นี่คือวิธีย้อนกลับเพื่อหลุดพ้นจากการเทรดที่ขาดทุน (ตอนที่ 2)

ตอนนี้ หลังจากที่เขียนมาตั้งแต่ภาคต้น ภาคกลาง คราวนี้คือภาคหลังสุด ในภาคกลางที่แล้วได้แนะนำวิธีที่จะไม่ขาดทุนมากนักด้วย “กฎ 1%” และ “กฎ 2%” การปฏิบัติตามกฎเหล่านี้ก็ช่วยลดการขาดทุนที่ไม่จำเป็นได้พอสมควร แต่คราวนี้อยากลึกลงไปอีกแง่มุมหนึ่งเพื่อยืนยันความคิดนี้

ーวิธีการใช้งาน “ความเสี่ยงต่อรางวัล”

ทุกคนเคยได้ยินเรื่อง “ความเสี่ยงต่อรางวัล” กันหรือไม่? คำว่า “ความเสี่ยงต่อรางวัล” ใครๆ ก็พูดถึงในเชิงอธิบายความสัดส่วนระหว่างกำไรกับขาดทุน โดยมีสองวิธีใช้งาน

ข้อแรก ใช้เพื่อทบทวนผลงานที่ผ่านมา สูตรคำนวณคือ

「ค่าเฉลี่ยกำไรต่อเทียบกับค่าเฉลี่ยขาดทุน」

ตัวอย่าง หากคุณได้ทำการเทรดมาบ่อยๆ และผลงานในอดีตเป็น “กำไรเฉลี่ย 100,000 เยนต่อธุรกรรม, ขาดทุนเฉลี่ย 200,000 เยนต่อธุรกรรม” ก็จะได้ความเสี่ยงต่อรางวัลเป็น “0.5”

หรือ ถ้ากำไรเฉลี่ย 200,000 เยน และขาดทุนเฉลี่ย 100,000 เยน ความเสี่ยงต่อรางวัลจะเป็น “2.0” เมื่อกำไรและขาดทุนเท่ากันจะเท่ากับ “1.0” ซึ่งผลลัพธ์ “ต่ำกว่า 1.0” บ่งบอกว่าโดยรวมคุณแพ้ และ “มากกว่า 1.0” บ่งบอกว่าคุณชนะโดยรวม หากเป็น “2.0” หรือ “3.0” หรือ “10.0” ก็หมายถึงมีกำไรที่สูงขึ้น ทั้งนี้ ควรสังเกตว่าความสำเร็จอยู่ที่เงินรวมทั้งหมด (pips) ที่ได้มากกว่าขาดทุน

ต่อไปเป็นวิธีที่สอง นั่นก็คือสำหรับการเทรดที่จะทำในอนาคต สูตรคำนวณคือ

「เป้าหมายกำไร (pips หรือมูลค่า) ÷ ขอบเขตการขาดทุนที่ตั้งไว้ (pips หรือมูลค่า)」

ตัวอย่าง สมมติคุณกำลังจะเริ่มเทรดใหม่โดยมีการเปิดเดบิวต์ที่ 100.00 เยน และราคาปิดทำกำไรเป้าหมายที่ 100.50 เยน (+50 pips) และขอบเขตราคาขาดทุนที่ 99.80 เยน (−20 pips) ในกรณีนี้ “เป้าหมายกำไร (+50 pips) ÷ ตั้งค่าขาดทุนล่วงหน้า (−20 pips) = 2.5” ส่วนตัวคิดว่าค่าความเสี่ยงต่อรางวัลนี้อย่างน้อยควรอยู่ที่ 1.5 หรือถ้าได้ 2.0 จะดีมาก และหากรักษาค่านี้ไว้ระหว่างการเทรดก็จะไม่เทรดแบบไร้ทิศทาง

ーผลการตรวจสอบ 6 รูปแบบด้วย “ความเสี่ยงต่อรางวัล”

ด้านล่างนี้จะใช้วิธีการความเสี่ยงต่อรางวัลแบบที่สอง ด้วยทุนเริ่มต้น 1,000,000 เยน อัตราชนะเป็น“แพ้→ชนะ→แพ้→ชนะ มีอัตราชนะ 50%” “แพ้→แพ้→ชนะ→แพ้→แพ้→ชนะ มีอัตราชนะ 33%” และ “แพ้→ชนะ→ชนะ→แพ้→ชนะ→ชนะ มีอัตราชนะ 66%” โดยจะแบ่งเป็น 3 แบบการชนะที่ต่างกัน (6 แบบรวม) ที่จะนำเสนอ

ก่อนเริ่ม เป็นกรณีที่ “แพ้→ชนะ→แพ้→ชนะ” อัตราชนะ 50%

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 (ขาดทุน 1.0% ของทรัพย์สิน, กำไร 1.5% ของทรัพย์สิน) ในกรณีชนะ 50%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 1,004,802 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 994,802 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 1,009,724 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 999,626 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 1,014,621 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 1,029,840 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 1,019,542 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 1,034,835 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 1,024,486 เยน

กรณีนี้ หากค่าความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 จะทำให้มีกำไรมากกว่า 2.4% ของทุน แม้จะชนะ 50% ก็ตาม

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 2.0 (ขาดทุน 1.0%, กำไร 2.0%) ในกรณีชนะ 50%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 1,009,800 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 999,702 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 1,019,696 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 1,009,499 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 1,029,689 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 1,019,392 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 1,039,780 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 1,029,382 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 1,049,970 เยน

ในกรณีนี้ เพียงเพิ่มความเสี่ยงต่อรางวัลเป็น 2.0 จากเดิม 0.5 จะทำให้มีกำไรเกือบ 5% ของทุน หากได้ผลลัพธ์ชนะ 50% ถือว่ามีกำไรเพียงพอ (ควรทราบว่าอ้างอิงผลลัพธ์นี้มาจาก 10 ครั้งของการเทรด ไม่ใช่อัตราผลตอบแทนต่อปี)

ต่อไป ลองดูกรณี “แพ้→แพ้→ชนะ→แพ้→แพ้→ชนะ” อัตราชนะ 33% ด้วยค่าความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 และ 2.0

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 (ขาดทุน 1.0%, กำไร 1.5%) ในกรณีชนะ 33%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 980,100 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 994,802 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 984,853 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 975,005 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 989,630 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 979,734 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 969,936 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 984,485 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 974,641 เยน

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 2.0 (ขาดทุน 1.0%, กำไร 2.0%) ในกรณีชนะ 33%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 980,100 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 999,702 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 989,705 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 979,808 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 999,404 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 989,410 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 979,516 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 999,106 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 989,115 เยน

หลังจากดู 1.5 และ 2.0 ต่อเนื่องกัน พบว่า 1.5 ได้ผลกำไรน้อยกว่า 2.6% ของทรัพย์สิน และ 2.0 ได้ผลกำไรน้อยกว่า 1.1% ของทรัพย์สิน ซึ่งถ้าแพ้ชนะใน 3 ครั้งก็ยังไม่ขาดทุนมากนัก หากติดตลาดไปและมีโอกาสทำกำไรในทิศทางสูง ก็ยังคงเป็นไปได้ที่จะทำให้มีกำไรที่เพียงพอ

แล้วหากลองตรวจสอบสุดท้ายด้วยกรณี “แพ้→ชนะ→ชนะ→แพ้→ชนะ→ชนะ” อัตราชนะ 66%

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 (ขาดทุน 1.0%, กำไร 1.5%) ในกรณีชนะ 66%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 1,004,850 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 1,019,923 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 1,009,724 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 1,024,869 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 1,040,242 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 1,029,840 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 1,045,288 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 1,060,967 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 1,050,357 เยน

・ความเสี่ยงต่อรางวัล 2.0 (ขาดทุน 1.0%, กำไร 2.0%) ในกรณีชนะ 66%

เทรดครั้งที่ 1: 990,000 เยน, เทรดครั้งที่ 2: 1,009,800 เยน, เทรดครั้งที่ 3: 1,029,996 เยน,

เทรดครั้งที่ 4: 1,019,696 เยน, เทรดครั้งที่ 5: 1,040,090 เยน, เทรดครั้งที่ 6: 1,060,892 เยน,

เทรดครั้งที่ 7: 1,050,283 เยน, เทรดครั้งที่ 8: 1,071,288 เยน, เทรดครั้งที่ 9: 1,092,714 เยน,

เทรดครั้งที่ 10: 1,081,787 เยน

เมื่อใช้ความเสี่ยงต่อรางวัล 1.5 จะมีกำไรอย่างน้อย 5% ของทรัพย์สิน และ 2.0 มากกว่า 8.1% ของทรัพย์สิน โดยแน่นอนนี่ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี แต่มาจากการเทรด 10 ครั้งเท่านั้น

ーหันไปหาวิธีเทรดที่ไม่ทำให้ทรัพย์สินลดลงมากกว่าที่ควร

หลังจากดู 6 รูปแบบแล้ว สรุปได้ว่า วิธีที่ดีที่สุดคือหาวิธีเทรดที่ทำให้ทรัพย์สินลดลงน้อยที่สุด มากกว่าการมุ่งหากำไรเป็นหลัก ถ้ามองในแง่นี้ หลายคนมักเริ่มเทรดด้วยความหวังกำไรสูง แล้วพบว่าผลลัพธ์คือ ขาดทุนจากการขาดทุนลึกๆ หลายครั้ง จนสุดท้ายก็แพ้ในภาพรวม

แน่นอนว่าไม่ใช่ว่าทุกการเทรดจะเป็นไปตามที่กล่าวข้างต้นทั้งหมด แต่หากชนะน้อยลงก็สามารถลดความเสี่ยงด้วยการเพิ่มความเสี่ยงต่อรางวัล หรือหากชนะมากก็สามารถลดความเสี่ยงต่อรางวัลแต่ยังให้ผลลัพธ์รวมเป็นบวก หรือแม้แต่พยายามเพิ่มทั้งสองค่าเพื่อเร่งรัดการเพิ่มทรัพย์สินได้

ーทำการซื้อขายโดยมีหลักฐานรองรับและบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด

ที่ผ่านมา FX คือการลงทุน ไม่ใช่การพนัน ซึ่งก็ควรเป็นอย่างนั้น แต่มีผู้คนมากมายที่เทรดแบบ Gambling แล้วสูญเสียทรัพย์สิน เห็นได้ว่าคำว่า FX เป็น High Risk High Return จึงถูกตีความว่าอันตราย น่าเสียดาย ในส่วนนี้เราควรตรวจสอบกันอีกครั้งว่า เราเทรดด้วยเหตุผลที่มีหลักฐานรองรับ (เหตุผลในการเทรดอธิบายได้) และสามารถบริหารความเสี่ยงได้ ไม่ทำให้ทรัพย์สินลดลงมากเกินไป และหากไม่ลดลงมาก จะมีโอกาสเพิ่มทรัพย์สินรวมได้ เหมือนกับนักเรียนของผมที่ต้องการ “ลดการลดลงของทรัพย์สินเพื่อเพิ่มทรัพย์สินในที่สุด” และผมก็ปรารถนาให้มีผู้คนมากขึ้นในทางนั้น

นิทรรศการฟรีออนไลน์ของผู้เขียน

คมชัดของ Kuroda- สนทนาเรื่องจุดเปลี่ยนของตลาดเพื่อหาจุดเข้าเทรด -

2016年09月15日（พฤหัสบดี） 19:30～21:00

รายละเอียดและสมัครได้ที่นี่

https://mypage.sec-efx.com/forms/seminar_common/seminar_detail.php?id=1174