พิจารณา背景การขายดอลลาร์และจุดชมเชิงทั้งหลายของชาร์ตก่อนวางกลยุทธ์การเทรด【17 มกราคม～21 มกราคม】

ช่วงที่แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของสัปดาห์ที่แล้วขอบเขตการเปลี่ยนแปลง

สรุปตลาดเงินตราเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

USD/JPY

• ตลาดดอลลาร์/เยนสัปดาห์ที่แล้วเริ่มต้นที่ 1 ดอลลาร์ = 115.64 เยน ในวันอังคารที่นาย Powell ประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่า「คาดว่าขั้นตอนลดขนาดงบดุลในช่วงปลายปี」 ทำให้ตลาดที่รอคอยการลดขนาดงบดุลในระยะสั้นต้องขายดอลลาร์เยอะมาก เยนจึงอ่อนค่าหลังจากวันพุธลงต่ำกว่า 115 เยน จนลงไปถึงราว 114.50 ก่อนปิดสัปดาห์ที่ 114.20 เยน

EUR/USD

• ตลาดยูโรเริ่มต้นที่ 1 ยูโร = 1.1353 ดอลลาร์ สัปดาห์เริ่มต้นมีการดันราคาลงหากราคายังอยู่ในกรอบที่ 1.1370 ขึ้นไป 1.1285 ต่อมาจึงฟื้นกลับมาแข็งค่าหลังข่าว Powell ทำให้ดอลลาร์อ่อน ค่า ยูโรทะลุกรอบบนที่ 1.1370 และแตะ 1.14 ก่อนไปปิดสัปดาห์ที่ 1.1416

USD/CNH

• ตลาดหยวนเริ่มที่ 1 ดอลลาร์ = 6.3863 หยวน มีการฟื้นตัวของหยวนอย่างต่อเนื่อง ดอลลาร์อ่อนค่าลงไปถึง 6.37 ในวันอังคาร และ 6.36 ในวันพุธ กรอบวันศุกร์ลงไปถึง 6.3403 ปิดที่ 6.3579

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ที่แล้ว

วันที่ 10

• วันหยุดของญี่ปุ่น (วันเด็กผู้ใหญ่)
• ออสเตรเลียอนุมัติคำขอสร้างที่อยู่อาศัยเดือนพฤศจิกายน (MoM) +3.6%
• เดนมาร์ก CPI ธันวาคม +3.1%
• นอร์เวย์ CPI ธันวาคม +5.3%
• ตุรกีอัตราว่างงานเดือนพฤศจิกายน 11.2%
• ยูโรโซนว่างงานเดือนพฤศจิกายน 7.2%
• สหรัฐฯและรัสเซียเห็นพ้องที่จะสานต่อการหารือเกี่ยวกับสถานการณ์ยูเครน ส่วนความแตกต่างในการเสนอระบบความมั่นคงด้านยุโรปยังคงอยู่ และ NATO จะพิจารณาเรื่องต่อไปในวันที่เปิดการอภิปราย

วันที่ 11

• ออสเตรเลียด 거래สดพฤศจิกายน 94.23 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (แข็งแกร่ง)
• ออสเตรเลียยอดขายปลีกพฤศจิกายน +7.3% (แข็งแกร่ง)
• ญี่ปุ่นดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจพฤศจิกายน 103, ดัชนีสภาพธุรกิจร่วม 93.6
• ตุรกีบัญชีชำระเงินรัสเซียพฤศจิกายน ▲26.81 พันล้านดอลลาร์
• บราซิล CPI ธันวาคม +10.06%
• รัฐบาลประกาศอนุญาตให้แรงงานต่างชาติที่มีสถานะพำนักอาศัยในญี่ปุ่นจาก 11 ประเทศในแอฟริกาเดินทางเข้าออกได้ ชิกงาบเว, ซิมบับเว, คองโก ฯลฯ ก่อนเวลา 0:00 ของวันที่ 12
• พาวเวลล์/FRBกล่าวต่อกระทรวงการคลังว่า「เงินเฟ้อเป็นภัยคุกคามร้ายแรง」และมีแผนดำเนินมาตรการตึงตัวทางการเงินเพื่อควบคุมเงินเฟ้อเจ้าหน้าที่ FRB บอกว่าจะเริ่มลดการถือครองสินทรัพย์ (QT) ในช่วงปลายปี และมีแนวโน้มเพิ่มความเข้มงวดนโยบาย

วันที่ 12

• ดุลการค้าญี่ปุ่นพฤศจิกายน 8,973 ล้านดอลลาร์ เยน
• จีน CPI ธันวาคม +1.5%
• จีน PPI ธันวาคม +10.3%
• Japan December Economist WatcherDI: Current DI 56.4, Future DI 49.4
• อินเดีย CPI ธันวาคม +5.59%
• สหรัฐ CPI ธันวาคม +7.0%
• รัสเซีย CPI ธันวาคม +8.4%
• สหรัฐงบประมาณคลังคลังธนาคารเดือนธันวาคม ▲2.13 พันล้านดอลลาร์
• FRB รายงาน Beige Book: เศรษฐกิจสหรัฐยังขยายตัวอย่างนุ่มนวลแจ้งว่าเงินเฟ้อและค่าจ้างยังสูง...
• กองทัพ CSTO ถอนกำลังจากแถบใต้ลัทธิฐานในคาซัคสถาน
• NATO พูดคุยกับรัสเซียเกี่ยวกับสถานการณ์ยูเครน สรุปว่าความขัดแย้งยังต้องหารือกันต่อไป

วันที่ 13

• GDP M2 ธันวาคม +3.7%
• US December PPI +9.7%
• US initial jobless claims สัปดาห์ที่แล้ว 230k
• FRB Brainard รองประธานกล่าวในวุฒิสภาว่า“เงินเฟ้อสูงมากเป็นความกังวลอย่างยิ่ง”พร้อมว่าเมื่อสิ้นสุดการซื้อสินทรัพย์ในมีนาคม ก็จะมุ่งสู่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยผู้บริหาร FRB ยังชี้ว่าเส้นทางการลดอุปทานจะชัดเจน...
• กองทัพ CSTO ถอนกำลังจากภูมิภาคใต้ของรัสเซียออกจากยูเครน

วันที่ 14

• จีนเดือนธันวาคมการค้าทั้งหมด 944.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (สุทธิการค้าเป็นบวกเป็นอันดับสอง)
• ญี่ปุ่นธันวาคม PPI国内บริษัท +8.5%
• สวีเดนธันวาคม CPI +3.9%
• ยูโรโซนพฤศจิกายนการค้าขายติดลบ -€0.15 พันล้าน
• US December retail sales -1.9%
• US December industrial production -0.1%
• US January University of Michigan sentiment 68.8 (อ่อนแอ)
• นายกรรมการที่ธนาคารแห่งนิวยอร์ก Williams กล่าวในการบรรยายออนไลน์ต่อ Council on Foreign Relations ว่า“ขั้นตอนถัดไปในการผ่อนคลายนโยบายการเงินคือการปรับอัตราดอกเบี้ยจากระดับต่ำมากไปสู่ระดับปกติ” และว่าแรงงานตลาดยังแข็งแกร่ง

คำอธิบายศัพท์เศรษฐกิจ

• GDP = Gross Domestic Product (ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ)
• CPI = Consumer Price Index (ดัชนีราคาผู้บริโภค)
• PCE = Personal Consumption Expenditures (การใช้จ่ายบริโภคส่วนบุคคล)
• PPI = Producer Price Index (ดัชนีราคาผู้ผลิต)
• PMI = Purchasing Manager Index (ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ)
• ZEW = Leibniz Centre for European Economic Research (ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจยุโรป)
• NAHB = National Association of Home Builders (สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ)
• New York Fed Manufacturing Survey index: 0 เป็นฐาน
• Philadelphia Fed Manufacturing Index: 0 เป็นฐาน
• Richmond Fed Manufacturing Index: 0 เป็นฐาน
• Chicago PMI: 50 เป็นฐาน
• University of Michigan Consumer Sentiment Index: ทำดัชนีจาก 1966 ปีฐานเป็น 100
• S&P/ Case-Shiller Home Price Index ใช้สูงสุด 20 เมือง
• Pending Home Sales Index: จำนวนบ้านที่สัญญาซื้อขายเกิดขึ้นแล้วแต่ยังโอนเงินไม่เสร็จ
• Euro area Consumer Confidence Index: เทียบระดับ 100 จากค่าเฉลี่ย 2000-2020
• Euro area Economic Sentiment Index: เทียบระดับ 100 จากค่าเฉลี่ย 2000-2020
• Consumer Confidence Index: 100 ฐานปี 1985
• Japan Leading Index: ดัชนี 2015=100
• Japan Tankan Survey: 50 เป็นฐาน
• Japan Corporate Confidence Survey: 0 เป็นฐาน

จุดสนใจเกี่ยวกับดัชนีเศรษฐกิจและเหตุการณ์ทางการเมือง

วันที่ 17

• วันหยุดสหรัฐอเมริกา (วันประกาศอิสรภาพของมาร์ติน ลูเธอร์ คิง)
• การประชุม Davos (17-21 มกราคม)
• 08:50 ออกรายงานคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่น เดือนพฤศจิกายน
• 11:00 GDP ไตรมาสที่ 4 ของจีน
• 11:00 ยอดขายปลีกจีนธันวาคม

วันที่ 18

• เวลายังไม่กำหนด การประชุมกำหนดนโยบายการเงิน BOJ
• 15:30 คำแถลงข่าวประธาน BOJ คิจิฮิโระ คิโรดะ
• 19:00 ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ ZEW มกราคมยูโรโซน
• 22:30 ดัชนีภาคการผลิต NY Fed มกราคม

วันที่ 19

• 16:00 CPI เดือนธันวาคมของสหราชอาณาจักร
• 16:00 CPI เดือนธันวาคมของเยอรมนี
• 17:00 CPI เดือนธันวาคมของแอฟริกาใต้
• 22:30 จำนวนการเริ่มสร้างบ้านเดือนธันวาคมของสหรัฐ
• 22:30 การอนุญาตก่อสร้างเดือนธันวาคมของสหรัฐ
• 22:30 CPI เดือนธันวาคมของแคนาดา

วันที่ 20

• People's Bank of China ปล่อย LPR (Loan Prime Rate)
• 09:30 ปฏิทินการจ้างงานออสเตรเลียเดือนธันวาคม
• 16:00 ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมันธันวาคม
• 18:00 Norges Bank ปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
• 19:00 CPI ยูโรโซนธันวาคม
• 20:00 ธนาคารกลางตุรกี อัตราดอกเบี้ยนโยบาย
• 22:30 ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐสัปดาห์ล่าสุด
• 22:30 PMI ภาคการผลิตของฟิลาเดลเฟีย มกราคม
• 24:00 ยอดขายบ้านมือสองใหม่เดือนธันวาคมของสหรัฐ

วันที่ 21

• 08:30 CPI ญี่ปุ่นเดือนธันวาคม
• 08:50 คำบรรยายวาระนโยบายการเงิน BOJ
• 24:00 ดัชนีภาวะเศรษฐกิจล่วงหน้าของสหรัฐ

ตั้งแต่สัปดาห์หน้าเป็นต้นไป

• 26 มกราคม: FOMC
• 3 กุมภาพันธ์: ECB
• 4 กุมภาพันธ์: เปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวปักกิ่ง
• 5 มีนาคม: ประชุมราษฎรจีน (人大)
• 10 มีนาคม: ECB
• 16 มีนาคม: FOMC (ข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 18 มีนาคม: BOJ กำหนดนโยบายการเงิน
• 14 เมษายน: ECB
• 28 เมษายน: BOJ ปรับนโยบายการเงิน (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคา)
• 4 พฤษภาคม: FOMC
• 9 มิถุนายน: ECB
• 15 มิถุนายน: FOMC (ข้อมูลคาดการณ์)
• 17 มิถุนายน: BOJ กำหนดนโยบายการเงิน
• 21 กรกฎาคม: BOJ กำหนดนโยบายการเงิน (พร้อมแนวโน้มราคาสินค้า)
• 21 กรกฎาคม: ECB
• 27 กรกฎาคม: FOMC
• 8 กันยายน: ECB
• 21 กันยายน: FOMC (ข้อมูลคาดการณ์)
• 22 กันยายน: BOJ กำหนดนโยบายการเงิน
• 27 ตุลาคม: ECB
• 28 ตุลาคม: BOJ ปรับนโยบายการเงิน (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคา)
• 2 พฤศจิกายน: FOMC
• 8 พฤศจิกายน: การเลือกตั้งสหรัฐฯ
• 14 ธันวาคม: FOMC (ข้อมูลคาดการณ์)
• 15 ธันวาคม: ECB
• 20 ธันวาคม: BOJ ปรับนโยบายการเงิน

อ่อนแอของสกุลเงินในสัปดาห์ที่ผ่านมา

• สัปดาห์ที่แล้วมีการขายดอลลาร์มากขึ้น (147/196 ประเทศ) และมีเหตุผลจากความเห็นของประธาน Powell ของธนาคารกลางสหรัฐเรื่องการลดขนาดงบดุลที่คาดว่าจะเกิดในช่วงปลายปี และสัญญาณการชะลอตัวของราคาสินค้าในจีนที่ช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ การข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดก็มีส่วนช่วย
• เมื่อดอลลาร์ถูกขาย เงินใหม่ที่ได้แก่ เงินสกุลเกิดใหม่อย่างบราซิล แอฟริกาใต้ ตุรกี เป็นต้น ได้รับการซื้ออย่างมั่นคง
• รัสเซียยังคงถูกขายด้วยปัจจัยทางการเมือง เช่น สถานการณ์ไครเมียชัดเจนขึ้น และความขัดแย้งกับนาโต้ที่ได้รับผลกระทบ
• ในประเทศที่พัฒนาแล้ว มีประเทศผู้ผลิตน้ำมันอย่างนอร์เวย์และสหราชอาณาจักร รวมถึงนิวซีแลนด์ที่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ถูกซื้อกัน
• เยนถูกซื้อในระยะสั้นมากขึ้น แต่ตลาดเกิดใหม่น่าจะถูกซื้อด้วย ซึ่งดูผิดปกติ
• สรุปกลุ่มอำนาจของสกุลเงินในสัปดาห์ที่แล้วมีดังนี้ตลาดเกิดใหม่เช่นตุรกีและแอฟริกาใต้ > ประเทศผู้ผลิตน้ำมันอย่างนอร์เวย์และสหราชอาณาจักร > เยนญี่ปุ่น > นิวซีแลนด์ที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย > ยูโร > เงินหยวน > ดอลลาร์สหรัฐ > รูเบิลรัสเซีย

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมหภาคทั่วโลก (เวอร์ชันล่าสุด)

• ความสนใจได้รับจากการให้ปากคำต่อสภาของประธานและรองประธานธนาคารกลางสหรัฐที่เน้นมาตรการควบคุมเงินเฟ้อ และยืนยันว่าเร็วขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการลดขนาดงบดุลคาดว่าจะเกิดในช่วงปลายปีนอกจากนี้ เมื่อมองดูดัชนีเศรษฐกิจโลก หลักฐานชี้ให้เห็นว่าค่าเงินเฟ้อในประเทศจีนอยู่ในระดับต่ำลง และสัญญาณของเศรษฐกิจสหรัฐก็เริ่มมีการชะลอตัวบ้าง
• ภายใต้สภาพแวดล้อมดังกล่าว ตลาดหุ้นสหรัฐมีแนวโน้มอ่อนตัว และการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนทำให้สกุลเงินเกิดใหม่น่าจะกลับมาแข็งขึ้น
• ไม่ใช่สภาวะที่นักลงทุนกลัว (risk-off) แต่เป็นสถานการณ์ที่คาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐและมาตรการการคลังผ่อนคลายลดลง
• จากนี้ไปจะเห็นว่าความคิดถึง “อเมริกาที่เข้มแข็ง” จะกลับมาอยู่ในจุดสนใจ หรือจะมีหัวข้ออื่นเปลี่ยนไปช่วงเวลาที่ตลาดต้องรอเพื่อประเมินสถานการณ์ดูเหมือนจะเป็น
• นโยบายการเงินของญี่ปุ่นเดิมทีไม่ถูกจับตามากนัก แต่ด้วยแรงกดดันจากการขึ้นราคาสินค้า ตอนนี้คาดว่าจะได้รับความสนใจมากขึ้น และควรติดตามอย่างระมัดระวัง
• ยังคงเฝ้าดูร่างกฎหมาย Build Back Better ของพรรคเดโมแครตสหรัฐต่อไป

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมหภาคโลก (เสริม)

• บริษัทผู้มีส่วนร่วมในตลาดฟิวเจอร์ริสต์อัตราดอกเบี้ย 79% คาดว่าจะเริ่มปรับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐในเดือนมีนาคมนี้ (เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน)
• ความคาดการณ์เรื่องการขึ้นอัตรดอกเบี้ยสหรัฐสามครั้งในปีหน้าเป็นค่าเฉลี่ยหลัก (การสอดคล้องกับการขึ้นอัตราต่อไปในอนาคตก็ลดลง)
• แนวโน้มจำนวนผู้ติดเชื้อรายใหม่จากโควิด-19 (ค่าเฉลี่ย 7 วัน) ยังคงพุ่งสูงขึ้น (แผนภูมิ Daily New Cases แนบ)
• แนวโน้มผู้เสียชีวิตจากโควิด-19 (ค่าเฉลี่ย 7 วัน) เริ่มมีค่าสูงขึ้นเล็กน้อย (Daily New Cases แนบ)

การวิเคราะห์กราฟ

USD Index รายวัน

• ดัชนีดอลลาร์ (ดัชนีรวมของดอลลาร์): สัดส่วนในตะกร้าสกุลเงินคือ EUR57.6%, JPY13.6%, GBP11.9%, CAD9.1%, SEK4.2%, CHF3.6%
• ราคาปรับตัวทะลุแนวรับ 95.50 และถูกแนวรับ 94.70 รองรับ (คาดว่าจะอยู่ในช่วง 94.70–95.50 ก่อน)
• เช้านี้คาดว่าดอลลาร์จะดีดขึ้นเล็กน้อย

USD/JPY ระยะกลาง (รายวัน)

• ทะลุลงต่ำกว่า 115.50, 115.00, 114.40 อย่างรวดเร็ว
• ฟื้นตัวขึ้นที่ 113.50
• ถ้าตัดต่ำกว่า 112.70 อย่างชัดเจน ให้ถอดสถานะฝั่งการซื้อดอลลาร์

USD/JPY ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• สังเกตว่าในสัปดาห์นี้จะยังคงรักษาแนว 114 เยนได้หรือไม่
• การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วไม่น่าจะเกิดขึ้น แต่คาดว่าต่ำสุดจะเริ่มฟื้นและแนวโน้มขึ้นจะกลับมา

EUR/USD ระยะกลาง (รายวัน)

• ทะลุแนวต้าน 1.1370 ขึ้นไป
• ให้ความสนใจว่าแนวโน้มขึ้นอาจผ่านเส้นเทรนด์สีเขียวได้หรือไม่
• การลดลงระยะสั้นดูจะจบลงคงเป็นทางที่ปลอดภัย

EUR/USD ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• แนวคิดว่าซื้อเมื่อราคาแตะ 1.1400 เป็นกลยุทธ์ที่เป็นธรรมชาติ
• ไม่แน่ว่าจะขึ้นต่อหรือไม่ แต่ระดับล่างดูมีความมั่นคง

USD/CNH ระยะกลาง (รายวัน)

• กรอบ 6.3500–6.4000 ยังคงต่อเนื่อง
• บนกรอบรายวัน มีการท試ลองหลุด 6.35 หลายครั้ง ส่อแรงกดดันต่อหยวนที่สูงขึ้น

USD/CNH ระยะสั้น (ชั่วโมง)

• ระยะสั้นอยู่ใกล้ระดับล่างของกรอบ ควรระวังการดึงกลับ

กลยุทธ์การซื้อขายของโตดะสำหรับสัปดาห์นี้

นโยบายโดยรวม

• ตลาดไม่ใช่สถานการณ์ risk-off
• ค่าเงินจะเป็น “Euro ซื้อ, หยวนซื้อ, เยนขาย”
• หุ้นอเมริกาจะซื้อเมื่อราคาปรับฐาน
• ควรตัดขาดทุนเร็ว, ขายบนกรอบและซื้อเมื่อราคาต่ำลง

USD/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ 114.20
• แนวโน้ม: ในระดับทรงตัวถึงสูงขึ้นเล็กน้อย
• กรอบคาดการณ์: 113.50–115.50
• สถานะปัจจุบัน: USD/JPY +3.0
• ระวังการลงต่อไปและถือสถานะซื้อดอลลาร์ไว้
• ถ้าตัดลงต่ำกว่า 112.70 อย่างชัดเจนให้ถอนสถานะซื้อ

EUR/USD, EUR/JPY

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ EUR/USD 1.1414
• แนวโน้ม: EUR/USD ไร้ทิศทางถึงขึ้นเล็กน้อย, EUR/JPY ไร้ทิศทางถึงขึ้น
• กรอบคาดการณ์: EUR/USD 1.1370–1.1530
• สถานะปัจจุบัน: EUR/USD ± 0 EUR/JPY ±0
• ปิดกรอบและติดตามซื้อในตลาดเช้าวันจันทร์
• หงุดหงิดลงอีกครั้งหากหลุด 1.1370 และถอนตัวออกเร็ว

CNH/JPY, USD/CNH

• ปิดท้ายสัปดาห์ที่ USD/CNH 6.3555
• แนวโน้ม: USD/CNH ไร้ทิศทางถึงลง, CNH/JPY ไร้ทิศทางถึงขึ้น
• กรอบคาดการณ์: USD/CNH 6.3000–6.4000
• สถานะปัจจุบัน: USD/CNH ± 0.0 CNH/JPY ± 2.0
• แรงกดดันซื้อหยวนยังแข็งแกร่ง คาดว่าหยวนจะอ่อนตัวต่ำกว่า 6.35 และถือสถานะซื้อหยวน
• ถ้าปรับขึ้นเหนือ 6.40 ให้ถอน

ข้อควรระวัง

การคัดลอกหรือตัดทอนเนื้อหาภายในอีเมลฉบับนี้ห้ามโดยเด็ดขาด ทั้งนี้จุดประสงค์ของหนังสือข่าวนี้เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่รับประกันความถูกต้องสมบูรณ์หรือจุดประสงค์ทางการเงิน และอาจมีการเปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์เศรษฐกิจ ผู้ใช้งานควรใช้ดุลยพินิจและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมาย การบัญชี ภาษี และอื่นๆ หากเกิดความเสียหายจากการใช้งาน ข้าพเจ้าและแหล่งข้อมูลไม่รับผิดชอบในทุกกรณี