FXのリスク管理の基本 ─ 損切り・ロット・リスクリワード・破産確率を1本で

はじめに

リスク管理が大事、とはよく言われます。ところが、損切り・ロット・リスクリワード・破産確率と、出てくる言葉が多く、どこから手をつければよいか迷いがちです。

この記事では、この 4 つを 1 本にまとめて、どの順番で決めて、どうつながっているかを整理します。最後に、自分の数字を知るための練習のしかたも書きます。

この記事で分かること

リスク管理で決める 4 つのこと
4 つを決める順番と、それぞれのつながり
自分の数字を、練習の記録から知る方法

リスク管理とは

リスク管理とは、1 回の負けや、続けて負けたときに、資金が大きく減らないようにする決めごとです。

どんな手法でも、負ける場面はあります。大事なのは、負けたときの損失の大きさを、入る前に決めておくことです。

決める 4 つのことと、その順番

リスク管理で決めることは、次の 4 つです。上から順に決めていくと、つながりが見えやすくなります。

損切りの位置：入った理由が崩れる場所はどこか
ロット（取引量）：損切りになったとき、資金の何 % までなら失ってよいか
リスクリワード（損益比）：損切りまでの幅に対して、利確までの幅はどのくらいか
破産確率：この決め方を続けたとき、資金が大きく減ってしまう見込みはどのくらいか

1. 損切りの位置

損切りは、損失を限られた大きさで止めるために、決めた価格で決済することです。位置は、入った理由が崩れる場所から考えます。金額から逆算して、近すぎる場所に置かないようにします。

考え方と練習のしかたは、こちらの記事にくわしく書いています。

▶ 損切りの位置の決め方 ─ 根拠のある場所に置く https://www.gogojungle.co.jp/finance/navi/articles/127283

2. ロット（1 回に失ってよい割合）

損切りの位置が決まると、損切りまでの値幅が決まります。そこで、損切りになったときに失ってよい割合（リスク %）を先に決めて、そこからロットを決めます。

たとえば、資金が 100 万円で、1 回に失ってよい割合を 1 % と決めたなら、1 回の損失は 1 万円までです。損切りまでの幅が広いときはロットを小さく、狭いときは大きくして、損失を同じ 1 万円に合わせます。

こうしておくと、損切りの幅が場面ごとに違っても、1 回の損失の大きさはそろいます。

3. リスクリワード（損益比）

リスクリワードは、損切りまでの幅に対して、利確までの幅がどのくらいあるかを表します。損切りまで 20 pips、利確まで 40 pips なら、損益比は 1 対 2 です（pips は値幅の単位）。

損益比は、勝率とセットで考えます。

損益比が 1 対 1 なら、勝ちが半分を超えないと、合計は増えません
損益比が 1 対 2 なら、勝ちが 3 回に 1 回を超えれば、合計は増える計算です

どちらも手数料などを除いた計算です。利確を遠くに置けば損益比は大きくなりますが、そのぶん利確に届く回数は減りやすくなります。どちらが自分に合うかは、記録を見ないと分かりません。

4. 破産確率

破産確率は、同じ決め方で取引を続けたとき、資金が決めた水準まで減ってしまう見込みです。次の 3 つで決まります。

勝率
損益比
1 回に賭ける割合（リスク %）

このうち、自分で直接決められるのは「賭ける割合」です。損益比は、損切りと利確の置き方で変わります。勝率は、決めるものではなく、練習と記録で知るものです。

自分の数字は、自分の記録からしか出ない

ここまでの 4 つのうち、勝率と損益比は、人によって、手法によって違います。本やネットに書かれた数字は、その人の場面の数字です。自分の判断で同じになるとは限りません。

自分の数字を知るには、同じ決まりで場面の数を重ね、記録を残すしかありません。過去のチャートで場面を重ねる方法は、こちらの記事に全体の流れをまとめています。

▶ FXの過去検証（バックテスト）とは？やり方・手順・続け方の全体ガイド https://www.gogojungle.co.jp/finance/navi/articles/126878

練習の手順

損切りの位置とその理由を、入る前に書く
リスク % を決めて、そこからロットを決める：場面ごとに変えない
利確の位置も先に決め、損益比を書いておく
場面の数を重ねて、勝率と損益比を出す：同じ決まりで数十回分
その数字で、続けたときにどうなるかを見る：連敗の長さや、資金の減り方

道具で練習する

MT5 用のインジケーター「FX過去検証トレーナー」は、過去のチャートを 1 本ずつ再生して、仮想口座で注文と記録ができる練習用のツールです。

先の足はデータとして存在しないので、結果を知らないまま、損切りと利確の位置を決められます
損切り・利確は、チャートの線をドラッグして決めます。線の横に、損益比と、損切りになったときの損失が出ます
リスク % を決めておくと、損切りまでの幅からロットを計算します
勝率・損益・最大ドローダウン・連勝連敗・累計損益のグラフ・破産確率を、記録から集計します
破産確率は、保有中の含み損も損失として数えます。そのため、一般的な計算より高めに出ます
同じ足のなかで損切りと利確の両方に届いたときは、損切りを優先します。結果が甘く出ないようにするためです

できないこともあります。

手数料・スワップ・部分決済は計算に入りません。証拠金や強制ロスカットもありません
設定した最小の足（既定は 1 分足）より細かい値動きは再現しません
口座通貨は日本円のみ、対応は MT5（Windows）のみです

MT5 でこのツールを使って練習する手順は、こちらの記事にまとめています。

▶ MT5で「先が見えない」過去検証をする方法 ─ 手でスクロールする落とし穴と、1本ずつ再生する練習 https://www.gogojungle.co.jp/finance/navi/articles/126682

まとめ

リスク管理で決めるのは、損切りの位置・ロット・リスクリワード・破産確率の 4 つ。この順番で決める
ロットは、1 回に失ってよい割合から決める。損益比は勝率とセットで考える
勝率と損益比は、自分の記録からしか出ない。同じ決まりで場面の数を重ねる

裁量トレードでよく使われる7つの考え方と、それぞれの難しいところ・練習で見るところ。

▶ 裁量トレードの代表的な手法まとめ ─ 7つの考え方と、それぞれの練習のしかた https://www.gogojungle.co.jp/finance/navi/articles/127390

デモ口座・テスター・過去検証など、MT5でできる練習の方法と向き不向き。

▶ MT5で裁量トレードを練習する方法まとめ ─ デモ口座・テスター・過去検証の使い分け https://www.gogojungle.co.jp/finance/navi/articles/127097

練習ツールについて

この記事で紹介した練習は、MT5 用のインジケーター「FX過去検証トレーナー」でできます。過去のチャートを 1 本ずつ再生し、仮想口座で注文・記録・振り返りまで行える練習用のツールです。

無料版があります。 すべての機能・通貨ペア・期間で、決済 30 回まで（通算）練習できます。期限はありません。お使いの MT5 で動くか、普段のインジケーターが使えるかを、先に確かめられます。

▶ 無料版（商品ID 86772） https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/87387

回数を気にせず練習したい方は、製品版をご覧ください。無料版で書いたトレードノートと保存した検証は、そのまま製品版で開けます。

▶ 製品版（商品ID 86765） https://www.gogojungle.co.jp/tools/indicators/86765

ご注意

このツールは練習のための道具です。利益を保証するものではありません。実際の発注は行いません。
この記事は練習の方法と考え方の紹介です。特定の売買や手法、資金の配分をすすめるものではありません。