นักลงทุนพิจารณาความอยากเสี่ยง (ความอยากอาหารที่กินความเสี่ยง) ในกลยุทธ์การเทรด【7 ก.พ.～11 ก.พ.】

ช่วงราคาฟอเร็กซ์สัปดาห์ที่แล้ว (ช่วงเปลี่ยนแปลง)

สรุปข่าวตลาดเงินสัปดาห์ที่แล้ว

USD/JPY

• ตลาดドル/เยนสัปดาห์ที่แล้วเริ่มที่ 1 ดอลลาร์เท่ากับ 115.21 เยน ในช่วงต้นสัปดาห์ดูเหมือนการปรับฐานของการซื้อดอลลาร์ทำให้การขายดอลลาร์เป็นฝ่ายนำ เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่า กระทั่งวันพุธ สถิติการจ้างงาน ADP ของสหรัฐเดือนมกราคมลดลงถึง ▲30.1 หมื่นคน ส่งผลให้แตะระดับ 114.17 เยน หลังจากนั้นเป็นการฟื้นตัวกลับขึ้นมาทดสอบ 115 เยน และวันศุกร์กลับมาที่ระดับ 115 เยน ก่อนปิดสัปดาห์ที่ 115.20 เยน ภาพรวมดอลลาร์ยังคงแข็งแรงขึ้น

EUR/USD

• ตลาดยูโรเริ่มที่ 1 ยูโรเท่ากับ 1.1140 ดอลลาร์ สัปดาห์แรกดอลลาร์อ่อนค่าลงทำให้ยูโรฟื้นตัวต่อเนื่องไปถึงระดับ 1.1300 กว่าๆ ที่แข็งแกร่ง ส่วนการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่พบกับ Lagarde ประธาน ECB แสดงท่าทีว่า “อาจยังไม่ปิดประตูการขึ้นอัตราในปีนี้” ทำให้ยูโรพุ่งขึ้นไปยังช่วงปลาย 1.14 ก่อนปิดที่ 1.1446

USD/CNH

• RMB เริ่มที่ 1 ดอลลาร์เท่ากับ 6.3677 หยวน ในช่วงเทศกาลตรุษจีนสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวเล็กน้อย ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย ปิดที่ 6.3591

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ที่แล้ว

31 วัน

• ญี่ปุ่น ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนธ.ค. ลดลง 1.0%
• ยูโรโซน GDP ไตรมาส 4/21 โต 0.3% (ยูโรโซนเศรษฐกิจชะลอตัว)
• เยอรมนี CPI ธ.ค. เพิ่ม 4.9%
• เม็กซิโก GDP ไตรมาส 4/21 ลดลง 0.1% จาก QoQ

1 วัน

• ชุมชนจีนตรุษจีนเริ่ม 6 วันหยุด
• ออสเตรเลีย เดือนธ.ค. ยอดค้าปลีก -4.4%
• RBA ประกาศยุติ QE และคงอัตราดอกเบี้ย 0.10%
• เยอรมนี ธ.ค. ยอดขายปลีก -5.5%
• เยอรมนี ม.ค. อัตราการว่างงาน +5.1%
• ยูโรโซน ธ.ค. ว่างงาน 7.0%
• สหรัฐ ISM ภาคการผลิต ม.ค. 57.6 (แข็งแรง)
• สหรัฐ JOLTS ต.ค. สูง 10.775 ล้านตำแหน่ง
• RCEP ครอบคลุม 15 ประเทศรวมถึงเกาหลีใต้แล้วมีแผนจะเปิดใช้งานมาเลเซียในมีนาคม ทำให้ RCEP ครบ 15 ประเทศ

2 วัน

• ญี่ปุ่น M2 พื้นฐานเงินทุน +8.4%
• ยูโรโซน CPI ม.ค. +5.1%
• สหรัฐ ADP การจ้างงาน ม.ค. ▲30.1 หมื่นคน
• บราซิลกลางธนาคารขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1.5 จุด เป็น 10.75%
• ผู้ติดเชื้อไวรัสโควิดพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลายประเทศยุโรปลดข้อจำกัดการดำเนินชีวิตลง เพื่อให้ชีวิตเข้าสู่ภาวะปกติรวมถึงการฉีดวัคซีน และการติดเชื้อ Omicron ที่ไม่รุนแรง ทำให้มิติทางเศรษฐกิจฟื้นตัว
• รัฐมนตรีคลังตุรกีกล่าวกับสำนักข่าว JPN ว่าไม่เห็นความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยตลาดหากต้องการเสถียรภาพลิรามาตรการอธิปไตยการฝากที่มีการประกันจะช่วยสนับสนุนลิรา แต่เงินเฟ้อพุ่งขึ้นและความผันผวนของลิราก็ยังสูง

3 วัน

• ออสเตรเลีย ธ.ค. ปเลข้าชการก่อสร้าง +8.2%
• ออสเตรเลีย ดุลการค้าธ.ค. 83.56 พันล้านดอลลาร์
• ยูโรโซน ธ.ค. PPI +26.2%
• BOE ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.50%
• สหรัฐ สัปดาห์ก่อน สินค้าคงทน ค่าสถิติการว่างงาน 23.8 หมื่น
• สหรัฐ ฟอรั่ม ISM ภาคบริการ ม.ค. 59.9
• นิวยอร์ก WTI ปรับตัวขึ้นสูงกว่า 90 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 2014
• แรงหนุนจากกำลังการผลิตที่คับแคบและความต้องการในสหรัฐ

4 วัน

• RBA รายงานนโยบายการเงินรายไตรมาส
• เยอรมนี ธ.ค. orders ปฏิบัติการใหม่ +2.8%
• ยูโรโซน ธ.ค. ยอดขายปลีก -3.0%
• แคนาดา ม.ค. ดอกเบี้ยว่างงาน 6.5% ผู้จ้างงานใหม่ลดลง -20.0
• สหรัฐ มกราคม งานภาคเอกชน 46.7K เพิ่มขึ้น
• จีน ประธาน Xi และ ปูติน พบหารือในปักกิง เห็นพ้องเสถียรภาพสถานการณ์
• พิธีเปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวปักกิ่ง 2022 เริ่มขึ้นพิธีเปิดโดยมีบรรยากาศเฉลิมฉลอง แต่มีนักกีฬาเข้าร่วมโดยไม่มีรอยยิ้มในการเดินขบวน

คำอธิบายศัพท์เศรษฐกิจ

• GDP = Gross Domestic Product (ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ)
• CPI = Consumer Price Index (ดัชนีราคาผู้บริโภค)
• PCE = Personal Consumption Expenditures
• PPI = Producer Price Indices (ดัชนีราคาสินค้าอุตสาหกรรม)
• PMI = Purchasing Manager Index (ดัชนี PMI)
• ZEW = Leibniz Centre for European Economic Research
• NAHB = National Association of Home Builders
• NY Fed Manufacturing Index
• Philadelphia Fed Manufacturing Index
• Richmond Fed Manufacturing Index
• Chicago PMI
• Michigan Consumer Sentiment Index
• S&P/ Case-Shiller Home Price Index
• Pending Home Sales Index
• European Consumer Confidence
• European Economic Sentiment
• Consumer Confidence Index
• Japan Coincident Economic Index
• Japanese TANKAN/Shōnin Watcher
• Business Outlook Survey

เหตุการณ์เศรษฐกิจและการเมืองที่น่าสนใจ

7 วัน

• การประชุมประธานาธิบดีสหรัฐฯ-เยอรมัน (วอชิงตัน)
• รมว.ต่างประเทศเยอรมัน-ฝรั่งเศส เยือนยูเครน
• 10:45 ผล PMI ภาคบริการของจีน ม.ค.
• 14:00 ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนธ.ค. ญี่ปุ่น
• 16:00 ผลการผลิตอุตสาหกรรมเดือนธ.ค. เยอรมัน
• 24:45 คำกล่าวของ Lagarde ประธาน ECB

8 วัน

• 08:50 ดุลการชำระเงินเดือนธ.ค. ญี่ปุ่น
• 14:00 ผลการสำรวจความเชื่อมั่นเศรษฐกิจเดือนม.ค. ญี่ปุ่น
• 22:30 ดุลการค้าสหรัฐเดือนธ.ค.

9 วัน

• 08:50 เงินหมุนเวียน M2 ญี่ปุ่น
• 16:00 ดุลการค้าสหภาพยุโรป ธ.ค.
• 24:00 ยอดขายค้าส่งสหรัฐเดือนธ.ค. (YoY)

10 วัน

• 08:50 ขั้นพื้นฐานเงินทุนภาคธุรกิจญี่ปุ่น
• 17:30 Riksbank รัฐบาลสวีเดน คาดอัตราดอกเบี้ย
• 22:30 CPI สหรัฐ มกราคม

11 วัน

• วันหยุดของญี่ปุ่น (วันรำลึกชาติ)
• 16:00 GDP ญี่ปุ่น ไตรมาส 4/21
• 16:00 อุตสาหกรรมการผลิตเยอรมัน
• 19:30 อัตราดอกเบี้ยนโยบายธนาคารกลางรัสเซีย
• 24:00 ดัชนีผู้บริโภคสหรัฐ เดือนกุมภาพันธ์ (เบื้องต้น)

สัปดาห์ถัดไป

• 5 มี.ค.: สภาผู้แทนประเทศจีน (人大)}
• 9 มี.ค.: การเลือกตั้งประธานาธิบดีเกาหลีใต้
• 10 มี.ค.: ECB
• 16 มี.ค.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 18 มี.ค.: คณะกรรมการนโยบายการเงิน BOJ
• 14 เม.ย.: ECB
• 28 เม.ย.: คณะกรรมการนโยบาย BOJ (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคา)
• 4 พ.ค.: FOMC
• 9 มิ.ย.: ECB
• 15 มิ.ย.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์)
• 17 มิ.ย.: BOJ
• 21 ก.ค.: BOJ (พร้อมแนวโน้ม)
• 21 ก.ค.: ECB
• 27 ก.ค.: FOMC
• 8 ก.ย.: ECB
• 21 ก.ย.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์)
• 22 ก.ย.: BOJ
• 27 ต.ค.: ECB
• 28 ต.ค.: BOJ (พร้อมแนวโน้ม)
• 2 พ.ย.: FOMC
• 8 พ.ย.: การเลือกตั้งสหรัฐฯ-จีน
• 14 ธ.ค.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์)
• 15 ธ.ค.: ECB
• 20 ธ.ค.: BOJ

อ่อนแอลงของสกุลเงินเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา

• สัปดาห์ที่แล้วมีการขายดอลลาร์มากกว่าผสม (149/196 ประเทศ).เป็นการปรับฐานหลังจากการซื้อดอลลาร์ที่รุดหน้าไปอย่างต่อเนื่อง
• ในบรรดาเงินหลัก ยูโรถูกซื้ออย่างมากที่สุด และท่าทีที่ไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ของECB Lagarde ก็ช่วยกระตุ้นการซื้อได้
• สกุลเงินสแกนดิเนเวียและรูเบิลรัสเซียถูกซื้อกลับขึ้นมาเช่นกันคาดว่าจะมีการคาดหวังต่อความคืบหน้าของสถานการณ์ยูเครนรวมอยู่ด้วย
• สรุปได้ว่าแนวโน้มความแข็งแกร่ง-อ่อนแอของสกุลเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นไปตามนี้ยูโร > สกุลเงินสแกนดิเนเวีย และรูเบิลรัสเซีย > ปอนด์อังกฤษ > เยน > ดอลลาร์สหรัฐ และหยวน

การเรียบเรียงสภาพแวดล้อมมาครอโลจีโลยีระดับโลก (เวอร์ชันล่าสุด)

• ด้วยเหตุการณ์โอลิมปิกฤดูหนาวทำให้บรรยากาศในตลาดหุ้นโดยรวมดูมีแนวโน้มมองในแง่ดีมากขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีความกลัว S&P500 ลดลงจาก 27.66 เป็น 23.22(s&p500 ความกลัวลดลง)
• อย่างไรก็ตาม อังกฤษขึ้นดอกเบี้ยและยูโรโซนแสดงท่าทีไม่ยอมลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ทำให้รู้สึกถึงภาวะคุมเข้มทางการเงินทั่วโลกในสัปดาห์นี้จึงเป็นสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความเข้มงวดทางการเงินทั่วโลก
• ความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาดยังคงอยู่ที่ “การลดขนาดงบดุลของFED” และ “ปัญหายูเครน” สองประเด็นเดิม
• สำหรับการคาดการณ์การลดขนาดงบดุลของFED ในระยะสั้น คาดว่าจะมีการติดตามถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ FED ก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 16 มีนาคม
• สำหรับปัญหายูเครน ในเมื่อมีการประชุมหารือโดยผู้นำและเจ้าหน้าที่ระดับสูงของทวีออร์เซีย และอยู่ในช่วงโอลิมปิก จึงพอจะคาดว่าเป็นระยะหนึ่งที่สถานการณ์จะไม่แย่ลงมากนัก ซึ่งเป็นพื้นฐานที่ทำให้ตลาดมีความสงบมากขึ้นตลาดจึงเริ่มทรงตัวมากขึ้นรู้สึกได้
• สัปดาห์หน้าจะไม่มีเหตุการณ์สำคัญ จึงเป็นสัปดาห์ที่ความคิดของผู้เข้าร่วมตลาดจะสะท้อนออกมาได้อย่างตรงไปตรงมา
• ในขณะนี้ดูเหมือนจะมีมุมมองเชิงลบอยู่บ้าง จึงต้องใช้กลยุทธ์การลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอย่างระมัดระวัง
• นอกจากนี้ นโยบายการเงินของญี่ปุ่นยังไม่ถูกพิจารณามากนัก แต่เมื่อราคาสินค้าเพิ่มขึ้นก็มีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจมากขึ้น ดังนั้นต้องติดตามอย่างใกล้ชิดต่อไป
• ยังคงเฝ้าติดตาม “ร่างกฎหมาย Build Back Better ของพรรคเดโมแครตสหรัฐ” อย่างต่อเนื่อง

การเรียบเรียงสภาพแวดล้อมมาครอโลจีโลยีระดับโลก (เพิ่มเติม)

• ผู้เข้าร่วมตลาดถึง 85.7% คาดการณ์การเริ่มการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนมีนาคมนี้ (25bps)
• ผู้เข้าร่วมบางส่วน (14.3%) คาดว่าการขึ้น 50bps ในเดือนมีนาคมนี้มีโอกาสเกิดขึ้น (ปรับขึ้นเล็กน้อยจากสัปดาห์ก่อน)
• การคาดการณ์ขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐยังคงมีกลางกรอบ 5 ครั้งในปีหน้า(การสอดคล้องกับการขึ้นดอกเบี้ยแทบจะเป็นที่เข้าใจกันทั่วไป ไม่ค่อยมีผลกระทรมากนัก)
• แนวโน้มผู้ติดเชื้อโควิด-19 ใหม่ (7 วันเฉลี่ย) เริ่มหยุดชะงักเล็กน้อย
• ในขณะเดียวกัน จำนวนผู้เสียชีวิตจากโควิด-19 ที่กำลังเพิ่มขึ้น (7 วันเฉลี่ย) เริ่มมีการกลับตัวขึ้นมาพอสมควร(กราฟ Daily New Cases แนบ)
• หากจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ลดลง อัตราการเสียชีวิตก็จะเริ่มทรงตัวลงไปด้วย ดังนั้นจึงยังต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงของจำนวนผู้ติดเชื้ออย่างใกล้ชิดต่อไป

การวิเคราะห์แผนภาพ

USD ดัชนี (รายวัน)

• ดัชนีดอลลาร์เป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์ (ส่วนประกอบของชง: EUR57.6%, JPY13.6%, GBP11.9%, CAD9.1%, SEK4.2%, CHF3.6%)
• ปรับฐานบริเวณ 97.65
• รอบใกล้ 94.70 ควรเริ่มซื้อดอลลาร์เมื่อเห็นการยืนขอซื้อ

USD/JPY ระยะกลาง (รายวัน)

• ยังคงเห็นแนวโน้มขึ้นต่อบนฐานรายวัน
• คาดการณ์ระดับสูงสุดที่เคยเห็นปีที่แล้ว 116.35 เยนเป็นแนวแนวโน้ม

USD/JPY ระยะสั้น (เวลาชั่วโมง)

• เส้นแนวโน้มสีเขียวด้านบนยังอยู่สูงขึ้นเล็กน้อย
• อยากเข้าซื้อเมื่อราคาย่อตัวลงตามเส้นแนวโน้มสีเขียวด้านล่าง

EUR/USD ระยะกลาง (รายวัน)

• แนวโน้มขาลงที่ยืดเยื้อได้สิ้นสุดแล้ว ฟังดูว่าแนวรับสำคัญของเส้นสีเขียวถูกทำลายแล้ว เพราะฉะนั้นการขายอย่างง่ายๆอาจเจ็บตัวในอนาคต

EUR/USD ระยะสั้น (เวลาชั่วโมง)

• ล่าสุดมีระดับสูงประมาณ 1.1480 ซึ่งเป็นแนวต้านที่สำคัญ หากผ่านขึ้นไปด้านบนอยากติดตามการซื้อได้
• แนวรับอยู่ที่ 1.1370 ตรงนี้อาจเป็นระดับที่ซื้อยืนยาก

USD/CNH ระยะกลาง (รายวัน)

• ยังคงแนวโน้มขาลงต่อไป

USD/CNH ระยะสั้น (เวลาชั่วโมง)

• การเคลื่อนไหวอยู่ช่วง 6.35 ติดต่อกันไม่มีทิศทางชัดเจน
• ควรติดตามการดำเนินนโยบายระยะสั้นของธนาคารกลางจีนหลังตรุษจีน

กลยุทธ์การซื้อขายของ Toru สำหรับสัปดาห์นี้

แนวทางโดยรวม

• ดอลลาร์อ่อนค่าลง จึงควรใช้กลยุทธ์การซื้อย่อตัวเป็นหลัก
• หยวนยังถือครองได้ แต่ให้ติดตามทิศทางของธนาคารกลางในช่วงต้นสัปดาห์
• เยนส่วนใหญ่ยังขายไปก่อน
• สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงให้ระมัดระวัง และหากร่วงลงมากก็จะซื้อเพื่อจำกัดความเสี่ยง

USD/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ 115.20
• มุมมอง: ทรงตัวถึงขึ้น
• ช่วงที่คาดหวัง: 114.50–116.50
• สถานะปัจจุบัน: USD/JPY ▲2.0
• ดูการเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์และเส้นแนวโน้มของดอลลาร์/เยน (Timeframe) เพื่อการซื้อย่อตัวตามแนวโน้ม

EUR/USD、EUR/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ผ่านมา: EUR/USD 1.1446
• มุมมอง: EUR/USD แนวราบถึงขึ้น EUR/JPY ขึ้น
• ช่วงที่คาดหวัง: EUR/USD 1.1370–1.1530
• สถานะปัจจุบัน: EUR/USD ± 0 EUR/JPY ±0
• หากอ่อนตัวลงไปถึง 1.1370 ก็อยากเข้าซื้อ
• มองว่ดอลลาร์ถูกขายมากเกินไป จึงถ้าจะตามด้วยการซื้อควรพิจารณา EUR/JPY

CNH/JPY、USD/CNH

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ USD/CNH 6.3576
• มุมมอง: USD/CNH แนวราบ–ลง CNH/JPY แนวราบ–ขึ้น
• ช่วงคาดการณ์: USD/CNH 6.2500–6.4000
• สถานะปัจจุบัน: USD/CNH ± 0.0 CNH/JPY ± 2.0
• ยังคงถือการซื้อหยวน
• หาก USD/CNH ผ่าน 6.40 ขึ้นไปให้พิจารณาถอนทุน

ข้อควรระวัง

ห้ามคัดลอกหรือทำซ้ำข้อความทั้งหมดในจดหมายข่าวนี้โดยไม่ได้รับอนุญาติ นอกจากนี้จดหมายข่าวนี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อข้อมูลเท่านั้น ไม่รับประกันความถูกต้องจากบริษัทและแหล่งข้อมูลที่นำมาใช้งาน และข้อมูลที่ระบุอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาพเศรษฐกิจ ผู้ใช้งานควรใช้งานข้อมูลด้วยความรับผิดชอบและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมาย การบัญชี และภาษีในกรณีที่จำเป็น และหากผู้ใช้งานได้รับความเสียหายจากการใช้งานข้อมูล บริษัทและแหล่งข้อมูลที่ให้ข้อมูลจะไม่รับผิดชอบใด ๆ