กลยุทธ์การซื้อดอลลาร์โดยคำนึงถึงแรงกดดันในการซื้อเงินดอลลาร์และความรู้สึกความเสี่ยง【1月31日～2月4日】

ช่วงการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสัปดาห์ที่แล้ว (ช่วงการเปลี่ยนแปลง)

สรุปตลาดเงินสกุลต่างประเทศของสัปดาห์ที่แล้ว

USD/JPY

• คู่เงินดอลลาร์เยนในสัปดาห์ที่แล้วเริ่มต้นที่ 1 ดอลลาร์ = 113.67 เยน ดอลลาร์เยนที่มักมีการลงต่ำในช่วงปลายสัปดาห์เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในระดับที่มั่นคง เมื่อเข้าสู่ FOMC วันพุธ คาดการณ์มาตรการคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะสั้นทำให้ดอลลาร์ถูกซื้อ ส่งผลให้ดอลลาร์เยนกลับมาขยับขึ้นไปอยู่ในช่วง 114 เยนในการประชุม FOMC ที่น่าสนใจ ปธ.powell ได้ประกาศว่าเริ่มคุยถึงการเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและการลดขนาดงบดุล ทำให้ตลาดยิ่งมองว่าดドルจะได้รับการซื้อหนักขึ้นในช่วงกลางวันวันพฤหัส ดอลลาร์เยนทะยานผ่าน 115 เยน และวันศุกร์ขึ้นไปที่ 115.69 เยน ก่อนปิดสัปดาห์ที่ 115.24 เยน

EUR/USD

• ตลาดยูโรเริ่มต้นที่ 1 ยูโร = 1.1343 ดอลลาร์ และในช่วงที่ผ่านมาการขายยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์เป็นฝ่ายนำหน้า ทำให้ช่วงวันพุธหลุดระดับ 1.1300 อย่างไรก็ตามหลังจาก FOMC ที่ตลาดคาดว่าจะเป็นการซื้อดอลลาร์มากขึ้น ยูโรจึงอ่อนค่าลงในคืนวันพฤหัส จุดสนับสนุนที่ 1.1210 ถูกทำลายลงอย่างชัดเจนวันศุกร์ราคาถดถอยไปถึง 1.1121 ก่อนดีดกลับมาปิดที่ 1.1143

USD/CNH

• ตลาดหยวนเริ่มต้นที่ 1 ดอลลาร์ = 6.3410 หยวน ตามแนวโน้มสัปดาห์ก่อนหน้า ในวันพุธก่อนหน้าการประชุม FOMC มีการซื้อหยวนมากขึ้นจนถึงระดับ 6.3235 ก่อนที่ราคาจะดีดขึ้นสูงขึ้นหลัง FOMC และทะลุแนวต้านที่ 6.35 โดยแตะสูงสุดที่ 6.3762 แล้วปิดที่ 6.3670

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ที่แล้ว

วันที่ 24

• PMI ภาคการผลิตออสเตรเลียม.ค. 55.3
• PMI ภาคการผลิตเยอรมันม.ค. 60.5
• PMI ภาคการผลิตยูโรโซนม.ค. 59.0
• PMI ภาคการผลิตสหราชอาณาจักรม.ค. 56.9
• PMI ภาคการผลิตสหรัฐม.ค. 55.0

วันที่ 25

• CPI ของออสเตรเลียไตรมาส Q4/2021 +3.5% (ข exceeding 2-3% targets ทำให้ตลาดคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับสูงขึ้น)
• ดัชนี Case-Shiller บ้านในสหรัฐฯ ส.ค. 11月 +1.0%
• ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ม.ค. 113.8
• ดัชนีโรงงาน Richmond ของสหรัฐฯ ม.ค. 8.0
• IMF ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกปี 2022 เหลือ 4.4% จาก 4.9% ในเดือนต.ค. 2021 เห็นได้ว่าอัตราเงินเฟ้อสูงและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง สถานการณ์ไวรัสกลายพันธุ์ใหม่ การคุกคามในยูเครนและไต้หวันถูกกล่าวถึงและมีความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปตะวันออกและเอเชียตะวันออกนายกรัฐมนตรีชอลซ์ และนายกฯ มาครงเตือนว่าหากรัสเซียบุกยูเครนอีกครั้ง จะมีค่าผลตอบแทนสูง
• นายกรัฐมนตรีชอยส์ของเยอรมันและประธานาธิบดีมาครงของฝรั่งเศสประณามการบุกยูเครนของรัสเซียอย่างรุนแรง
• ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงของจีนจัดการหารือออนไลน์ครบรอบ 30 ปี ความสัมพันธ์กับ 5 ประเทศกลางเอเชีย เน้นที่โครงการ Belt and Road; สถานการณ์ในคาซัคสถานทำให้รัสเซียมีอิทธิพลมากขึ้น

วันที่ 26

• CPI ธุรกิจบริการของญี่ปุ่นเดือนธ.ค. +1.1%
• MBA Mortgage Applications สหรัฐฯ -7.1%
• ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ธ.ค. 81.1 แสนหลัง
• FOMC ระบุว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยใกล้ศูนย์ และมองว่าเร็วๆ นี้จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามตารางปี 2021 ธันวาคม ยังคงลดการซื้อสินทรัพย์ต่อไป และคาดว่าจะยุติในต้นเดือนมีนาคม โดยอิงจากเศรษฐกิจที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง แนวทางการลดขนาดงบดุลจะชัดเจนมากขึ้น คณะกรรมการได้เผยแพร่หลักการพื้นฐานชุดหนึ่งซึ่งเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจในอนาคต หลักการนี้ระบุว่า FF ติดตามปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นเครื่องมือหลักในการปรับนโยบายการเงิน และการลดงบดุลจะดำเนินการหลังการเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ธนาคารกลางชิลีตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง 5 สมัย ปรับจาก 1.25% เป็น 1.5% ทำให้ดอกเบี้ยเป้าหมายเป็น 5.5%
• ธนาคารกลางแคนาดาคงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายสำหรับวันถัดไปไว้ที่ 0.25% ข้อสังเกตระบุว่า ภาวะการจ้างงานปรับตัวดีขึ้นอย่างมาก และอาจเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคม

วันที่ 27

• สหรัฐฯ คำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนธ.ค. -0.9%
• ยอดผู้ขอประกันว่างงานครั้งแรกสหรัฐฯ สัปดาห์ที่ผ่านมา 26.0 แสนรายการ
• GDP ไตรมาส 4 ปี 2021 ของสหรัฐฯ เติบโต +6.9% (สูงกว่าคาดการณ์)
• PCE ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานสหรัฐฯ ไตรมาส 4/2021 +4.9%

วันที่ 28

• CPI เดือนม.ค. ของเขตเมืองโตเกียว +0.2%
• PPI เดือนต.ค.-ธ.ค. ของออสเตรเลีย +3.7%
• GDP เยอรมัน ไตรมาส Q4 +24.0%
• US Q4 ค่าต้นทุนแรงงาน +1.0%
• PCE Deflator เดือนธ.ค. สหรัฐฯ +5.8%
• ธนาคารกลางโคลอมเบียขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1 จุด เป็น 4%
• การลงทุนและการค้าของโลกหยวนจีนแซงหน้าญี่ปุ่นขึ้นมาเป็นสี่อันดับแรกของโลกในเดือนธ.ค. 2021นับตั้งแต่เดือนส.ค. 2015 ที่หยวนอ่อนค่ามาอย่างต่อเนื่อง มีการซื้อขายหยวนในระดับต่างประเทศเพิ่มขึ้น อันเป็นปัจจัยสนับสนุน

คำอธิบายศัพท์ทางเศรษฐกิจ

• GDP = Gross Domestic Product (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ): การเติบโตสูงมักถือว่าเป็นสัญญาณดี
• CPI = Consumer Price Index (ดัชนีราคาผู้บริโภค): หลายประเทศมีเป้าหมาย 2%
• PCE = Personal Consumption Expenditures: ค่าใช้จ่ายของผู้บริโภค สหสัมพันธ์กับราคาสินค้า
• PPI = Producer Price Index (ดัชนีราคาส่งออกผลิต): มีอิทธิพลต่อ CPI
• PMI = Purchasing Manager Index (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ): 50 เป็นฐาน
• ZEW = Leibniz Centre for European Economic Research: 0 เป็นฐาน
• NAHB = National Association of Home Builders: 50 เป็นฐาน
• ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก: 0 เป็นฐาน
• ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย: 0 เป็นฐาน
• ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางริชมอนด์: 0 เป็นฐาน
• ดัชนีภาคการผลิตของสมาคมผู้ซื้อค้าปลีกชิคาโก: 50 เป็นฐาน
• ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน: ดัชนีชี้วัดตั้งต้น 1966 = 100
• S&P/ Case-Shiller House Price Index: ดัชนีราคาบ้านใน 20 เมืองใหญ่ที่นิยมใช้งาน เพื่อติดตามภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์
• Housing Pending Index: คงสัญญาซื้อขายที่ยังไม่ส่งมอบ
• European Consumer Confidence Index: ค่าเฉลี่ย 2000-2020 = 100
• European Confidence Index: ค่าเฉลี่ย 2000-2020 = 100
• Consumer Confidence Index: 1985 = 100
• Japan Leading Index: 2015 = 100
• Japan Watcher Survey: 50 เป็นฐาน
• Japan Corporate Sentiment Survey: 0 เป็นฐาน

สถิติที่น่าสนใจและเหตุการณ์ทางการเมือง

31st

• 08:50 ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมญี่ปุ่นเดือนธ.ค.
• 19:00 GDP ไตรมาส 4 ของยูโรโซน
• 22:00 ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนม.ค. ของเยอรมัน

1st

• ประเทศจีนช่วงเทศกาลตรุษจีน (จีนหยุดถึงวันที่ 6)
• 09:30 ประมาณการค้าปลีกของออสเตรเลียเดือนธ.ค.
• 12:30 RBA ประกาศอัตราดอกเบี้ย
• 16:00 เยอรมัน เดือนธ.ค. ยอดขายค้าปลีก
• 16:45 ฝรั่งเศส ม.ค. CPI
• 17:55 เยอรมัน ม.ค. อัตรการว่างงาน
• 18:00 ยูโรโซน ธ.ค. อัตราการว่างงาน
• 24:00 สหรัฐฯ ม.ค. ISM ภาคการผลิต
• 24:00 สหรัฐฯ ธ.ค. JOLT จำนวนตำแหน่งว่างงาน

2nd

• 08:50 ญี่ปุ่น ม monetery base ม.ค.
• 19:00 ยูโรโซน ม.ค. CPI
• 22:15 สหรัฐฯ ม.ค. ADP งานที่สร้าง
• 30:30 บราซิล ธนาคารกลางนโยบายอัตราดอกเบี้ย

3rd

• 09:30 ออสเตรเลีย ธ.ค. คอนSTRUCTION ใบอนุญาต住宅
• 09:30 ออสเตรเลีย ธ.ค. บ贸易การค้า
• 19:00 ยูโรโซน ธ.ค. PPI
• 21:00 Bank of England ประกาศอัตราดอกเบี้ย
• 21:45 ECB ข่าวอัตราดอกเบี้ย
• 22:30 Lagarde แถลงข่าวประธาน ECB
• 22:30 สหรัฐฯ สัปดาห์ก่อน ยื่นขอประกันว่างงาน
• 22:30 สหรัฐฯ ไตรมาส 4 ผลการผลิตภาคการจ้างงานในภาคนอกภาคการเกษตร
• 24:00 ISM ภาคบริการ สหรัฐฯ

4th

• พิธีเปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวปักกิ่ง
• 09:30 RBA ประกาศแนวโน้มนโยบายการเงิน
• 16:00 เยอรมัน คำสั่งซื้อภาคการผลิตเดือนธ.ค.
• 19:00 ยูโรโซน ธ.ค. ยอดค้าปลีก
• 22:30 แคนาดา เดือนม.ค. รายงานการจ้างงาน
• 22:30 สหรัฐฯ เดือนม.ค. รายงานการจ้างงาน

สัปดาห์ถัดไป

• 5 มี.ค.: สภาผู้แทนราษฎรแห่งชาตฺจีน (人大)
• 10 มี.ค.: ECB
• 16 มี.ค.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 18 มี.ค.: การประชุมกำหนดนโยบายของ BOJ
• 14 เม.ย.: ECB
• 28 เม.ย.: BOJ Meeting (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจ/เงินเฟ้อ)
• 4 พ.ค.: FOMC
• 9 มิ.ย.: ECB
• 15 มิ.ย.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 17 มิ.ย.: BOJ
• 21 ก.ค.: BOJ (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจ/เงินเฟ้อ)
• 21 ก.ค.: ECB
• 27 ก.ค.: FOMC
• 8 ก.ย.: ECB
• 21 ก.ย.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 22 ก.ย.: BOJ
• 27 ต.ค.: ECB
• 28 ต.ค.: BOJ (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจ/เงินเฟ้อ)
• 2 พ.ย.: FOMC
• 8 พ.ย.: การเลือกตั้งระหว่างสหรัฐฯและจีน
• 14 ธ.ค.: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 15 ธ.ค.: ECB
• 20 ธ.ค.: BOJ Meeting

อ่อนแอ/เข้มแข็งของสกุลเงินเมื่อสัปดาห์ก่อน

• สัปดาห์ที่แล้วยังมีการซื้อดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง (134/196 ประเทศ).หลัง FOMC ตลาดตอบสนองด้วยการซื้อดอลลาร์ในขณะนั้น
• ในบรรดาสกุลเงินหลัก โดยมีการขายมากเป็นพิเศษกับยูโร นอกเหนือจากนั้น ยังมีผลกระทบจากปัญหาเกี่ยวกับรัสเซียและยูเครนเป็นเงา.
• ด้วยการแข็งค่าของ USD/JPY อย่างมาก ทำให้ Cross yen โดยรวมยังทรงตัวอยู่ในแนวรับ
• อย่างไรก็ตาม สกุลเงินที่ดำเนินนโยบายการเงินเป็นเอกลักษณ์ของตนเอง เช่น rand แอฟริกาใต้ และ AUD กลายเป็นฝ่ายขายมากกว่า
• สรุปว่าความแข็งแกร่ง-อ่อนของสกุลเงินสัปดาห์ที่แล้วเป็นดังนี้ดอลลาร์สหรัฐ > หยวน > เยนญี่ปุ่น > ยูโร ＞ แรนด์แอฟริกาใต้และ AUD

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมโครทั่วโลก (เวอร์ชันล่าสุด)

• ตลาดหุ้นยังคงมีความผันผวนสูงและสภาวะไม่แน่นอนต่อไป
• โดยเฉพาะ ดัชนี Fear ความกลัวของ S&P 500 บางช่วงพุ่งขึ้นถึง 38.94
• แต่ช่วงปลายสัปดาห์เริ่มสงบลงเล็กน้อย และลดลงเหลือ 27.66
• เหตุผลที่ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงหวาดกลัวอยู่คือ “การคาดการณ์การดำเนินนโยบายขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED ในช่วงต้น” และ “ปัญหายูเครน” สองประเด็น
• ในส่วนของการคาดการณ์การขึ้นอัตราของ FED หลัง FOMC ที่ผ่านมาสร้างความชัดเจนบางส่วน ทำให้สถานการณ์ดูแจ่มใสขึ้น
• ปัญหายูเครนก็มีการประชุมเจ้าหน้าที่ระดับสูงที่เบอร์ลินในวันที่ 9 กุมภาพันธ์ และจนกว่าจะถึงวันนั้นคงไม่ถือว่าเหตุการณ์รุนแรงมากขึ้น
• ด้วยเหตุผลดังกล่าวตลาดดูจะกลับมามีความสงบมากขึ้นมีความรู้สึกเช่นนั้น
• ดังนั้นสัปดาห์หน้าคาดว่าจะมีการฟื้นตัวในทิศทางความเสี่ยง-ออฟมากขึ้น
• นอกจากนี้ ในมาตรการทางการเงินของญี่ปุ่นยังไม่ค่อยได้รับความสนใจมากนัก แต่เมื่อราคาสินค้าและเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น อาจมีความสนใจมากขึ้น จึงควรติดตามอย่างระมัดระวัง
• ยังคงเฝ้าติดตาม “ร่างกฎหมาย Build Back Better ของพรรคเดโมแครตสหรัฐ” ต่อไป

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมโครทั่วโลก (เพิ่มเติม)

• ผู้เข้าร่วมตลาดอนาคตอัตราดอกเบี้ย 87.6% คาดการณ์การเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนมีนาคมปีนี้ (25bps)
• บางส่วน (12.4%) คาดว่าอัตราขึ้น 50bps ในเดือนมีนาคมปีนี้
• การคาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐมีทั้งหมด 5 ครั้งในปีหน้าเป็นค่าเฉลี่ย
• อย่างไรก็ตาม อัตราเร็วในการขึ้นอัตราในอนาคตมักจะลดลง
• แนวโน้มจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ (7-day moving average) เริ่มชะลอตัวเล็กน้อย (ภาพ Daily New Cases แนบ)
• ในทางกลับกัน จำนวนผู้เสียชีวิตจากโควิด-19 ที่เป็นรายใหม่ (7-day moving average) เริ่มขยับขึ้น ควรระวังดู Daily New Cases แนบด้วย
• การตระหนักถึงการขึ้นอัตราเป็นสิ่งสำคัญ แต่ต้องใส่ใจปัจจัยรากเหง้าซึ่งคือโควิดด้วยจึงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

วิเคราะห์กราฟ

USD ดัชนี (รายวัน)

• ดัชนีดอลลาร์คือดัชนีที่บ่งบอกความแข็งแกร่งโดยรวมของดอลลาร์ (ส่วนสกุลเงินในพอร์ต: EUR57.6%, JPY13.6%, GBP11.9%, CAD9.1%, SEK4.2%, CHF3.6%)
• ทะลุแนวต้าน 96.90 แล้วย้ายขึ้นด้านบน
• ในระยะสั้น แนวโน้มยังคงเป็นการซื้อดอลลาร์ที่มีพลังสูงขึ้น

USD/JPY ระดับกลาง (รายวัน)

• ขาต่ำค่อยๆ ยกขึ้น โดยคาดว่าจะเผยให้เห็นการแหย่งสูงขึ้นไปยังจุดสูงสุดเมื่อปีก่อนที่ 116.35 เยน
• ถ้า breakout ขึ้นจะมีแนวโน้มไปต่อได้สูง

USD/JPY ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• หลังจาก突破เส้นแนวโน้มสีเขียวแล้ว ราคากลับขึ้นอย่างชัดเจน
• ตอนนี้ควรจับตาดูว่า 115.00 เยนจะถูกสนับสนุนหรือไม่
• คิดว่าการติดตามขึ้นไปเป็นทางที่ปลอดภัย

EUR/USD ระดับกลาง (รายวัน)

• แนวโน้มขาลง (เส้นสีเขียว) ยังคงต่อเนื่อง
• การหลุดแนวรับ 1.1210 ทำให้แรงขายแข็งแกร่งขึ้น

EUR/USD ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• ในระยะสั้น RSI แสดงว่าการขายมากเกินไป แต่ควรระวังการลงต่อเนื่อง

USD/CNH ระดับกลาง (รายวัน)

• หลังจากหลุด 6.35 แล้วฟื้นตัว แต่แนวโน้มยังคงเป็นขาลง
• มองว่าเป็นการอ่อนค่าของหยวนในระยะชั่วคราว

USD/CNH ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• ถ้าการฟื้นตัวยังต่อเนื่อง เป้าหมายบนใกล้ๆ คือ 6.3790 และถัดไป 6.4000

กลยุทธ์การซื้อขายของ Toru ในสัปดาห์นี้

แนวทางโดยรวม

• ยังคงระวังความผันผวในตลาดสูง
• ติดตามทิศทางของสินทรัพย์เสี่ยงอย่างหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล เพื่อประเมินความรู้สึกของผู้เข้าร่วมตลาด
• ค่าเงินคาดว่าจะยังเป็นทิศทางการซื้อดอลลาร์
• ในจังหวะดิ่งลง จะเข้าสู่การซื้อดอลลาร์เพิ่มเติม

USD/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่แล้ว: 115.24
• ทิศทาง: แนวราบถึงขึ้น
• ช่วงที่คาดการณ์: 114.70～116.35
• สถานะปัจจุบัน: USD/JPY +2.0
• ยังคงถือสถานะการซื้อดอลลาร์
• ยังคงดำเนินนโยบายการซื้อเมื่อราคาถอย

EUR/USD, EUR/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่แล้ว: EUR/USD 1.1143
• ทิศทาง: EUR/USD แนวราบถึงลง EUR/JPY แนวราบ
• ช่วงที่คาดการณ์: EUR/USD 1.1050～1.1210
• สถานะปัจจุบัน: EUR/USD ± 0 EUR/JPY ±0
• แนวทางขายกลับ
• หลังเปิดตลาดวันใหม่จะปรึกษากับสถานะทั้งหมด เพื่อให้ euro ขายออกและ dollar ซื้อขึ้น

CNH/JPY, USD/CNH

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่แล้ว: USD/CNH 6.3386
• ทิศทาง: USD/CNH แนวราบ CNH/JPY แนวราบถึงขึ้น
• ช่วงที่คาดการณ์: USD/CNH 6.2500～6.4000
• สถานะปัจจุบัน: USD/CNH ± 0.0 CNH/JPY ± 2.0
• ยึดถือการซื้อหยวน
• หาก USD/CNH สามารถทะลุ 6.40 ขึ้นไป ควรพิจารณาถดถอย

ข้อควรระวัง

ห้ามคัดลอกหรือดัดแปลงเนื้อหาทั้งหมดที่ปรากฏในจดหมายข่าวนี้โดยไม่ได้รับอนุญาต นอกจากนี้จดหมายข่าวฉบับนี้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่รับประกันความถูกต้องโดยบริษัทของเราและแหล่งข้อมูลที่ให้มา และข้อมูลที่เผยแพร่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามสถานการณ์เศรษฐกิจ เนื้อหาที่เผยแพร่ควรใช้ด้วยความรับผิดชอบและขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้อ่าน และขอแนะนำปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมาย การบัญชี ภาษี และด้านอื่น ๆ ในกรณีที่เกี่ยวข้อง หากผู้อ่านได้รับความเสียหายจากการใช้งานข้อมูลนี้ บริษัทของเราและแหล่งข้อมูลไม่รับผิดชอบใด ๆ ทั้งสิ้น