17 มิถุนายน 2019 08 เวลา 21 นาที：กลยุทธ์การเทรดสกุลเงิน（จากจดหมายข่าวของคุณ江守哲氏）

GogoJungle ที่ให้บริการจดหมายข่าวการลงทุนของอาจารย์เซะชิ เอโมะ "Real Trading Strategy ของเซะชิ เอโมะ" จากที่ส่งออกมาช่วงเช้านี้ นี้เป็นส่วนหนึ่งเล็กๆ ที่จะแนะนำให้ชม ครั้งนี้เป็นกลยุทธ์การเทรด USD/JPY

〔CURRENCY MARKET〕 ดอลล่าร์/เยนทยอยขึ้น ตามการยืนยันยอดขายค้าปลีกของสหรัฐที่มั่นคง ทำให้การขายเยนและซื้อดอลลาร์เหนือกว่า เลื่อนไหลขึ้นสู่ระดับใกล้ 108 เยน ช่วงปลายพฤษภาคม ยอดขายค้าปลีกสหรัฐโดยรวมต่ำกว่าความคาดหมายเล็กน้อย แต่ยอดขายที่ไม่รวมอุตสาหกรรมยานยนต์และชิ้นส่วนที่มีความผันผวนสูงกลับเกินคาด และผลประกาศดApril ปรับเพิ่มสูงขึ้นจากเดิม ด้วยเหตุนี้ ความกังวลต่อภาคเศรษฐกิจสหรัฐจึงลดลง และมีแรงขายเยนมากขึ้น ตามที่ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมแสดงการขยายตัวอย่างมากเป็นครั้งแรกตั้งแต่พฤศจิกายนนั้น ดอลลาร์จึงแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม ในช่วงก่อนการประชุม FOMC แนวโน้มการตัดสินใจนโยบายถูกมองว่าจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในครั้งนี้อย่างมาก คาดว่าจะมีการพิจารณาในการประชุมถัดไปในเดือนกรกฎาคม รวมถึงตลาดกำลังรอคอยว่าจะมีการส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ บวกกับการประชุม G20 ที่จะจัดขึ้นในโอซาก้าในวันที่ 28-29 ตุลาคม ที่สหรัฐฯและจีนจะเริ่มเจร pendent การค้าอีกครั้ง นอกจากนี้ จำนวนสัดส่วนการขายสัญญาก่อนหน้า CME สำหรับ USD/JPY ในวันที่ 11 ก.ค. อยู่ที่การขายมากกว่า 45,165 สัญญา เพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้า 44,389 สัญญา ตำแหน่ง Long ลดลง 6,651 สัญญา เหลือ 20,786 สัญญา Short ลดลง 5,875 สัญญา เหลือ 65,951 สัญญา การขายเยนอีกครั้งยังแข็งแกร่ง ยูโรซื้อ 759 สัญญา ขายออก 86,792 สัญญา ปอนด์ซื้อ 2,961 สัญญา ขายออก 44,801 สัญญา

【กลยุทธ์การเทรดสกุลเงิน】 USD/JPY คาดว่าจะทรงตัว การเคลื่อนไหวในช่วงสองสัปดาห์นี้จะมีการขยับมาก เราคาดการณ์ว่านิยามเริ่มต้นจะถูกจับได้ในช่วงแรกของการเคลื่อนไหว จุดที่ควรสังเกตคือ รอบ 108.50 เยนซึ่งอาจไม่ขยับมากนัก อย่างไรก็ตาม จุดเทคนิคมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง หากทะลุผ่าน 108.90 เยน จะมีแรงขับขึ้นมากขึ้น เราจะเฝ้าสังเกต ณ จุดนี้ จุดสำคัญคือการประชุม FOMC หากพาวเวลล์สามารถส่อให้เห็นการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมได้ จะเป็นจุดสำคัญในระยะสั้น หากไม่มี นักลงทุนจะผิดหวังอย่างมาก การปรับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ต่ำกว่าตลาดคาดอาจทำให้สภาพตลาดดีขึ้น หากมีการพูดถึงการปรับอัตราดอกเบี้ย FF ในระดับสูงมากเกินไปอาจเป็นเพียงคำพูดที่เพียงพอแล้ว สำหรับอนาคต ความเคลื่อนไหวของการเมืองภายในประเทศและการประชุม G20 จะเป็นปัจจัยสำคัญ โดยเฉพาะความเป็นไปได้ในการทำข้อตกลงกับสหรัฐ-จีนที่อาจเกิดขึ้น แม้จะมีข้อตกลงกึ่งชั่วคราวบนผิวเผิน ก็อาจทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นและเยนอ่อนลงได้ แต่ขณะนี้ยังไม่มีความคาดหวังในทำนองนั้น แม้กระทั่งการอภิปรายถึงการยุบสภาและการเลือกตั้งใหม่ก็ยิ่งทำให้เกิดผลสะเทือน ประเด็นระหว่างต่างประเทศและภายในประเทศในช่วงสองสัปดาห์นี้จะมีผลต่อทิศทางการเคลื่อนไหวอย่างมาก ประวัติศาสตร์บอกว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้จะมีความผันผวนสูง ความเป็นไปได้สูงในการดูเหมือนจะเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม หากมีความร่วมมือทางการเมืองและเศรษฐกิจที่ใหญ่ขึ้น อาจทำให้ตลาดเผชิญสถานการณ์ฉุกเฉิน ตราบใดที่สถานการณ์ดังกล่าวยังไม่เกิดขึ้น แนวโน้มตลาดหุ้นยังคงอยู่ในระดับสูง และหากเดือนสิงหาคมมาถึง อัตราดอกเบี้ยดอลลาร์อาจลดลง ทำให้เกิดการแข็งค่าของเยนมากขึ้นในระยะต่อไป การเกิดเหตุที่คาดไม่ถึงก็ยังมีความเป็นไปได้ ภายในประเทศ สภาคองเกรสและการเลือกตั้งทั่วไปเต็มไปด้วยความเสี่ยง หากวิพากษ์กันถึงนโยบายต่างประเทศและภายในประเทศในช่วงเวลาดังกล่าว สถานการณ์อาจรุนแรง การวิเคราะห์ที่ชัดเจนคือความเสี่ยงทางการเงินในตลาดเกิดขึ้น และสกุลเงินที่สูงขึ้นจะมีการเคลื่อนไหวผันผวน ทั้ง USD/BRL หรือ USD/JPY อาจถูกพลิกผัน ในสถานการณ์แบบนี้ ความคาดหวังว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับ FF จะทำให้เยนแข็งขึ้น และในระยะยาวนี้เป็นสิ่งที่ควรติดตาม ความผันผวนของตลาดหุ้นขณะที่ยังคงอยู่ในทิศทางเดิม จะทำให้การเคลื่อนไหวนั้นเกิดขึ้นยาก แต่คาดว่าแนวโน้มจะเข้มข้นขึ้นในเดือนสิงหาคม

แนวโน้มระยะยาวของ USD/JPY คือ 110.35 เยน

ยูโร/เยนเปิดสถานะ Short ใหม่ แนวโนยระยะยาวคือ 126.10 เยน
ยูโร/USD Short ใหม่ แนวโนยระยะยาวคือ 1.1430
ยูโร/ปอนด์ ไม่ดำเนินการ ยุทธศาสตร์ระยะยาวคือ 0.8760

ปอนด์/เยน Short ใหม่ แนวโน้มระยะยาว 143.90
ปอนด์/ดอลลาร์ Short ใหม่ แนวโน้มระยะยาว 1.3045

AUD/JPY Short ตลอด แนวโน้มระยะยาว 82.90
AUD/USD Short ตลอด แนวโน้มระยะยาว 0.7540

ZAR/JPY Long ตลอด แนวโน้มระยะยาว 8.2080
USD/ZAR Long ตลอด แนวโน้มระยะยาว 13.4685

TRY/JPY Short ใหม่ แนวโน้มระยะยาว 27.44
USD/TRY Long ตลอด แนวโน้มระยะยาว 4.1975

NZD/USD Short ตลอด แนวโน้มระยะยาว 0.7015
USD/CAD Long ใหม่ แนวโน้มระยะยาว 1.3045
USD/MXN Short ตลอด แนวโน้มระยะยาว 19.1115

สกุลเงินตลาดเกิดใหม่มีความผันผวนสูง ปริมาณตำแหน่งควรน้อยกว่าสกุลเงินหลักลงประมาณหนึ่งในสี่ และไม่จำเป็นต้องเปิดตำแหน่งโดยฝืนใจ

『Real Trading Strategy ของเซะชิ เอโมะ』（เซะชิ เอโมะ）อ้างถึง

สัปดาห์นี้ถึงปลายสัปดาห์มีเหตุการณ์สำคัญอย่าง FOMC และการประชุม G20 คาดการณ์ว่าจะมีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้นได้ จึงควรระมัดระวัง (บรรณาธิการ)

วิเคราะห์แนวคิดของ Global Macro Strategy อย่างเป็นอิสระ
ที่อยู่สำหรับรับจดหมายข่าว "Real Trading Strategy ของเซะชิ เอโมะ" คลิกที่นี่!