10 สิ่งที่คนที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินจะไม่ทำอย่างแน่นอน: copy

เมื่อคุณอ่านหนังสือเกี่ยวกับการลงทุน มักจะมีคำว่า “สิ่งที่ควรทำ” เขียนไว้

ให้การลงทุนแบบสะสมเงินทุนเป็นวิธีการ ลงทุนแบบกระจายการลงทุน และถือหุ้นระยะยาว เลือกกองทุนดัชนี ทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตามมีความจริงที่หลายคนรู้ว่า “สิ่งที่ควรทำ” แต่ทรัพย์สินกลับเพิ่มขึ้นได้ยาก

ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น

เหตุผลหนึ่งคือ เพราะไม่รู้ว่าควรหลีกเลี่ยงอะไร

ถึงจะทำสิ่งที่ถูกต้อง แต่หากทำสิ่งที่ผิดควบคู่ไปด้วย การพยายามจะถูกลดทอนลง เมื่อสะสมเงินเดือนละ 30,000 เยนและในเวลาเดียวกันใช้เงินจำนวนเดียวกันในเทรดฟอเร็กซ์ด้วยเลเวอเรจ จะดูเหมือนกำลังก้าวหน้า แต่จริงๆ แล้วคุณอยู่ใกล้จุดเริ่มต้นมากๆ

บทความวันนี้ไม่พูดถึง “สิ่งที่ควรทำ” แต่เป็นเรื่องของคนที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินที่ทุกคนพูดเป็นเสียงเดียวว่า “สิ่งนี้ฉันไม่ทำเลย”

อย่างแรกคือ “พยายามทำนายตลาด

หนึ่งในสิ่งที่คนที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินจะไม่ทำมากที่สุดคือพยายามทำนายตลาด

“ตอนนี้ควรซื้อไหม” “จะร่วงลงอีกไหม” “ช่วงใดเป็นจุดสูงสุดของหุ้นตัวนี้” การพยายามทำนายแบบนี้ใช้เวลาและพลังงานมากเกินไป และผู้ที่ประสบความสำเร็จไม่ทำสิ่งนี้

เพราะไม่มีมนุษย์คนไหนที่สามารถทำนายการเคลื่อนไหวระยะสั้นของตลาดได้อย่างแม่นยำ นี่ไม่ใช่การข่มขู่ แต่เป็นข้อเท็จจริง ในบรรดากองทุนที่ดูแลโดยผู้จัดการกองทุนมืออาชีพทั่วโลก มีเพียงไม่ถึง 20% ที่สามารถเอาชนะตลาดในระยะยาวได้ แม้แต่มืออาชีพก็ยังมีความจริงที่ว่าไม่สามารถอ่านทิศทางตลาดได้ถูกทุกครั้ง

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเดี่ยวจำนวนมากยังเชื่อว่าพวกเขามี “ทักษะอ่านตลาด” และซื้อขายตามการคาดการณ์ เมื่อการคาดการณ์ถูกต้องเกิดขึ้นครั้งเดียว พวกเขาคิดว่าตนมีความสามารถพิเศษ แต่หากมองในระยะยาว ความแม่นยำในการทำนายมักไม่ต่างจากโชคดีมากนัก

สิ่งที่คนที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินทำคือหยุดการทำนายและ “เดินด้วยระบบ” ทำการสะสมทุนในวันเดิมของทุกเดือนและจำนวนเงินเดิม ไม่ว่าแนวตลาดจะเป็นอย่างไร พวกเขาไม่เปลี่ยนแปลง ด้วยเหตุนี้จึงไม่จำเป็นต้องถามว่า “ตอนนี้ซื้อหรือยัง” ผู้ที่ปล่อยวางการทำนายเท่านั้นที่เป็นอิสระจากอารมณ์

อย่างที่สองคือ “ขายในช่วงล่มหุ้น”

เส้นทางที่แยกแยะระหว่างผู้ล้มเหลวกับผู้ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินคือการกระทำเมื่อเกิดเสถียรภาพตลาดลดลง

เมื่อเกิดเหตุการณ์ล่มหุ้น หลายคนจะกลัวจนขายสินทรัพย์ของตน เมื่อเกิดโควิด-19 ในปี 2020 ดัชนี Nikkei ลดลงมากกว่า 30% นักลงทุนรายย่อยหลายคนตกใจและขายอสังหาริมทรัพย์ของตน หลังจากนั้นการฟื้นตัวและการขึ้นลงอย่างรวดเร็วก็ผ่านมาโดยพวกเขาแค่เฝ้ามอง

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินไม่ขายในขณะนั้น บางคนมองว่า “ราคาถูกลง” และกลับเพิ่มจำนวนเงินสะสม

นี่ไม่ใช่เรื่องความกล้า แต่เป็นเรื่องความเข้าใจ

ถ้าคุณสะสมเงินเพื่อบำนาญในอีก 30 ปีข้างหน้า การที่ราคาหุ้นลดลง 30% ในปีนี้จะไม่ขัดขวางการบรรลุวัตถุประสงค์ 30 ปี หากในอีก 30 ปี เศรษฐกิจเติบโตมากกว่านี้ การลดลงในปีนี้เป็นเพียงจุดผ่านไป

คนที่ขายในช่วงล่มหุ้นคือผู้ที่ไม่มีจุดมุ่งหมายระยะยาว หรือมีแต่แพ้ต่ออารมณ์ระยะสั้น คนที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินสามารถกางใบเรือและรอจนพายุผ่านไปได้

สมองมนุษย์ถูกออกแบบให้รับรู้ถึงการขาดทุนมากกว่ากำไรประมาณ 2 เท่า การได้รับกำไร 1 ล้านบาทอาจทำให้รู้สึกดี แต่การขาดทุน 1 ล้านบาทให้ผลกระทบทางจิตใจมากกว่า เพื่อฝืนใจไม่ขาย นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จจะทำให้เป้าหมายการลงทุนชัดเจนอยู่เสมอว่า “ทำไมถึงลงทุน”

อย่างที่สามคือ “กระโดดเข้าหาหุ้นกระแส”

หุ้นที่คุยกันในโซเชียลมีเดีย หุ้นที่ถูกทำข่าวบ่อย หุ้นที่เพื่อนบอกว่า “ต้องขึ้นแน่นอน” หุ้นเหล่านี้ไม่ใช่สิ่งที่ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินทำ

เหตุผลง่ายมาก เมื่อคุณรู้ข้อมูลเหล่านี้ มีคนอีกมากที่รู้ข้อมูลเดียวกัน และข้อมูลที่ทุกคนรู้ล่วงหน้าก็มักถูกสะท้อนลงไปในราคาหุ้นอยู่แล้ว

ในโลกการลงทุนมีกลอนคาถา “ซื้อเมื่อมีข่าวลือ และขายเมื่อมีข่าวจริง” โดยช่วงข่าวลืมักทำให้ราคาหุ้นขึ้น ในขณะที่การประกาศจริงมักทำให้ราคาลดลง เพราะข้อมูลถูกตีบทเสร็จเรียบร้อยแล้ว เมื่อตอนที่เห็นหุ้นที่เป็นกระแสในโซเชียลหรือข่าวเศรษฐกิจและคิดว่า “น่าจะขึ้น” ข่าวนั้นอาจจะล้าหลังไปมากแล้ว

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินจะมีกฎพื้นฐานว่า “ลงทุนในสิ่งที่เข้าใจเท่านั้น” ไม่ซื้อหุ้นของบริษัทที่คุณไม่สามารถอธิบายแบบธุรกิจได้อย่างชัดเจน หากไม่สามารถอธิบายเหตุผลที่คิดว่ามีเหตุผลที่ราคาจะขึ้นได้ใน 5 นาที ก็อย่าซื้อ กฎนี้ช่วยปกป้องทรัพย์สินจากการซื้อด้วยอารมณ์

อย่างที่สี่คือ “ขีดจำกัดการกระจายการลงทุนจนเกินไปในหุ้นหรือทรัพย์สินหนึ่ง”

เชื่อว่าจะต้องขึ้นอย่างแน่นอนและรวบรวมทุกทรัพย์สินไว้ในหุ้นตัวเดียว หรือมุ่งเน้นเฉพาะหุ้นอย่างเดียว อสังหาริมทรัพย์อย่างเดียว หรือคริปโตเคอเรนซีอย่างเดียว นี่คือข้อผิดพลาดที่ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินไม่ทำ

ในบริษัททั่วโลก การระบุบริษัทที่มีอยู่จริงในอีก 10 ปี และที่ยังมีราคาหุ้นสูงกว่าปัจจุบัน เป็นงานที่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ยาก แม้แต่บริษัทที่เคยรุ่งโรจน์ในอดีตก็สามารถล้มลงภายใน 10 ปีและ 20 ปี เราเคยเห็นตัวอย่างอย่างมากมายในญี่ปุ่นด้วย

การกระจายการลงทุนไม่ใช่กลยุทธ์เชิงลบของ “หากมีที่ไหนขึ้นก็พอ” แต่เป็นกลยุทธ์เชิงรุกในการปกป้องทรัพย์สิน “หากที่ไหนสักแห่งตกลงมาก แต่ไม่ทำให้ทั้งหมดล่ม”

กองทุนอินเด็กซ์ที่กระจายการลงทุนทั่วหุ้นทั่วโลกหมายถึงการลงทุนพร้อมกันกับหลายพันบริษัท หากบริษัทหนึ่งล้มเหลว บริษัทที่เหลือหลายพันบริษัทจะเติบโตต่อไป ผลกระทบต่อทรัพย์สินรวมจึงอยู่ในระดับจำกัด การกระจายการลงทุนไม่ทำให้กำไรหาย แต่มันลดความเสี่ยง และลดความเสี่ยงนี้ทำให้สามารถอยู่ในตลาดได้นานขึ้น

อย่างที่ห้าคือ “เลือกสินค้าที่มีค่าธรรมเนียมสูงต่อไปเรื่อยๆ”

นี่เป็นปัญหาค่าใช้จ่ายที่หลายคนมองข้าม

กองทุนรวมมีค่าธรรมเนียมเรียกกันว่า ค่าธรรมเนียมผู้จัดการ ซึ่งหักเป็นเปอร์เซ็นต์จากมูลค่าทรัพย์สินต่อปี เช่น กองทุนที่มีค่าธรรมเนียม 1% ต่อปี กับ 0.1% ต่อต่อปี จะเห็นความต่างถึง 0.9%

ความต่าง 0.9% นี้ดูเล็กน้อย แต่ในระยะยาวจะต่างกันมาก

ถ้าบริหารเงิน 1,000 เยนเป็นเวลา 20 ปี โดยให้ผลตอบแทน 6% ต่อปี แล้วหักค่าธรรมเนียม 1% จะได้ผลตอบแทนจริง 5% หากหัก 0.1% จะได้ 5.9% เปรียบเทียบแล้วมีเงินสะสมประมาณ 2,653,000,000 เยนกับ 3,122,000,000 เยน ความแตกต่างเพียงค่าธรรมเนียมก็ประมาณ 470,000,000 เยน

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินไม่มองข้ามเรื่องค่าธรรมเนียมเดียวกัน ดังนั้นถ้าจะเลือกลงทุนในวัตถุประสงค์เดียวกันก็ควรเลือกที่มีค่าธรรมเนียมน้อยกว่า นี่เป็นสิ่งที่ดูเป็นเรื่องธรรมดาแต่หลายคนยังทำไม่ได้ ธนาคารและตัวแทนจำหน่ายมักแนะนำสินค้าที่มีค่าธรรมเนียมสูง เพราะรายได้จากค่าธรรมเนียมเป็นกำไรให้กับสถาบันการเงิน

คนที่ประสบความสำเร็จไม่เชื่อคำแนะนำของสถาบันการเงินโดยเปล่าประโยชน์ แต่ตรวจสอบค่าธรรมเนียมด้วยตนเองและเปรียบเทียบ

อย่างที่หกคือ “นำเงินสำรองฉุกเฉินไปลงทุน”

มีคำกล่าวว่า “ลงทุนด้วยเงินที่ไม่จำเป็น” ซึ่งเป็นหนึ่งในหลักการพื้นฐานของการลงทุน แต่ยังมีคนหลายคนที่ละเมิด

เงินสำรองฉุกเฉินคือเงินสดที่เตรียมไว้สำหรับเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด เช่น ป่วย ลาออก หรือค่าใช้จ่ายฉุกเฉิน โดยทั่วไปแนะนำให้มีเงินสดสำรองสำหรับค่าใช้จ่าย 3-6 เดือน หากค่าใช้จ่ายต่อเดือนคือ 200,000 เยน เงินสำรองควรอยู่ระหว่าง 600,000 ถึง 1,200,000 เยน

หากนำเงินสำรองฉุกเฉินไปลงทุน อาจต้องยกเลิกการลงทุนเมื่อเจอเหตุฉุกเฉิน ทำให้ต้องขายสมบัติในช่วงที่ตลาดไม่ดี ซึ่งเป็นช่วงที่มีความเครียดสูง และอาจนำไปสู่ความรู้สึกว่า “ลงทุนไม่คุ้มค่า”

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินจะมั่นใจว่าเงินสำรองฉุกเฉินไม่ถูกนำไปลงทุน ไม่แตะต้องมัน ไม่ว่าจะมีโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจแค่ไหน ก็ไม่แตะมัน หลักการนี้ช่วยให้สามารถตัดสินใจอย่างสงบในกรณีฉุกเฉินและคงการลงทุนระยะยาวไว้ได้

อย่างที่เจ็ดคือ “ใช้เลเวอเรจมากเกินไป”

เลเวอเรจ 10 เท่าในการ FX หรือการซื้อขายหุ้นด้วยการกู้ยืม 2–3 เท่าของมูลค่าทรัพย์สิน เป็นการลงทุนที่มีโอกาสทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงขาดทุนสูงเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงราคาน้อยๆ

คนส่วนใหญ่ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินจะไม่ใช้เลเวอเรจ หรือใช้ในกรอบที่จำกัดมาก

เหตุผลนั้นเป็นทางคณิตศาสตร์

ถ้าลงทุนด้วยเลเวอเรจและขาดทุน 50% เพื่อกลับมาคืนทุนคุณต้องมีกำไร 100% เมื่อเงินต้นจาก 1,000,000 เยน เหลือ 500,000 เยน การกลับไปเป็น 1,000,000 ต้องมีกำไร 100% การขาดทุน 50% ไม่สามารถคืบคืนด้วยกำไร 50% ได้เพียงอย่างเดียว

ยิ่งไปกว่านั้นในการลงทุนด้วยเลเวอเรจมีระบบล้างขาดทุนอัตโนมัติ หากตลาดขยับมากพอ เงินในสัญญาจะถูกเรียกชำระคืนโดยอัตโนมัติ นักลงทุนจึงสูญเสียโอกาสรอให้ตลาดฟื้นขึ้น

หลักการที่ว่า “การถือครองในช่วงล่มหุ้นสำคัญ” ไม่สามารถนำไปใช้กับการลงทุนด้วยเลเวอเรจได้ เพราะมีความเสี่ยงที่จะถูกบังคับขายออกจากตลาดในจังหวะที่ไม่เอื้ออำนวย

แก่นแท้ของการสร้างทรัพย์สินคือ “ไม่ทำให้ลดลงมาก” มากกว่าการ “ทำให้มันเพิ่มขึ้นมาก” เลเวอเรจทำให้ความเร็วในการเพิ่มขึ้นเร็วขึ้น แต่ก็ทำให้ความเร็วในการลดลงเร็วขึ้นเช่นกัน ผู้ที่ประสบความสำเร็จเข้าใจความไม่สมดุลของความเสี่ยงนี้

อย่างที่แปดคือ “ไม่สังเกตระบบภาษี”

กำไรจากการลงทุนมีภาษีประมาณ 20% แม้จะมีกำไร 1,000,000 เยน เงินที่เหลือดูแลรักษาได้ประมาณ 800,000 เยน

คนที่มองว่าภาษีเป็นเรื่องจำเป็นและหาวิธีลดภาษีได้ตามกฎหมายจะมีความแตกต่างมากเมื่อมองในระยะยาว

NISA และ iDeCo เป็นสองระบบที่รัฐตอบโจทย์เรื่องภาษี NISA กำไรจากการลงทุนไม่เสียภาษี ส่วน iDeCo เงินสมทบถูกหักลดหย่อนภาษี และกำไรระหว่างการลงทุนก็ไม่เสียภาษี การไม่ใช้ระบบนี้จึงเป็นการพลาด

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินเข้าใจและใช้ประโยชน์จากระบบเหล่านี้สูงสุด ใช้ขอบเขต NISA ให้เต็ม และเติมเงินสูงสุดใน iDeCo หลายทศวรรษที่ไม่เสียภาษีอาจมีมูลค่าหลายล้านเยน

อีกอย่างหนึ่งคือการใช้การยื่นภาษีเพื่อการรวมผลกำไรและขาดทุน (loss carryforward) ในภาษี ณ ที่จ่าย เพื่อรวมผลกำไรจากการลงทุนที่ทำกำไรกับการขาดทุนจากการลงทุนอื่นๆ เพื่อประหยัดภาษี ทั้งหมดนี้เป็นสิ่งที่หลายคนไม่ทราบและไม่ใช้งาน

การเพิ่มพูนทรัพย์สิน และการลดภาษีของเงินที่เพิ่มขึ้นเป็นส่วนประกอบสำคัญของการสร้างทรัพย์สิน แนวคิดเดียวกับหลักธุรกิจที่ต้องทำกำไรและลดต้นทุนสามารถนำไปใช้กับการสร้างทรัพย์สินส่วนบุคคลได้

อย่างที่เก้าคือ “เลียนแบบประสบการณ์ความสำเร็จของผู้อื่นโดยตรง”

เห็นโพสต์ว่า “ลงทุนนี้ทำให้มีเงิน 10 ล้านเยนขึ้น” บนโซเชียลหรือ YouTube แล้วพยายามทำตาม ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินไม่ทำเช่นนี้

ประสบการณ์ของบุคคลมักไม่สามารถทำซ้ำได้

เมื่อได้ยินเรื่องรวยจาก FX บางคน อธิบายว่าเหตุผลที่สำเร็จเพราะช่วงเวลาของตลาดที่พิเศษ ซึ่งอาจเกิดกับบางคนที่ลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลบางชนิดในปี 2020-2021 แต่หากทำตอนนี้ก็อาจไม่ได้ผลแบบเดิม

ยังมีอันตรายจากอคติของการอยู่รอด ผู้ที่ทำกำไร 10,000,000 เยนจาก FX มักจะพูดเสียงดัง แต่คนที่ขาดทุน 5,000,000 เยนจะไม่พูดถึง เพื่อความสำเร็จมักถูกเปิดเผย แต่ความล้มเหลมักซ่อนอยู่ เมื่ออ้างอิงเฉพาะกรณีที่ประสบความสำเร็จจะทำให้ประเมินโอกาสความสำเร็จสูงเกินจริง

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินแยกแยะระหว่าง “รับไอเดียจากประสบการณ์คนอื่น” กับ “ลอกเลียนแบบตรงๆ” ออกจากกัน โดยใช้ประสบการณ์ของผู้อื่นเป็นข้อมูลอ้างอิงในการตัดสินใจว่า จะเลือกวิธีที่เข้ากับสถานการณ์ตนเอง ความเสี่ยง และกรอบเวลาอย่างไร

อย่างทศคือ “ยอมแพ้ระหว่างทาง”

เป็นสิ่งสำคัญสูงสุด

ความแตกต่างใหญ่ระหว่างคนที่ประสบความสำเร็จกับล้มเหลวในการสร้างทรัพย์สิน คือในที่สุดคือ “ต่อเนื่องหรือไม่” แม้จะรู้วิธีที่ถูกต้อง แต่หากหยุดกลางทางก็มิใช่การบรรลุเป้าหมาย

เหตุที่ทำให้คนหยุดกลางทางมีหลายเหตุผล เช่น เกิดสงครามล่มหุ้นแล้วทำให้กลัว ลดการสะสมเงิน, เพราะผลลัพธ์ช้าเกินไปทำให้เบื่อ, หรือกำลังหาวิธีที่ดีกว่าและหลงทาง

การสร้างทรัพย์สินเป็นเรื่องที่ต้องใช้เวลาถึงทศวรรษ ช่วง 3 ปีแรกอาจไม่รู้สึกถึงความเปลี่ยนแปลงมากนัก หากลงทุน 1,000,000 เยน ที่อัตราผลตอบแทน 5% ต่อปี จะได้กำไรปีละ 50,000 เยน ในช่วงเวลานั้น อาจทำให้รู้สึกว่า “ถึงจะพยายามก็ได้แค่นี้เอง” แต่หลังจาก 10 ปี เงินจะเป็น 1,620,000 เยน และหลัง 20 ปีจะเป็น 2,650,000 เยน และหลัง 30 ปีจะเป็น 4,320,000 เยน ในช่วงแรกและช่วงท้ายจึงมีประสบการณ์ที่ต่างกันอย่างสิ้นเชิง

ผู้ที่ประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สินเข้าใจโครงสร้างทบต้นซึ่งเริ่มต้นจากความเรียบง่ายในช่วงต้นแต่จะเร่งตัวในช่วงหลัง จึงไม่เบนเข็มไปยังวิธีที่ดูน่าตื่นเต้นและหันไปตอบสนองต่อระบบที่ตั้งไว้แล้ว เมื่อคุณตั้งระบบไว้แล้ว คุณไม่แตะมันอีก หนึ่งในอาวุธที่แข็งแกร่งที่สุดของการลงทุนระยะยาวคือ “ไม่แตะมัน”

ถึงคุณที่อ่านบทนี้

หลังจากอ่านสิบข้อที่ไม่ควรทำ อาจมีบางข้อที่คุณเห็นด้วย

สิ่งสำคัญคือการเปลี่ยนแปลงตั้งแต่วันนี้ หากวันนี้คุณพยายามทำนายตลาด ให้หยุดทันทีเมื่อสิ้นเกาหลี คืนเมื่อเห็นการล่มของตลาด ให้ทบทวนบทความนี้ หากมีสินทรัพย์ที่มีค่าธรรมเนียมสูงอยู่ ให้ทบทวนภายในเดือนนี้

ส่วนใหญ่แล้วความล้มเหลวในการสร้างทรัพย์สินมักเกิดจากรูปแบบการกระทำมากกว่าความรู้ หลักการที่ถูกต้องยังคงทำต่อไปพร้อมกับหยุดทำสิ่งผิดพลาดทีละอย่าง ซึ่งจะทำให้การสร้างทรัพย์สินดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การตัดสินใจไม่ทำมากกว่าการเพิ่มจำนวนที่ทำลงไป ทำให้นานๆ ลงทุนได้ดีขึ้น คงไม่ทำสิ่งที่ไม่จำเป็น ไม่แตะมัน รอคอย นี่คือหัวใจของการสร้างทรัพย์สินในระยะยาว