ครั้งก่อนเราได้เรียบเรียงแนวคิดสำหรับประเมินประสิทธิภาพ EA โดยเน้นพารามิเตอร์พื้นฐานของ Quant Analyzer เช่น ผลกำไรรวม ดรอดดาวน์ และ PF (Profit Factor) เป็นต้น
ครั้งนี้（DAY 7）จะก้าวไปอีกขั้นหนึ่งShapre Ratio (Sharpe Ratio) และกราฟดรอดดาวน์มาถอดความหมายของดัชนีและกราฟดังกล่าวกันต่อไป
ด้วยการวิเคราะห์ลึกขึ้นจะช่วยให้เราเข้าใจความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนในมุมมองที่ชัดเจนมากขึ้น

Sharpe Ratio คืออะไร

Sharpe Ratioเป็นดัชนีที่ช่วยให้เห็นประสิทธิภาพการทำกำไรเมื่อเทียบกับความเสี่ยง ซึ่งไม่สามารถเห็นได้จากจำนวนผลตอบแทนหรืออัตราการชนะอย่างเดียว

ไอเดียในการคำนวณ
Sharpe Ratio คำนวณจาก (ผลตอบแทนของการบริหาร－อัตราดอกเบี้ยไม่มีความเสี่ยง) ÷ ความเสี่ยง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
ในการเทรด Forex หรือการเทรดอื่นๆ บางครั้งคอมพิวเตอร์คำนวณโดยสมมุติว่าอัตราดอกเบี้ยไม่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ ดังนั้นจึงถือว่าเป็นค่าประมาณที่ใกล้เคียงกับ “ผลตอบแทนที่ถูกหารด้วยส่วนเบี่ยนมาตรฐาน”
ยิ่งค่าสูงยิ่งมีประสิทธิภาพ
ทั่วไปแล้วSharpe Ratio มากกว่า 1.0มักถูกประเมินว่า “ได้รับผลตอบแทนที่สอดคล้องกับความเสี่ยง” อย่างไรก็ตาม ความผันผวนขึ้นกับสภาพตลาดและระยะเวลาการบริหาร ดังนั้นควรถือเป็นแนวทางเท่านั้น

ความแตกต่างกับ Sortino Ratio

**Sortino Ratio（ソルティノレシオ）** มีแนวคิดคล้าย Sharpe Ratio แต่จะคำนวณโดยใช้ “ความเสี่ยงด้านลบ (การเปลี่ยนแปลงของผลตอบแทนด้านลบ)” เท่านั้น แทนที่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน
ดังนั้นจึงเป็นดัชนีที่เน้นว่ากำไรที่มีความผันผวนมากไม่เป็นปัญหา แต่มุ่งเน้นที่การลดความผันผวนด้านขาดทุนเท่านั้น

เหมาะสำหรับผู้ที่ไวต่อดรอดดาวน์
Sortino Ratio จะเน้นไปที่การดูว่ามีผลตอบแทนที่สอดคล้องกับความเสี่ยงด้านขาลงหรือไม่ ดังนั้นผู้ที่มุ่งลดดรอดดาวน์หรือสไตล์เทรดที่ละเว้นความเสี่ยงด้านลบมักให้ความสนใจเป็นพิเศษ

อ่านกราฟดรอดดาวน์

Quant Analyzer สามารถแสดงกราฟดรอดดาวน์แยกออกจากกราฟพอร์ตโฟลิโอได้ในบางกรณีกราฟดรอดดาวน์แสดงการเปลี่ยนแปลงของดรอดดาวน์ในช่วงระยะเวลาการใช้งาน
ซึ่งช่วยให้มองเห็นได้ว่าเมื่อไรและระดับใดที่ทรัพย์สินตกจากจุดสูงสุด ทำให้เห็นภาพความเสถียรของ EA และภาระทางจิตใจได้ชัดเจนขึ้น

มีการตกลงชั่วคราวที่รุนแรงหรือไม่
หากกราฟดรอดดาวน์มีหุบลึกเมื่อใด แสดงว่า EA อาจมีการขาดทุนมากในสภาพตลาดบางอย่าง
เป็นประเภทที่มีการลดลงอย่างต่อเนื่องเล็กๆ หรือไม่
ในทางกลับกัน บางครั้งทรัพย์สินอาจถูกทำให้ลดลงอย่างช้าๆ ในระยะยาว ซึ่งส่งผลให้จิตใจเครียดทีละน้อย ดังนั้นการพิจารณาว่าจะรับมือได้หรือไม่ล่วงหน้าจึงสำคัญ

ความเสี่ยงและผลตอบแทนในการสนทนากัน

เมื่อดู Sharpe Ratio ดรอดดาวน์คาร์ฟ และดัชนีอื่นๆ ประกอบกัน จะเห็นภาพว่าไม่ใช่แค่ “ชนะหรือแพ้” แต่จะเห็นว่าเมื่อไรและอย่างไรจึงชนะหรือแพ้

หากต้องการผลตอบแทนสูง ต้องพร้อมรับดรอดดาวน์ลึกหรือไม่
EA ที่มีอัตราการชนะสูงมักยอมรับการถอยหลังทางตลาดในระยะสั้นมากกว่าปกติ
หากให้ความสำคัญกับการหลีกเลี่ยงการขาดทุน ควรยอมรับการลดผลตอบแทนลงบ้างหรือไม่
ตรรกะที่มุ่งลดดรอดดาวน์มักไม่สามารถคาดหวังผลตอบแทนทวีคูณได้
ควรระบุชัดเจนว่า “ระยะเวลา ความเสี่ยง และเป้าหมายกำไรเท่าไร” เพื่อการคัดเลือกและปรับแต่ง EA อย่างมีประสิทธิภาพ

จุดที่ควรระวังในการใช้งานจริง

การรับมือกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ฉับพลัน
Sharpe Ratio และกราฟดรอดดาวน์อาศัยข้อมูลในอดีต เพื่อคำนวณ งานเหตุการณ์พื้นฐานใหญ่หรือブラックสวอน (การเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิด) ไม่ได้ปรากฏในดัชนี
ความถี่ในการปรับพารามิเตอร์
การปรับเปลี่ยนตรรกะบ่อยเกินไปทำให้การทดสอบย้อนกลับและฟอร์เวิร์ดเทสขาดความสม่ำเสมอ ความสามารถในการทำซ้ำของข้อมูลลดลง ดังนั้นควรประเมินกฎการใช้งานที่ตั้งไว้เดิมเป็นระยะๆประเมินกฎการใช้งานเดิมเป็นระยะจะดีกว่า

สรุปวันนี้และแจ้งล่วงหน้าถัดไป

Sharpe Ratio แสดงว่าได้ผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพต่อความเสี่ยง (ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
Sortino Ratio เป็นการคำนวณที่เน้นความเสี่ยงด้านลบและเหมาะกับผู้ที่ให้ความสำคัญกับการหลีกเลี่ยงการขาดทุนมากขึ้น
เมื่อดูกราฟดรอดดาวน์ จะทำให้เห็นสภาพเงินทุนและประเภทความเสี่ยงได้ชัดขึ้น เช่น การขาดทุนรวดเร็วหรือการขาดทุนต่อเนื่องแบบช้าๆ
จากตัวเลขและกราฟให้คิดว่าคุณยอมรับความเสี่ยงแบบใดบ้าง และเลือก/ปรับแต่ง EA อย่างชาญฉลาดเป็นวิธีที่ชาญฉลาดในการบริหารจัดการ

DAY 8 ในครั้งถัดไปจะเป็นหัวข้อ "การบริหารจัดการอารมณ์ในการใช้งาน EA — ไม่ใช่เพียงการตั้งค่าแล้วจบ" โดยจะอธิบายถึงการดูแลด้านจิตใจที่ไม่สามารถอธิบายด้วยตัวเลขเท่านั้น และแนวทางรับมือกับความกังวลที่มักเกิดขึ้นระหว่างการใช้งาน EA ไม่ว่าเป็นการซื้อขายอัตโนมัติที่ยังมีความท้าทายด้านจิตใจอยู่เสมอ

แนะนำ EA ที่ฉันขาย

หากคุณสนใจในการเลือก EA หรือวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้งาน ลองดู EA ที่ฉันขายได้
https://www.gogojungle.co.jp/users/147322/products

การตรวจ Sharpe Ratio และกราฟดรอดดาวน์จะช่วยให้ตัดสินใจได้อย่างมั่นใจมากขึ้น

บทความถัดไปจะมุ่งเน้นด้านจิตใจและการปรับสมดุลสไตล์การใช้งาน EA เพื่อพัฒนาการใช้งานให้สูงขึ้นกว่าเดิม
อย่าลืมคลิก “อ่านเพิ่มเติม” เพื่อเรียนรู้ต่อไปอย่างลึกซึ้ง

วันที่ 7: การวิเคราะห์ความหนาแน่น Quant Analyzer ตอนประยุกต์ — การอ่านค่า Sharp Ratio และกราฟ Drawdown