แผนการซื้อขายที่พิจารณาจากการคุมเข้มทางการเงินของสหรัฐอเมริกา【10 มกราคม～14 มกราคม】

ช่วงราคาฟอเร็กซ์สัปดาห์ที่แล้ว (ช่วงการเปลี่ยนแปลง)

สรุปตลาดอัตราแลกเปลี่ยนประจำสัปดาห์ที่แล้ว

USD/JPY

• คู่เงินดอลลาร์/เยนสัปดาห์ที่แล้วเริ่มต้นที่ 1 ดอลลาร์ = 115.10 เยน หลังจากลองระดับ 115 เยนเมื่อวันจันทร์ในชั่วโมงนิวยอร์ก ตลาดได้ทรงตัวอย่างแข็งแกร่ง เมื่อวันอังคารในชั่วโมงเอเชียเย็นขึ้นทะลุ highs ที่ 115.50 เยน และในช่วงนิวยอร์กวันนั้นทำจุดสูงสุดที่ 116.36 เยน ก่อนที่ช่วงเย็นจะมีการขายทำกำไรและอ่อนค่าลงไปที่ 115.55 เยนในช่วงปิด

EUR/USD

• แนวโน้มยูโรเริ่มต้นที่ 1 ยูโร = 1.1365 ดอลลาร์ สัปดาห์เริ่มมีการขายยูโร โดยวันจันทร์ในชั่วโมงนิวยอร์กดัชนีอ่อนตัวลงไปต่ำกว่า 1.1300 ดอลลาร์ ในวันอังคารยูโรฟื้นขึ้นแต่ยังไม่ชัดเจน และพักซื้อคืนไปถึงช่วง 1.1340s ก่อนที่ FOMC จะเผยแพร่บันทึกการประชุม มองไปในทิศทางที่ไม่ชัดเจน ก่อนที่วันศุกร์จะปรับขึ้นเล็กน้อยและปิดที่ 1.1368 ใกล้ระดับต้นสัปดาห์

USD/CNH

• อัตราแลกเปลี่ยนหยวนต่อดอลลาร์เริ่มต้นที่ 6.3599 หยวนต่อดอลลาร์ ตลอดสัปดาห์ดอลลาร์อ่อนค่าลงบ้างและหยวนอ่อนค่าไปสูงสุดที่ 6.4391 ก่อนที่จะกลับมาดีดขึ้น เนื่องจากบันทึกการประชุม FOMC ที่คาดการณ์ไว้ทำให้ดอลลาร์กลับมายืนในระดับสูง

เหตุการณ์สำคัญของสัปดาห์ที่แล้ว

วันที่ 3

• ญี่ปุ่น, จีน, ออสเตรเลีย, นิวซีแลนด์, สหราชอาณาจักร, แคนาดา, รัสเซีย ตลาดหยุดทำการ
• ดัชนีราคาผู้บริโภคตุลาคมในตุลาคม? เดือนธันวาคมสหภาพยุโรป CPI +36.1% (แรงกดดันเงินเฟ้อสูง)
• ยูโรโซน PMI ภาคการผลิตธันวาคม 58.0
• สหรัฐ PMI ภาคการผลิตธันวาคม 57.7
• ฟินแลนด์เข้าร่วม NATO เสนอความเป็นไปได้ที่จะร่วมเป็นสมาชิก ตามคำกล่าวของประธานาธิบดีเมื่อช่วงต้นปี ในขณะเดียวกันรัสเซียระงับการขยาย NATO
• ตลาดหุ้นฮ่องกงระงับการซื้อขายหุ้น Evergrande ตามคำขอของ Evergrande เนื้อหายังไม่เปิดเผย

วันที่ 4

• นิวซีแลนด์, รัสเซีย ตลาดหยุด
• PMI ภาคอุตสาหกรรมจีนธันวาคม 50.9
• CPI ฝรั่งเศสเดือนธันวาคม +2.8%
• อัตราการว่างงานเยอรมันธันวาคม 5.2%
• PMI ภาคการผลิตอังกฤษธันวาคม 57.9
• ISM ภาคการผลิตสหรัฐธันวาคม 58.7 (ตัวเลขไม่แย่)
• JOLT รายงานผู้บริหารว่างงานสหรัฐ พ.ย. 10.56M
• Xi’an, ซินเจียง: ปรากฏการณ์โควิดรอบใหม่ มีประชากรที่ถูกกักกันประมาณ 42,000 คน ณ วันที่ 4 รัฐบาลจีนห้ามเผยแพร่ศาสนาบนอินเทอร์เน็ตตั้งแต่มีนาคม 2022

วันที่ 5

• รัสเซียหยุด
• ADP การจ้างงานธันวาคมสหรัฐ 80.7 แสน
• บันทึก FOMC ธันวาคม 2021 ระบุอาจเริ่มขึ้นอัตราดดอกเบี้ยในปี 2022 และการลดพอร์ตสินทรัพย์
• คาซัคสถานประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินทั่วประเทศ เนื่องจากประท้วง มีการจับกุมกว่า 3,800 คน
• คาซัคสถานประกาศสถานการณ์ฉุกเฉินทั่วประเทศ เนื่องจากประท้วงค่าก๊าซสูง
• สิงคโปร์ประกาศนโยบายวัคซีนใหม่ แบบให้รับวัคซีน 3 โดส
• ผู้บริหารฮ่องกงประกาศห้ามเครื่องบินจาก 8 ประเทศเข้า-ออก เริ่ม 8 มกราคม
• Tesla เปิดโชว์รูมในซินโจฉางที่จีน ซึ่งสหรัฐระบุว่าเป็นการละเมิดสิทธิมนุษยชน

วันที่ 6

• รัสเซียหยุด
• PMI ภาคบริการจีนธันวาคม 53.1
• CPI เยอรมันธันวาคม +5.3%
• สุทธิการค้าของสหรัฐพฤศจิกายน -$80.2B
• สถิติยื่นขอสวัสดิการว่างงานสหรัฐสัปดาห์ล่าสุด 207k
• ISM ภาคบริการธันวาคม 62.0
• ธนาคารกลางคาซัคสถานปรับอัตราดอกเบี้ย 0.5% เป็น 3%
• เกาหลีเหนือประกาศไม่เข้าร่วมการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวปักกิ่ง

วันที่ 7

• รัสเซียหยุด
• CPI เขตโตเกียวธันวาคม +0.5%
• ผลผลิตอุตสาหกรรมเยอรมันพฤศจิกายน -0.2%
• ดุลการค้าของเยอรมันพฤศจิกายน +€12 พันล้าน
• ยุโรปมีการขายปลีกธันวาคม +1.0%
• CPI ยูโรโซนธันวาคม +5.0%
• การจ้างงานสหรัฐธันวาคม: จำนวนผู้จ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 199k, อัตราการว่างงาน 3.9%
• การจ้างงานของแคนาดาธันวาคม: เพิ่มขึ้น 47k, อัตราการว่างงาน 5.9%
• บรินเคนล์ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐระบุว่าRussia มีทหารประมาณ 100,000 ที่ขณะนี้อยู่บริเวณแนวเขตยูเครน และพร้อมที่จะเพิ่มกำลังไปยังสองเท่า
• NATO จัดการประชุมรัฐมนอธิการต่างประเทศแบบออนไลน์เพื่อหารือมาตรการรับมือรัสเซีย
• INEGI รายงาน CPI ธันวาคมของเม็กซิโกสูง 7.36%
• ดันอัตรินโยบายการเงิน FRB: ดอลลาร์จะขึ้นหรือลง? ก็คาดเดา
• คาซัคสถาน: ประท้วงขยายตัวและถูกปราบปราม
• มาเลเซียผู้นำมหาเทแน็กทรายเข้ารับการรักษาเพิ่มเติม
• ไทยขยายระยะเวลายกเว้นการกักตัวเมื่อเข้าประเทศสำหรับผู้ที่ได้รับวัคซีนครบถ้วน

คำอธิบายเชิงเศรษฐกิจ

• GDP = ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ
• CPI = ดัชนีราคาผู้บริโภค
• PCE = การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล
• PPI = ดัชนีราคาผู้ผลิต
• PMI = ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ
• ZEW = ศูนย์วิจัยเศรษฐกิจยุโรป
• NAHB = สมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ
• NY Fed Manufacturing Index
• Philadelphia Fed Manufacturing Index
• Richmond Fed Manufacturing Index
• Chicago Purchasing Manager Index
• Michigan Consumer Sentiment Index
• S&P/ Case-Shiller House Price Index
• Housing Pending Sales Index
• European Consumer Confidence Index
• European Economic Sentiment Index
• Consumer Confidence Index
• Japan Coincident Economic Index
• Economy Watchers Survey
• Japanese Corporate Sector Confidence

เศรษฐกิจที่น่าสนใจและเหตุการณ์ทางการเมือง

วันที่ 10

• วันหยุดญี่ปุ่น (Coming of Age Day)
• การอภิปรายระหว่างสหรัฐ-รัสเซียเรื่องความมั่นคงเชิงยุทธศาสตร์ (เจนีวา)
• 09:30 จำนวนคำขออนุญาตสร้างที่อยู่อาศัยในออสเตรเลียเดือนพฤศจิกายน (QoQ)
• 16:00 CPI เดนมาร์กธันวาคม
• 16:00 CPI นอร์เวย์ธันวาคม
• 16:00 อัตราการว่างงานตุลาคมที่ตุรกี
• 19:00 อัตราว่างงานยูโรโซนพฤศจิกายน

วันที่ 11

• 09:30 การค้าต่างประเทศออสเตรเลียพฤศจิกายน
• 09:30 ยอดขายปลีกออสเตรเลียพฤศจิกายน
• 14:00 สภาพเศรษฐกิจญี่ปุ่นพฤศจิกายน
• 16:00 กระแสเงินทุนตุรกีพฤศจิกายน
• 21:00 CPI บราซิลธันวาคม
• 24:00 การรับรองมติแต่งตั้งพาวเวลล์เป็นประธานเฟด

วันที่ 12

• NATO-Russia Council (Brussels) ระหว่างประเทศสมาชิกนาโตกับรัสเซีย
• 08:50 ดุลชำระระหว่างประเทศญี่ปุ่นพฤศจิกายน
• 10:30 CPI ธ.ค.ของจีน
• 10:30 PPI ของจีนธันวาคม
• 22:30 CPI สหรัฐธันวาคม
• 28:00 รายงานเศรษฐกิจของเฟด

วันที่ 13

• 08:50 เงินหมุนเวียน M2 ญี่ปุ่นธันวาคม (YoY)
• 22:30 CPI สหรัฐธันวาคม
• 22:30 ยอดขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐก่อนหน้า
• 24:00 การยืนยันผู้ดำรงตำแหน่งรองประธานกรรมการเฟดของ Brainard

วันที่ 14

• 12:00 ดุลการค้าจีนธันวาคม
• 08:50 CPI ภายในประเทศญี่ปุ่นธันวาคม
• 17:30 CPI สวีเดนธันวาคม
• 19:00 ดุลการค้ายุโรปยูโรโซนพฤศจิกายน
• 22:30 Retail sales สหรัฐธันวาคม
• 23:15 ผลการผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐธันวาคม
• 24:00 ความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนธันวาคม

ต่อไปช่วงสัปดาห์หน้า

• 17–21 มกราคม: การประชุม Davos
• 18 มกราคม: การประชุมกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารญี่ปุ่น (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาสินค้า)
• 26 มกราคม: FOMC
• 3 กุมภาพันธ์: ECB
• 4 กุมภาพันธ์: เปิดกีฬาโอลิมปิกฤดูหนาวที่ปักกิ่ง
• 5 มีนาคม: แปดแดนใหญ่จีนตอนปลาย
• 10 มีนาคม: ECB
• 16 มีนาคม: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 18 มีนาคม: การประชุมกำหนดนโยบายการเงินของ BOJ
• 14 เมษายน: ECB
• 28 เมษายน: BOJ meeting (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาสินค้า)
• 4 พฤษภาคม: FOMC
• 9 มิถุนายน: ECB
• 15 มิถุนายน: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 17 มิถุนายน: BOJ meeting
• 21 กรกฎาคม: BOJ meeting (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาสินค้า)
• 21 กรกฎาคม: ECB
• 27 กรกฎาคม: FOMC
• 8 กันยายน: ECB
• 21 กันยายน: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 22 กันยายน: BOJ meeting
• 27 ตุลาคม: ECB
• 28 ตุลาคม: BOJ meeting (พร้อมแนวโน้มเศรษฐกิจและราคาสินค้า)
• 2 พฤศจิกายน: FOMC
• 8 พฤศจิกายน: ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ
• 14 ธันวาคม: FOMC (พร้อมข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจ)
• 15 ธันวาคม: ECB
• 20 ธันวาคม: BOJ meeting

อ่อนค่าของสกุลเงินเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

• สัปดาห์ที่แล้ว เคลื่อนไหวขึ้นลงแตกต่างกันไปตามสกุลเงิน
• รัสเซียมีความตึงเครียดในสถานการณ์ไครเมียและผลกระทบจากการประท้วงในคาซัคสถาน ทำให้สภาพคล่องขายมากขึ้น
• ออสเตรเลียมีการขายมากขึ้น อาจเป็นเพราะความต่างด้านนโยบายการเงินกับสหรัฐฯ
• ในทางกลับกัน เม็กซิโกที่มีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูง ก็มีการซื้อขึ้น
• นอกจากนี้แอฟริกาใต้ที่อาการโควิดโอไมครอนเริ่มพีค ก็ถูกซื้อกลับ
• ในประเทศพัฒนาแล้ว โอมครอนที่พีคออกก็ถูกซื้อขึ้นเช่นกันในอังกฤษ
• สรุป: สัปดาห์ที่แล้ว ความแข็งแกร่ง-อ่อนของสกุลเงินเป็นไปตามที่เห็นด้านขวาสหรัฐดอลลาร์ > ยูโร > CNY > เยนญี่ปุ่น > รัสเซียรูเบิล > AUD > TRY

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมาลคโครglobally (เวอร์ชันล่าสุด)

• สัปดาห์ที่แล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐถูกขายลงจากความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าและลดงบดุลของ FED
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นอย่างมาก โดยพันธบัตร 5 ปีขึ้นไปถึง 1.50% และ 10 ปีถึง 1.76% (การขายพันธบัตร)
• เมื่อ FED เผชิญกับการหดตัวของสินทรัพย์ นักลงทุนยังคงมีความต้องการความเสี่ยงชัดเจน แต่ไม่ใช่ทุกสินทรัพย์จะปรับเพิ่มขึ้นไปพร้อมกันเหมือนเดิม
• ผลลัพธ์คือระดับความยากของตลาดน่าจะสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด
• ในด้านผลกระทบของโอไมครอน ตลาดค่อนข้างสะท้อนผลกระทบได้อย่างตรงไปตรงมา
• ควรระวังสกุลเงินที่ผลกระทบได้พีคออกมาจะถูกซื้อกลับคืน
• ลืฟที่รูเบิลตุ่มตกอย่างต่อเนื่อง ควรติดตามเป็นอย่างยิ่งในฐานะปัจจัยความเสี่ยงแบบ risk-off ในปี 2022
• ความไม่แน่นอนของแนวโน้มมาตรการ Build Back Better ของพรรคเดโมแครตสหรัฐก็เป็นหนึ่งในปัจจัย不確定
• พื้นฐานคือกลับมาพิจารณานโยบายการเงินอย่างจริงจังและจับต่างให้ถูกจุด เพื่อการลงทุนที่เหมาะสม

การจัดระเบียบสภาพแวดล้อมมาลคโครทั่วโลก (เพิ่มเติม)

• ผู้เข้าร่วมตลาดฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย 70% คาดว่าเริ่มปรับขึ้นของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมปีนี้ (เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน)
• ในขณะเดียวกัน ความคาดการณ์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯสามครั้งในปีหน้าเป็นค่าเฉลี่ยหลัก (สัปดาห์ก่อนค่าเฉลี่ยอยู่ที่สี่ครั้ง ดังนั้นการคาดการณ์การขึ้นอัตราจะลดลง และการลดงบดุลจะถูกพิจารณาหมายถึง)
• จำนวนผู้ติดเชื้อไวรัสโควิดรายใหม่ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง (ค่าเฉลี่ย 7 วันที่ Daily New Cases)
• ในทางกลับกัน จำนวนผู้เสียชีวิตจากโควิดรายใหม่ที่ลดลง (ค่าเฉลี่ย 7 วันที่ Daily New Cases) ถือว่าอิทธิพลของโควิดโดยรวมลดลง

วิเคราะห์กราฟ

ดัชนี USD (รายวัน)

• ดัชนีดอลลาร์คือดัชนีที่แสดงความแข็งแกร่งของดอลลาร์โดยรวม (ส่วนประกอบของตะกร้า: EUR57.6%, JPY13.6%, GBP11.9%, CAD9.1%, SEK4.2%, CHF3.6%)
• ยังคงอยู่ในแนวโน้มดอลลาร์แข็ง แถบ 95.50–96.90
• ระดับปัจจุบันใกล้ขอบล่างของกรอบ และมองว่าเป็นการย่อตัวของดอลลาร์

USD/JPY ระยะกลาง (รายวัน)

• ทะลุสูงสุดปี 2021 ที่ 115.50
• เป้าหมายถัดไปคือสูงสุดปี 2016 ที่ 118.60
• สาเหตุหลักคือการอ่อนค่าของเยน และติดตามการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่น
• โดยหลักแล้วควรเริ่มเข้าซื้อเพื่อสอดคล้องกับแนวโน้ม

USD/JPY ระยะสั้น (กรอบเวลา)

• โดยมีแนวรับ 115.50 และ 115.00 เพื่อซื้อเพิ่มเมื่อย่อตัว

EUR/USD ระยะกลาง (รายวัน)

• แนวโน้มลงและเคลื่อนไหวในกรอบ 1.1210–1.1370
• ในช่วงนี้การซื้อกลับยังมีอยู่ แต่แรงไม่แรงมาก
• ยังคงต้องผ่าน 1.1370 เพื่อยกสูงขึ้น จึงควรมองการขายยูโร

EUR/USD ระยะสั้น (กรอบเวลา)

• 1.1370 ถูกทะลุขึ้นชั่วคราว แต่ยังไม่ใช่การยกสูงอย่างถาวร
• มุ่งสู่ 1.1410 โดยวาง stop ไว้เพื่อย่อตัวลง

USD/CNH ระยะกลาง (รายวัน)

• กรอบ 6.3500–6.4250 ยังต่อเนื่อง
• ในระยะกลางถึงยาว เงินหยวนยังแข็งค่าอยู่

USD/CNH ระยะสั้น (กรอบเวลา)

• สุดท้ายมีการฟื้นตัวที่ 6.35
• ปัจจุบันอยู่ในกรอบแคบ 6.3790–6.4000 และทยอยปรับตัว
• การเทรดในกรอบนี้ดูปลอดภัยกว่า

กลยุทธ์การเทรดของโตดะสัปดาห์นี้

นโยบายโดยรวม

• อัตรแลกเปลี่ยนจะเน้นการซื้อดอลลาร์
• ยังคงให้ขายที่ด้านบนของกรอบ และซื้อที่ด้านล่างอย่างเข้มงวด
• พิจารณาพอร์ตหุ้นและสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ใหม่หมดตั้งแต่เริ่ม

USD/JPY

• ปิดราคาสัปดาห์ที่แล้ว: 115.55
• มุมมอง: แกว่งทรงตัวถึงขึ้นเล็กน้อย
• กรอบคาดการณ์: 115.00–116.50
• สถานะปัจจุบัน: USD/JPY ±0
• เปิดการเข้าซื้อตั้งแต่ต้นสัปดาห์
• ต้องการเพิ่มตำแหน่งที่ระดับ 115.00
• วางตำแหน่งหลักประมาณ 2.0 ขายยาว

EUR/USD, EUR/JPY

• ปิดราคาสัปดาห์ที่แล้ว: EUR/USD 1.1368
• มุมมอง: EUR/USD แกว่งทรงตัวถึงลง EUR/JPY แกว่งทรงตัว
• กรอบคาดการณ์: EUR/USD 1.1280–1.1410
• สถานะปัจจุบัน: EUR/USD ± 0 EUR/JPY ±0
• มองว่า euro จะฟื้นตัวแถว 1.1370 ก่อน แล้วเริ่มสร้างสถานะขายในต้นสัปดาห์
• วาง stop ที่ 1.1410 เพื่อใช้การทดสอบด้านล่างจะให้ความคุ้มค่าสูง
• ด้านล่างรอทำกำไรที่ 1.1300 บางส่วนเพื่อความปลอดภัย

CNH/JPY, USD/CNH

• ปิดราคาสุดสัปดาห์ที่แล้ว: USD/CNH 6.3792
• มุมมอง: USD/CNH ไปในทิศทางทรงตัวถึงขึ้น CNH/JPY ไปในทิศทางทรงตัวถึงขึ้น
• กรอบคาดการณ์: USD/CNH 6.3500–6.4250
• สถานะปัจจุบัน: USD/CNH ± 0.0 CNH/JPY ± 0.0
• ที่ 6.40 และ 6.4250 อาจทำให้หาจังหวะขายระยะสั้นได้
• อย่างไรก็ตามเมื่ออัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น ความต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ-จีนลดลง ความน่าสนใจของ人民币 (ดอกสูง) จึงลดลงตามไปด้วย
• ดังนั้นแนวทางคือรอดูสถานการณ์ต่อไป

ข้อควรระวัง