「システム正当化バイアス」に注意!
システム正当化バイアスとは、「自分が選んだシステムや仕組みは正しい」と信じようとする認知バイアスの一つです。投資家にとって、このバイアスは判断を曇らせ、損失を招く可能性があります。
本解説では、投資におけるシステム正当化バイアスの4つの危険性と、克服するための具体的な方法を、実例を交えて詳しく解説します。
1. 投資判断の誤り:客観的な評価を妨げる
システム正当化バイアスは、投資判断を誤らせる可能性があります。例えば、自分が選んだ投資信託が運用成績が悪くても、「この信託は長期的に見れば必ず良い結果が出る」と信じ込んでしまうことがあります。
例:
過去の好成績だけで投資信託を選び、その後の運用成績悪化にもかかわらず売却を躊躇してしまう。
自分が選んだ投資方法に固執し、他の方法への検討を怠ってしまう。
克服法:
投資判断は客観的なデータに基づいて行う。
自分の選んだシステムや仕組みにも弱点があることを認識する。
定期的に投資状況を分析し、必要に応じて見直しを行う。
2. リスク軽視:システムへの過信
システム正当化バイアスは、投資のリスクを軽視させてしまうことがあります。「自分が選んだシステムは安全だ」という過信は、投資家にとって大きな危険です。どんなシステムにもリスクは存在し、安全なシステムだからといって必ずしも利益が出るとは限りません。
例:
システムトレードに過信し、リスク管理を怠ってしまう。
投資詐欺の甘い言葉に惑わされ、「安全な高利回り」という謳い文句に飛びついてしまう。
克服法:
どんなシステムにもリスクがあることを常に意識する。
システムの仕組みやリスクを理解した上で投資を行う。
複数のシステムを比較検討し、分散投資を行う。
3. 責任の所在の誤認:システムのせいにしてしまう
投資で失敗したとき、システム正当化バイアスは、「システムが悪いから失敗した」という思考に陥らせてしまうことがあります。これは自己反省を妨げ、投資スキル向上の機会を失ってしまう可能性があります。
例:
投資で失敗した時、「システムが間違っていた」と批判し、自分の責任を棚上げしてしまう。
失敗の原因をシステム以外の要因に求めず、改善策を講じない。
克服法:
投資には誰にでも失敗があることを理解し、自分を責めすぎない。
失敗の原因を分析し、システムの改善に活かす。
必要であれば、専門家に相談し、客観的なアドバイスを受ける。
4. 市場からの撤退:失望と不信感
システム正当化バイアスは、市場に対する失望と不信感に繋がる可能性があります。システムが期待通りの結果を出せないと、「市場は不正だ」と憤慨し、投資から撤退してしまうことがあります。
例:
市場が下落した時に、「市場は不正だ」と憤慨し、投資を辞めてしまう。
市場に存在する様々なバイアスを理解せず、不必要な損失を被ってしまう。
克服法:
市場は常に公正とは限らないことを理解する。
市場メカニズムや投資理論を学び、市場の動きを分析する。
長期的な視点で投資を行い、短期的な変動に惑わされない。
まとめ
システム正当化バイアスは、投資家にとって4つの落とし穴をもたらす可能性があります。
投資判断の誤り
リスク軽視
責任の所在の誤認
市場からの撤退
これらの落とし穴を克服するために、以下の点を意識することが重要です。
投資判断は客観的なデータに基づいて行う。
どんなシステムにもリスクがあることを常に意識する。
失敗から学び、システムの改善に活かす。
市場メカニズムや投資理論を学び、冷静に判断する。
Is it OK?