เหตุผลที่บอกว่าสามารถทำกำไรได้แม้จะมีอัตราชนะ 37% - คอร์สพื้นฐานการเทรดระบบในหุ้นญี่ปุ่น ตอนที่ ④

เหตุผลที่กล่าวว่าแม้จะชนะ 37% ก็ยังทำกำไรได้

ผมเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ และเป็นวิทยากรสัมมนาเกี่ยวกับระบบเทรดที่บริษัท Fair Trade จำกัด นิสึมุระ ทสึโยชิ (Nishimura Tsuyoshi) ในคอร์สนี้เราจะอธิบายด้วยคำที่เข้าใจง่ายและภาษาที่เรียบง่าย เพื่อให้ผู้ชมทุกท่านเข้าใจพื้นฐานของ “ระบบเทรด” ได้ กรุณาติดตามจนจบเนื้อหานี้

หัวข้อในครั้งนี้คือ “เหตุผลที่กล่าวว่าแม้จะชนะ 37.1% ก็ทำกำไรได้” ดังนั้นมาเข้าสู่เนื้อหากันเลย ในบทเรียน Breakout ของ “Win rate 37.1%” เราใช้วิธีชาร์แนลเบรคเอาท์แบบง่ายเป็นตัวอย่าง และทำการทดสอบย้อนหลังเป็นครั้งแรก โดยวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตเพื่อให้ทราบอย่างง่ายๆ ว่าระบบเทรดนี้มีประสิทธิภาพหรือไม่ หวังว่าท่านจะรู้สึกถึงเสน่ห์ของระบบเทรดนี้เล็กน้อย ดังนั้นในครั้งนี้ “ซาโต้ มาโช” จะอธิบายกฎการซื้อขายให้ฟังด้วย

-------------
ซาโต้ มาโช ครับ ครั้งนี้เราจะทำการวิเคราะห์เพิ่มเติมโดยอ้างอิงผลการทดสอบย้อนหลังจากเบรคเอาท์ 37.1% ของการชนะ

ก่อนอื่น มารีวิวให้คัดลอกแบบเบื้องต้นเกี่ยวกับการเบรคเอาท์เชนเนล ดังนี้คือ กฎการซื้อขายของเบรคเอาท์ (เบรค 40 วัน)
  
┌───────────────────────────────┐
[กฎการซื้อ] • ทำจุดสูงสุดในช่วง 40 วันที่ผ่านมา (ราคาปิดที่สูงที่สุด) ให้ถูกอัปเดต
[กฎการขาย] • ทำจุดต่ำสุดในช่วง 20 วันที่ผ่านมา (ราคาปิดที่ต่ำที่สุด) ให้ถูกอัปเดต
※การซื้อขายจะทำในช่วงเปิดตลาดวันถัดไป └───────────────────────────────┘

ต่อไป นี้คือผลการทดสอบเมื่อซื้อขายตามกฎนี้

┌───────────────────────────────┐
[ผลการทดสอบ] (ช่วงทดสอบ: 2000/1/1～2008/5/16)
อัตราชนะ: 37.1%
อัตรากำไรเฉลี่ย: +0.89%
จำนวนวันที่ถือเฉลี่ย: 49.94 วัน
└───────────────────────────────┘

ดังที่สอนในบทเรียน Breakout ที่อัตราชนะ 37.1% กำไรเฉลี่ยอยู่ที่ +0.89% ถือว่าเป็นบวกอยู่ ในแง่หนึ่งหมายความว่ายิ่งซื้อขายบ่อยก็ยิ่งมีกำไร อาจมีคนที่รู้สึกแปลกใจกับการที่มีอัตราชนะเพียงประมาณ 37% แต่ทำกำไรได้ หรืออาจสงสัยว่ากฎนี้ทำกำไรได้จริงหรือไม่ ให้เราช่วยอธิบายเพิ่มเติมด้วย

ตัวอย่าง หากทำการซื้อขาย 5 ครั้งและได้ผลลัพธ์ดังนี้ สุดท้ายจะมีผลรวมเป็นอย่างไร

┌───────────────────────────────┐
ครั้งที่ 1: ขาดทุน －10% ครั้งที่ 2: กำไร ＋20% ครั้งที่ 3: ขาดทุน －10%
ครั้งที่ 4: ขาดทุน －10% ครั้งที่ 5: กำไร ＋20%
[ผลลัพธ์] ชนะ 2 ครั้ง แพ้ 3 ครั้ง (อัตราการชนะ 40%)
รวมกำไร/ขาดทุน: ＋10%
กำไรเฉลี่ย: ＋2%（＋10％÷5 ครั้ง）

└───────────────────────────────┘

ดังที่กล่าวไว้ แม้จะมีจำนวนชนะมากกว่าผลขาดทุน แต่ผลรวมกลับมีกำไร เนื่องจากกำไรในขณะที่ชนะมีมากกว่าความเสียหายในขณะแพ้ กล่าวคือ อัตราชนะจริงๆ แล้วไม่มีความหมายมากนัก สิ่งสำคัญคือผลรวมของกำไรขาดทุนรวมบวก

และวิธีเบรคเอาท์เชนเนลก็อยู่ในหมวดประเภทนี้ (เมื่อชนะจะมีกำไรมาก) ดังนั้นในบทเรียน Breakout ของ “Win rate 37.1%” ผลรวมกำไรเฉลี่ยจากการทดสอบย้อนหลังของชั้นเชนเนลเบรคเอาท์จึงเป็นบวก ซึ่งหมายความว่ากฎนี้ทำกำไรได้เมื่อซื้อขายซ้ำๆ เรามาดูรายละเอียดเพิ่มเติมกันต่อไป

ขออภัยที่ไม่มีกราฟ หากเป็นไปได้ ทีนี้ช่วงปี 2000 ซึ่งเริ่มใช้กฎการซื้อขายนี้อยู่ ในช่วงภาวะตลาดตกสะสมแบบรุนแรง ณ ช่วงฤดูใบไม้ผลิ 2003 ดัชนี Nikkei ตกลงไปต่ำกว่า 7000 เยน แล้วค่อยๆ ลดลงต่อเนื่องไป ในช่วงสภาวะเช่นนี้การใช้เบรคเอาท์เชนเนลจะทำให้ทรัพย์สินลดลงเรื่อยๆ อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ฤดูใบไม้ผลิปี 2003 เป็นต้นไปจนถึงปลายปี 2005 ภาวะตลาดขาขึ้นทำกำไรได้มากขึ้น

ดังนั้น หากใช้วิธีนี้ในภาวะตลาดขาขึ้นจะทำกำไรได้ ในขณะที่ภาวะตลาดขาลงจะขาดทุน แต่ถ้าพิจารณาในระยะยาวจะเห็นว่ากฎนี้ “ทำกำไรได้ในระยะยาว”

หากตลาดไม่ลดลงตลอดไปก็ยังมีโอกาสทำกำไรสูง แต่ทั้งหมดนี้อาจยังดูไม่น่าเชื่อถือพอ เราจะปรับปรุงกฎการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นของ “การเพิ่มอัตราชนะ 4%” ในบทเรียนนี้ เพื่อทำให้เบรคเอาท์เชนเนลใช้งานได้มากขึ้น จึงขอเชิญคุณไปดูด้วยนะ

ซาโต้ มาโช

-------------

แล้วคุณคิดอย่างไรกับคำอธิบายกฎการซื้อขายของ ซาโต้ มาโช?
ทั้งหมดนี้คือเหตุผลที่กล่าวว่าแม้จะชนะ 37% ก็สามารถทำกำไรได้