การลดอัตราดอกเบี้ยมอสมคาดไว้ล่วงหน้า ระวังความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเยนในเดือนสิงหาคมอย่างรอบคอบ!
GogoJungle ที่ให้บริการจดหมายข่าวการลงทุนของออมิโทชิ เซอึมิโตชิ「江守哲のリアルトレーディング・ストラテジー」จากที่ส่งมาในเช้านี้ เราขอนำเสนอส่วนหนึ่งเท่านั้น สำหรับครั้งนี้ เราขอชมนโยบายการซื้อขาย USD/JPY
〔CURRENCY MARKET〕
ดอลลาร์/เยนอ่อนตัวเล็กน้อย ตลาดต่างประเทศขายดอลลาร์เพื่อสู้กับการคาดการณ์ลดดอกเบี้ยมของสหรัฐที่ฟีดเข้ามา ช่วงก่อนหน้านี้ พาวเวล ประธาน FRB ได้ให้คำแถลงต่อรัฐสภาถึงความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยในการประชุม FOMC ปลายเดือนกรกฎาคม และบันทึกการประชุม FOMC เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมการประชุมมองการลดดอกเบี้ยในเวลาที่เร็ว เรานำมาซึ่งการขายดอลลาร์อย่างแข็งแกร่ง และ USD/JPY ทะยานลงไปถึง 107.85 เยนในชั่วครู่ อย่างไรก็ตาม ตามด้วยการฟื้นตัวของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวของสหรัฐฯ และข่าวอื่นๆ ก็เห็นการซื้อดอลลาร์กลับมา ปัจจัยจาก CPI ของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายใหม่ที่ออกมาตรงตามหรือดีกว่าคาดการณ์ ทำให้แนวโน้มการซื้อดอลลาร์และขายเยนยังคงขยายต่อไป พาวเวลยังได้กล่าวในการให้ปากคำต่อคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาเมื่อวันที่ 11 ว่าการลดดอกเบี้ยน่าจะเกิดขึ้นในปลายเดือนนี้ ซึ่งดูเหมือนจะถูกหักล้างไปแล้ว ยูโร/ดอลลาร์เคลื่อนไหวที่ราว 1.22 ดอลลาร์ ปอนด์/ดอลลาร์ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ความกังวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจอังกฤษและเส้นตาย Brexit ที่ใกล้เข้ามาทำให้แนวโน้มยังมีแนวโน้มลักขลน
【กลยุทธ์การค้าเงินตรา】
ดอลลาร์/เยนยังคงถือสถานะยาวไว้ แต่คิดว่าใกล้จะถึงจุดสูงแล้ว อาจปิดทำกำไรบางส่วนก่อน หากได้กำไรสักครึ่งหนึ่งก็ยิ่งดี การให้คำให้คำยืนยันของพาวเวลต่อรัฐสภาถือเป็นข้อมูลที่รวมไปแล้ว เห็นได้ว่าเงินดอลลาร์ไม่น่าจะร่วงลงอย่างต่อเนื่องเฉียบพลันในอนาคต แต่ต้องติดตามทิศทางตลาดหุ้น ระดับเป้าหมายดูเหมือนจะอยู่ที่ 109 เยนในระยะสั้น หากหลุดลงไปต่ำกว่า 108.50 เยน ความเสี่ยงที่จะลงมาตลาดจะเพิ่มขึ้นอีก หากหลุด 108 เยนลงไปจะต้องทดสอบแนวรับต่อไป หากหลุด 107.50 เยน แนวโน้มจะเปลี่ยนเป็นขาลง เมื่อมองไปที่นโยบายการลดดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และสถานการณ์ธนาคารกลางของ BOJ ความเป็นไปได้ที่เยนจะอ่อนค่าอย่างมีนัยสำคัญจึงดูยาก นอกจากนี้ ตลาดหุ้นก็อยู่ในระหว่างการขยายความกังวล โดยเฉพาะหุ้นสหรัฐที่ขึ้นไปมาก หากมีการปรับฐาน ความเสี่ยงขด้เป็นขาลงขยับขึ้น และเงินเยนมักถูกซื้อเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ญี่ปุ่นก็อยู่ใกล้ถึงจุดปรับฐานเช่นกัน จึงต้องระวัง
ตลาดดูเหมือนจะไม่ระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวนต่ำในขณะนี้ เมื่อมีการกระทำในสถานการณ์เช่นนี้ อาจเกิดผลกระทบอย่างรุนแรงได้ ควรถือสถานะที่ระมัดระวังอย่างสูง ไม่ใช่เฉพาะสำหรับตำแหน่งฟอเร็กซ์ แต่กับสินทรัพย์ทุกรายการก็เป็นเช่นเดียวกัน หากมีการขายสินทรัพย์มวลรวม อาจทำให้เยนแข็งค่าได้ สิ่งสำคัญคือเตรียมรับมือ ปีนี้เดือนสิงหาคมและพฤศจิกายนเป็นเดือนสำคัญที่ตั้งแต่ต้นปีได้กล่าวไว้ และเมื่อเดือนสิงหาคมใกล้เข้ามา ควรเตรียมพร้อมให้ดี ความเสี่ยงของการแข็งค่าของเยนในเดือนสิงหาคมควรระวังอย่างสูง มีความเป็นไปได้สูงสุดถึง 96 เยนจนถึงปลายปี ควรคำนึงถึงสถานการณ์นี้ด้วย
ยูโร/เยน ถือสถานะยาวต่อไป
ยูโร/ดอลลาร์ ถือสถานะยาวต่อไป
ยูโร/ปอนด์ ถือสถานะยาวต่อไปปอนด์/เยน ถือสถานะสั้น
ปอนด์/ดอลลาร์ ถือสถานะสั้นออสเตรเลีย/เยน ถือสถานะสั้น
ออสเตรเลีย/ดอลลาร์ถือสถานะสั้นแรนด์แอฟริกาใต้/เยน ถือสถานะยาว
ดอลลาร์สหรัฐ/แรนด์แอฟริกาใต้ ถือสถานะสั้นลิรา/เยน ถือสถานะรอ
ดอลลาร์สหรัฐ/ลิรา ถือสถานะรอNZD/USD ถือสถานะสั้น
USD/CAD ถือสถานะสั้น
USD/MXN ถือสถานะยาวสกุลเงินของประเทศเกิดใหม่มีความผันผวนมาก ดังนั้นปริมาณตำแหน่งควรน้อยกว่าสกุลเงินหลักถึง 1 ใน 4 และไม่จำเป็นต้องเปิดตำแหน่งอย่างหลีกเลี่ยง
『江守哲のリアルトレーディング・ストラテジー』（江守哲）อ้างถึง.
เป็นเรื่องสำคัญที่จะคำนึงถึงความเสี่ยงจากการแข็งค่าของเยนในอนาคตตามที่คุณออมิโทชิกล่าว พาวเวลบ่งบอกถึงการลดดอกเบี้ย แต่มาตลาดดูเหมือนจะมีการเคลื่อนไหวที่จำกัด การปรับฐานของราคาหุ้นยังไม่ทราบเมื่อใด แต่จำเป็นต้องเตรียมตัวไว้ (ฝ่ายบรรณาธิการ)
