3/20 RBA・ธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลียผ่านไปแล้ว และ Federal Open Market Committee (FOMC)

※ประกาศก่อนเนื้อหาบทความ บทความชุดนี้ฟรีในเดือนแรก ดังนั้นหากสนใจ คุณสามารถดูเพียงหนึ่งเดือนก็ได้ จะดีใจมาก หากสะดวกก็จะเป็นกำลังใจแก่ผู้เขียนด้วย กรุณารีวิว แชร์ต่อด้วยนะจะยิ่งดีขึ้นไปอีก

มีการประกาศของ RBA แต่แทบไม่มีการเปลี่ยนแปลง จำเป็นต้องมั่นใจว่า CPI ยังอยู่ในแนวทางเป้าหมายและมีแนวโน้มที่ต่อเนื่อง หากแนวโน้มไปแตะที่เป้าหมายประมาณ 3% ได้政策อาจเปลี่ยนแปลง แต่ตอนนี้ยังคงรอดูสถานการณ์

การประชุมของธนาคารแห่งญี่ปุ่นเป็นไปตามที่คาดการณ์: ยกเลิกดอกเบี้ยติดลบ เนื้อหาหลักมีดังนี้

〇 แถลงการณ์

・ยกเลิกดอกเบี้ยติดลบ

・ยกเลิก YCC

・ยกเลิก ETF, J-REIT

・ตั้งเป้าการนำเข้าการให้เงินคืนฝากขั้นต่ำ 0%–0.1%

・ซื้อสินทรัพย์ CP และบอนด์องค์กรจะลดลงเป็นขั้นเป็นตอน คาดว่าจะยุติโครงการภายใน 1 ปี

・ตัดสินใจซื้อ JGB ระยะยาวในอัตรา 8 ต่อ 1

・จ่ายดอกเบี้ยเงินฝากล้นพอประมาณ 0.1% (ทั้งหมดเท่ากัน)

・หากอัตราดอกเบี้ยระยะยาวพุ่งสูง ปกติจะไม่เพิ่มเป้าหมายการซื้อไม่ว่าจะมีปริมาณซื้อในแต่ละเดือนเท่าใดก็ตาม

・คาดว่าจะยังคงสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ผ่อนคลายไว้ต่อไป

・แผนซื้อพันธบัตรรัฐบาลรายไตรมาส: ตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไปถึงไม่เกิน 5 ปี เดือนละ 4 ครั้ง โดยจำนวนข้อเสนอต่อครั้งอยู่ระหว่าง 3500–5000 พันล้านเยน (เดิม 4 ครั้ง 3500–7500 พันล้านเยน)

・แผนซื้อพันธบัตรรัฐบาลรายไตรมาส: ตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไปถึงไม่เกิน 10 ปี เดือนละ 4 ครั้ง จำนวนข้อเสนอต่อครั้งอยู่ระหว่าง 4000–5500 พันล้านเยน (เดิม 4 ครั้ง 4000–9000 พันล้านเยน)

・แผนซื้อพันธบัตรรัฐบาลรายไตรมาส: มากกว่า 25 ปี เดือนละ 2 ครั้ง จำนวนข้อเสนอต่อครั้งอยู่ระหว่าง 500–1000 พันล้านเยน (เดิม 2 ครั้ง 500–3500 พันล้านเยน)

・CPI YoY มีแนวโน้มสูงกว่า 2% ไปจนถึงปีงบประมาณ 24

・การประเมินการใช้จ่ายบริโภคและผลิตภัณฑ์ลดลง

〇 คำกล่าวของนายโอฮะชิ-ซูซากิ

・จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลในระดับใกล้เคียงเดิมต่อไป

・การเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งนี้จะไม่ทำให้ดอกเบี้ยฝากหรือดอกเบี้ยสินเชื่อพุ่งสูงขึ้นมาก

・เครื่องมือหลักในการดำเนินนโยบายในอนาคตจะเป็นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

・การขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่จะเกิดขึ้นจะถูกจำกัดไม่สูงเกินไปประมาณ 0.1%

・วิธีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะขึ้นกับ inflation และเศรษฐกิจโดยเลือกระดับดอกเบี้ยที่เหมาะสม

・หากอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเริ่มสูงขึ้น ความเร็วจะไม่รวดเร็วจนเกินไปโดยอิงจากการคาดการณ์ปัจจุบัน

・ความมีผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมทางการเงินจากการถือครองพันธบัตรรัฐบาลจำนวนมากของ BOJ เป็นสิ่งที่ส่งผลต่อสภาพการเงินที่ผ่อนคลาย

・ไม่คิดว่าจะใช้การดำเนินนโยบายการซื้อพันธบัตรหรือปรับสมดุลในระดับที่ก้าวร้าว

・หากมีการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต ก็จะทำอย่างช้าๆ ในระยะที่เหมาะสม

・หลังสิ้นสุดมาตรการผ่อนคลายขนาดใหญ่ จะพิจารณาลดขนาดของงบดุล

・แม้หลังการเปลี่ยนแปลงนโยบายครั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยจริงยังต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยกลางและสภาพแวดล้อมการเงินก็ยังผ่อนคลาย

・หากสมมติฐานเกี่ยวกับแนวโน้ม قیمتเป็นบวก สภาพแวดล้อมทางการเงินจะยังคงผ่อนคลายต่อไป

・เหตุการณ์ว่าปีนี้อัตราเงินเฟ้อจะยังคงมั่นคงและสูงขึ้น

・แนวโน้มราคายังใกล้เข้ามา

・ยังห่างจากเป้าหรือตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อที่ 2% และการรักษาสภาพแวดล้อมที่ผ่อนคลายเป็นสิ่งสำคัญ

・การยกระดับค่าแรงและราคาสินค้ากำลังส่งเสริมวัฏจักรที่ดี

・ในอนาคตจะพิจารณาการลดการซื้อพันธบัตรรัฐบาล

・ความเป็นไปได้ที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ยังไม่ 100% แต่มีแนวโน้มสูงขึ้น

・การขึ้นราคาต่อไปจะนำไปสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ย

・หากการคาดการณ์เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นหรือตีความถึงโอกาสทางเงินเฟ้อ จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินได้

・หากอัตราเงินเฟ้อฐานต่ำกว่า 2% สภาพแวดล้อมการเงินจะยังคงผ่อนคลาย

・หากอัตราเงินเฟ้อฐานต่ำกว่า 2% จะทำให้ความผ่อนคลายลดลง

ได้มีการปรับมาตรการผ่อนคลายขั้นสุดแล้ว แต่จู่ๆ ข่าวลือเผยแพร่จนมั่นใจว่าได้ถูกตีความมาแล้ว จึงไม่ทำให้เกิดการซื้อเยน ผู้ดำเนินนโยบายยังคงดำเนินการผ่อนคลายต่อไปและการขายเงินเยนจะทวีความรุนแรงขึ้น คาดว่าต่อไปจะติดตามทิศทางค่าแรงและแนวโน้มเงินเฟ้อ จึงไม่น่าจะมีปัจจัยที่ทำให้เยนแข็งขึ้นในระยะนี้
ดอลลาร์/เยนได้แตะระดับ 150 เยน ในขณะที่ BOJ ได้ส่งสัญญาณผ่อนคลายและกระทรวงการคลังอาจมีการแทรกแซงด้วยการคำรามเท่านั้น คงต้องระวังถ้าเข้าควบคุมด้วยการแทรกแซงจะรุนแรงมาก...

และวันนี้ได้มีการประกาศ FOMC ที่น่าสนใจ ความคิดเห็นหลักได้คาดการณ์ไว้ใน previews กรุณาดูจากที่นั่น
3/16 เชียร์สึกครั้งใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐ - วิเคราะห์แนวโน้มและเทคนิคจาก Investment Navigator+ - ตลาดรวมแหล่งรวมวิธีการซื้อขายของโลก - GogoJungle

อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐหยุดชะงักเนื่องจากการประมูลพันธบัตร 20 ปีเมื่อคืนนี้ได้ผลดี อาจจะเผชิญ FOMC ในระดับเดียวกันและการขึ้นสูงในอนาคตขึ้นกับ dot plot

◇ ตลาดหุ้น