超（スーパー）ボリンジャーバンド

言葉の早見表 ── ここだけ読めば、この先は全部わかります

この先、はじめて出てくる言葉には、その場で短い言いかえを付けてあります。くわしい言いかえは 第19節 にまとめました。

わたしは、ボリンジャーバンドを測っています。

この商品は、ボリンジャーバンドを「使ってみた」ものではありません。
ボリンジャーバンドには、40年ぶんの検証の歴史があります。
この本は、否定的なものから先に出します。第1部に、2003年・2007年・2014年の検証を、そのまま3本置きました。2007年の検証は、素朴なボリンジャーバンドが「コストを引くと、買って持ちっぱなしに勝てなかった」と結論しています。商品を買わなくても、そこだけ読んで持ち帰れます。

そのうえで選んだのが、12か月のボリンジャーを、11銘柄で並べて中央値で切る形。
これが 超ボリンジャーバンド です。

ボリンジャーバンドで、こう困っていませんか

3つとも、答えは同じ形に行き着きます。

帯に触れたかではなく、σで測った高さを、11本ならべて、月に1回切る。
それが、超ボリンジャーバンドです。数字は 51.5年・PF 2.903・シャープ 1.0046。

8年持てば、負けた始め方は 1つもありません

8年以上なら、負けた始め方は 1つもありませんでした。

8年持った場合 ── 523通りの始め方すべてがプラス。いちばん運の悪い入り方でも 22.90%。
10年なら 499通りすべてプラス、いちばん悪くて 61.51%です。
反対に、1年で切ると 136/607通り（22.4%）が負け。いちばん悪い1年は −42.19%です。
この本は、8年を置ける資金で使うものです。1年で判断する道具ではありません。

予算を小さくすると、この年数は短くなります。

予算20%にすると、6年以上で負けた始め方が 0通り（いちばん悪くて 8.00%）。年率は 11.01% になります。
谷の予算は、「何年置けるか」から決めてください。年率から決めると、置けない年数を引き受けることになります。

あと3つ、先にお伝えします

ボリンジャーバンドは、こう使えば最強になります

同じ帯・同じ銘柄・同じ期間・同じコスト。変えたのは「読み方」だけです。数字は 51.5年・618か月のシャープレシ

その「こう使う」を、6つに分けて書きます

この6つを全部そろえたときだけ、線を越えます。

1つでも外すと、上の表のどこかの段に落ちます。
帯に触れたかで売り買いする形（1段目）は、51.5年で PF 0.209。勝ちの合計が、負けの合計に届いていません。
超ボリンジャーバンドは、その形の反対側に立っています。

51.5年の数字が、いちばん強い

売り上げランキング上位のページを、10件そのまま調べました

名前に「ボリンジャーバンド」を含む商品 10件も読みました。

超ボリンジャーバンドのマニュアル文書では、5つとも出しています。
価格帯に関わらず、同じ名前の指標を売る商品で、検証の数字を出しているものはありませんでした。

ほかのインジケーター・ロジック・EA と、何が違うのか

使わないものを、先に書きます

専門の言葉は、この節で全部説明します

第 1 部

ボリンジャーバンドとは何か

40年ぶんの検証の歴史を、否定的なものから先に置きます

作った本人が、いまも規則を公開しています

22の規則 ── 本人が書いていることの要旨

本人は、「帯に触れたら売り買い」とは書いていません。

規則6：帯に触れたことは、それ自体では信号ではない。多くの解説は「上の帯で売り、下の帯で買い」と教えます。本人はそう書いていません。
本人が書いているのは、規則1「帯は、高い・安いを相対的に定義するもの」です。
この本は、その規則1を、そのまま使います ── 「12か月の帯の中で何σの高さにいるか」を11銘柄で並べ、相対的に高い半分を買い、低い半分を売る。帯に触れたかどうかは、見ません。

「95%」ではありません

やさしく言うと ── 「95%」がなぜ違うのか

「±2σに95%」は、値動きが正規分布（きれいな釣り鐘型）のときの話です。実際の値動きは、真ん中に集まりすぎていて、端が太い。
だから帯の外に出る回数は、教科書より多い。この本は「帯の外に出たか」を判定に使いません。そこに理由の1つがあります。

MT4・MT5 に、標準で入っています

この指標は、どこにでもあります。

MT4 にも MT5 にも、標準で入っています。
だから、この超ボリンジャーバンドの値打ちは指標そのものにはありません。

「12か月」「11本を並べて中央値で切る」「谷から逆算する」── その周りの枠組みに、値打ちがあります。

学術検証① 2003年 ── 移動平均の帯と比べて、勝っていませんでした

学術検証② 2007年 ── コストを引くと、買って持ちっぱなしに勝てませんでした

素朴なボリンジャーバンドは、厳しく測ると残りませんでした。

この研究は、帯を売買の合図に使う形が、コストを引くと買って持ちっぱなしに勝てなかった、と書いています。
だから、この商品は「素朴なボリンジャーバンド」ではありません。帯に触れたかを見る形ではなく、σで測った高さを11本で並べて、3つの資産クラスに等分に束ね、谷の予算から建玉を逆算する枠組みに入れたものです。

学術検証③ 2014年 ── 有名になったあと、効かなくなりました

学術検証④ 2012年 ── 個人の為替トレーダーの口座で測ると

だから、帯を売買の合図に使いません。

上の4本は、どれも「1つの銘柄で、帯に触れた・抜けたを合図にする」形を測っています。
この本は、その形を使いません。使うのは規則1（相対的な高さ）だけで、11本を並べて中央値で切ります。

第 2 部

この手法の中身

素朴なボリンジャーバンドと、この商品は、どこが違うのか

違うのは、5つです

この5つを外すと、数字は崩れます。

為替だけ（束ねを外す）: この形で 0.1646。別の指標でも 265通り測って、8条件を通ったものは 0通り。
株と金だけ（為替を外す）: 0.5058。
期間を短くする: 期間2で 0.9669、期間6で 0.7858。
1本ずつ見る（時系列）: 期間12の時系列で 0.8799。
帯に触れたかで売り買いする: PF 0.209・シャープ −0.7661。
この商品の形（期間12・横断・11銘柄）は 1.0046。
期間ごとの数字は、全部 第32節 に出しました。都合のよい期間だけを見せる、ということをしていません。

帯を見ません。σで測った高さを見ます

σで割るから、金と為替を同じ目盛りで並べられます。

金は月に4%動き、AUDNZD は月に1%しか動きません。
値幅をそのまま並べると、金がいつも上に来ます。
σで割ると、「その銘柄にとって、どれだけ珍しい高さか」になります。
だから、11本を同じ目盛りで並べられます。
標準偏差を N で割っても N−1 で割っても、11本すべてに同じ倍率（√(12/11)）が掛かるだけなので、中央値との上下は変わりません ── 同梱のスクリプトで、全期間・全銘柄で一致することを確かめてあります

やさしく言うと ── 「σ（シグマ）」というのは

12か月ぶんの終値が、平均からどれくらいばらついていたかを1つの数字にしたものです。
「いまの終値は、平均から 1.5σ 上にいる」というのは、「この12か月のばらつきの1.5倍ぶん、上にいる」という意味です。

実際の1か月に、当ててみます

横に切ります。1本ずつの高さではなく、11本の中での高さで決めます。

この月は、11本のうち10本が z ＞ 0 でした ── ほとんどが「自分の平均より上」です。
それでも、下の半分は売ります。比べているのは自分の過去ではなく、隣の10本だからです。
ちょうど中央値に当たった1本は建てません。11本なので、毎月、買い5本・売り5本・建てない1本になります（米国株価指数が下の半分に来た月は、売りにせず建てないので、買い5本・売り4本・建てない2本）

枚数で数えません。リスク量で数えます

建玉 ＝ 信号 ÷ 直近36か月の月次ボラティリティ

よく動く銘柄は小さく、あまり動かない銘柄は大きく建てます。
だから、どの銘柄も、同じくらいのリスク量になります。
同梱データの直近36本で、いちばん動く銘柄と、いちばん動かない銘柄の差は 3.34倍。枚数をそろえると、リスクは 3倍以上ばらつきます

利益から逆算しません。谷から逆算します

52暦年のうち、予算を超えた年は 0年です。

これは「そう作ってある」からです。自慢ではありません。建玉の全体を、暦年の谷が予算に収まる最大の係数から逆算しています。

予算を変えると、どう変わるか

予算を半分にすると、年率もおおよそ半分になります。

予算50% で年率 +28.29%、予算20% で +11.01%、予算10% で +5.33%。
建玉の全体を、そのまま縮めているからです。
「谷を浅くして、利益はそのまま」ということはできません。そう書いてある商品があれば、どこかに無理があります。

槍は、11本あります

利益の 95% は、株と金から出ています。

株式US +51.3%／商品（金） +44.0%／為替 +4.7%。
為替9本は、稼ぐ役ではありません。中央値を作り、ばらつきを散らす役です。
だから、為替だけの口座では回りません。第55節に、265通りぶんの記録を置きました。
そして、為替を外しても回りません（株と金だけで 0.5058）。

なぜ月足なのか

第 3 部

51.5年の数字

51.5年・618か月の、全部の数字

52暦年、全部出します

中央のたて線が 0% です。左がマイナス、右がプラス。右の目盛りは +210% で切ってあり、先が尖っている棒は、その外まで伸びている年です（数値は右端のとおり）。

51.5年を、10年ずつに切ってみます

縦軸の起点は 0.60 です（0 からではありません）。色は、混ぜた割合を表しています。

10年ごとのシャープレシオは、上がったり下がったりしています。

1.418 → 0.776 → 1.286 → 0.806 → 0.748。
最初の10年と、1995〜2004年が高く、あとの3区間は 0.75〜0.81 です。
それでも、5区間とも 0.60 を超えています（この本が自分に課した条件のひとつです）。

まぐれでないことを、検査に当てました

やさしく言うと ── 「まぐれで届く高さ」というのは

たくさん試せば、実力が無くても、たまたま良い数字が出ます。2,015通りも試せば、シャープ 0.7381 くらいまでは偶然に届きます。
だから、その線を先に引いてから見ます。この商品は 1.0046 ── 線を超えています。

勝ちの合計は、負けの合計の 2.903倍です

PF が高いのは、保有が長く、売買が少ないからです。

12か月の帯は、2か月の傾きより、ゆっくり動きます。
だから同じ11銘柄でも、取引は 3,528回から 1,105回に減り、保有は 1.7か月から 5.5か月に伸びます。
PF は「1回の勝ちが大きいか」の数字であって、「ブレが小さいか」の数字ではありません。

11銘柄のうち、どれが稼いだのか

稼いだのは、ほぼ 米国株価指数と金の2本です。

US500 が 51.32%、XAUUSD（金）が 44.03%。合わせて 95.35%。為替9ペアを全部たしても、残りの 4.65% です。
では、為替は要らないのか ── 要ります。為替9本は「その月の中央値」を作る役です。外すと、切る位置が決まらなくなり、シャープは 0.5058 まで落ちます。稼ぐ役と、切る位置を決める役は、別です。

第 4 部

買う前に

何が届いて、何が届かないか

毎月、何をするのか ── 10分の手順

買ったあと、あなたの月は、こうなります

合計10分。月に1回だけです

いちばん難しいのは、何もしない月です。

この手法は、年に21.5回しか往復しません。平均の保有は5.49か月です。
建玉が動かない月が続きます。

何が届くのか

向いている方と、向いていない方

超ボリンジャーバンドの中身を、全部お渡しします

「書いてあることと、入っているものが合っているか」も、確かめられます。

python3 audit_package.py　── 1秒で終わります。
手法書の数字が検証スクリプトの出力と合っているか／設定ファイルの係数が較正表と合っているか／登録文書の指紋が一覧と合っているか／計算パネルに、発注・外部DLL・認証・期限の仕掛けが入っていないこと／試した通り数（2,015）の帳簿が、どの文書でもそろっていること。

わたしの言葉ではなく、あなたの手元の実行結果で確かめられる形にしてあります。

超ボリンジャーバンドの価格について

49,800円。この出品先の売れ筋上位（49,800〜78,800円）と同じ価格帯にしました。

筆者はまだ無名のため、より多くの方に手に取ってもらうために、お求めやすい価格にしなくては、誠意ある対応とは言えないと思ったからです。

中身に自信があるからこそ、より多くの方に試していただかなくては、その価値を後世に継承すらできない。それでは何の意味も無いです。

よくあるご質問

ご注意

本製品の著者・販売者は、金融商品取引業者ではありません。本製品および付属ファイルは、投資判断の材料となる情報と計算手順を提供するものであり、特定の銘柄の売買時期・数量その他の投資判断について助言を行うもの（金融商品取引法上の投資助言・代理業）ではありません。

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本書に記載した数値は、記載の期間・データ・条件のもとで計算した過去データ上の値であり、実際に運用した記録とは別のものです。売買コスト・スリッページなど、実際の取引でのみ生じる要因は完全には反映されていません。将来の結果を示すものでも、約束するものでもありません。

本製品は、年間のドローダウンが選んだ予算の範囲に収まることを目標に建玉の大きさを先に決める設計ですが、これは51.5年の過去データ上での設計値であり、将来の谷の深さを保証するものではありません。暦年の谷は、月末の残高で測った値に1.26を掛けて月の途中の谷に直した値です。

本製品は、著者が自らに課した8つの条件のうち6つを満たし、2つ（暦年で負けた年の数、およびコストを2倍にしたときのシャープレシオ）を満たしていません。その旨を本ページの最初の節に記載しています。

必要資金の目安は、刻み0.01・円建て・1ドル150円の参照口座での計算値です。「契約サイズ」は同じ銘柄でもブローカーによって10倍・100倍違います。

Bollinger Bands（ボリンジャーバンド）は John Bollinger 氏の登録商標であり、本製品はその名称を計算方法を指すためにのみ用いています。本製品は同氏および関係する団体とは、提携・監修・推奨その他いかなる関係もありません。MetaTrader 5 は MetaQuotes Ltd. が提供する製品で、当方とは関係ありません。本ページに挙げた取引端末・証券会社は、いずれも推奨するものではありません。

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