คุณรู้จักนิยาม EMA ไหม？

ปัญหาชื่อ EMA

「เหตุใด EMA (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ถ่วงน้ำหนักแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล) จึงเรียกว่า 'เอ็กซ์โปเนนเชียล' โปรดอธิบายจากนิยามของ EMA」

เดิมที หากไม่รู้จักนิยามของ EMA มาก่อน ก็จะอธิบายเหตุผลได้อย่างไรล่ะ! ผู้อ่านทุกท่านอาจคิดเช่นนี้

นักเทรดจากต่างประเทศมักใช้ EMA มากกว่า คนญี่ปุ่นหลายคนอาจไม่เข้าใจ จึงใช้ง SMA

ในหนังสือและบนอินเทอร์เน็ตมักอธิบายว่าเป็น “ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่ให้ความสำคัญกับราคาล่าสุด” โดยไม่ลงสมการคำนวณ ซึ่งไม่เป็นมิตรต่อผู้เรียน

อย่างไรก็ดี หากไม่เข้าใจ EMA ก็จะไม่สามารถเข้าใจ MACD ที่นำไปใช้งานต่อได้

รู้จุดอ่อนของ SMA เข้าใจ EMA และสามารถใช้ MACD ได้ถูกต้อง

ดังนั้นโปรดอ่านเนื้อหานี้จนจบเพื่อความเข้าใจ

หากจะสรุปคำตอบสั้นๆ ของปัญหาได้ว่า

คำตอบ
“น้ำหนักของราคาจะลดลงแบบเอ็กซ์โปเนนเชียล และเคลื่อนไหวได้ราบเรียบกว่า SMA”

ในบทความก่อนหน้าได้เขียนถึงจุดอ่อนของ SMA

จุดอ่อนของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

ครั้งนี้จะอธิบายว่า EMA จะชดเชยจุดอ่อนเหล่านั้นอย่างไร

คำอธิบาย

นิยามของ EMA คือ

วันนี้ EMA = เมื่อวาน EMA + (ราคาวันนี้ − EMA เมื่อวาน) × 2 ÷ (N+1)

สมการนี้ถูกรังสรรค์ถอดออกออกมาได้ดังนี้

วันนี้ EMA = { EMA เมื่อวาน × (N-1) + ราคาวันนี้ × 2 } ÷ (N+1)

EMA แรกจะใช้ SMA แทน

การอธิบายนี้อาจทำให้เข้าใจยาก ดังนั้นจะลองพิจารณาอย่าง concretely ด้วย EMA 9 วัน

วันนี้ EMA＝{ EMA เมื่อวาน × (9-1) + ราคาวันนี้ × 2) ÷ (9+1)
= EMA เมื่อวาน × 0.8 + ราคาวันนี้× 0.2

น้ำหนักของราคาวันนี้คือ20%

พรุ่งนี้จะเปลี่ยนไปอย่างไร?

EMA ของวันพรุ่งนี้ = EMA วันนี้ × 0.8 + ราคาวันพรุ่งนี้ × 0.2

ใน EMA ของวันนี้มีน้ำหนักราคาวันนี้ 20% เพราะฉะนั้นเมื่อเป็นวันพรุ่งนี้ น้ำหนักนี้จะเป็น 20% × 0.8 = 16%

กล่าวคือ น้ำหนักของราคาวันนี้ในวันถัดไปคือ16%

ขณะที่น้ำหนักราคาของ 9 วัน SMA ทั้งหมดเท่ากันประมาณ 11.1%

ส่วน EMA 9 วัน น้ำหนักราคาจะลดลง 0.8 ในแต่ละงวด คือลดลงทีละ 0.8

นี่คือเหตุผลที่ EMA ถือเป็น Exponential (เอ็กซ์โปเนนเชียล)

ทั่วไปเมื่อใช้ N จะเห็นว่า

น้ำหนักราคาของ SMA ใน N วันเท่ากันทุกวันเป็น 1/N

EMA ใน N วัน น้ำหนักราคาจะลดลงทีละ (N-1)/(N+1)

จากจุดอ่อนที่อธิบายไว้ในบทความก่อนหน้า มีสองข้อ

・ให้ราคาย้อนกลับไปมากที่สุดใน N วันที่ผ่านมาในอัตราเท่ากัน
・ไม่สะท้อนผลกระทบของราคาก่อนหน้านั้น

นอกจากนี้ EMA จะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาได้เร็วกว่า SMA จึงเคลื่อนไหวได้ราบเรียบกว่า

เส้นสีเหลืองคือ SMA 50
เส้นสีน้ำฟ้าเป็น EMA 50

จะเห็นว่าใกล้เคียงกับราคามากขึ้นเมื่อราคาขยับ

เมื่ออธิบายว่าทำไม EMA ถึงเรียกว่า "เอ็กซ์โปเนนเชียล" โดยทั่วไปด้วย N จะอธิบายได้ว่า

คำตอบ

「จากนิยาม N วัน EMA น้ำหนักราคาจะลดลงทีละ(N-1)÷(N+1)

นอกจากนี้ ในกรณีที่บทความก่อนหน้า ความราคาพลิกขึ้นแต่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปรับลง EMA สามารถคลายความสับสนเรื่องเทรนด์ได้

นิยามของ EMA

วันนี้ EMA = เมื่อวาน EMA + (ราคาวันนี้ − EMA เมื่อวาน) × 2 ÷ (N+1)

เมื่อมองส่วน “ราคาวันนี้ − EMA เมื่อวาน” จะเห็นดังนี้

หากราคาวันนี้สูงกว่ามา EMA เมื่อวาน EMA จะขยับขึ้นเสมอ
หากราคาวันนี้ต่ำกว่า EMA เมื่อวาน EMA จะขยับลงเสมอ

ทำไมกากนทองคำถึงเป็นสัญญาณซื้อ?