การทำนาย AI การค้า 2 ตุลาคม ตลาดเงินดอลลาร์อัตราดอกเบี้ยและตลาดหุ้นจะเคลื่อนไหวอย่างไรในการรายงานจ้างงานของสหรัฐ?
บทความนี้ถูกโพสต์เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม 2026＝＞บทความที่เกี่ยวข้องล่าสุด?
ในตลาดวันที่ 2 ตุลาคม ความสนใจสูงสุดอยู่ที่ข้อมูลแรงงานสหรัฐเดือนกันยายนที่ประกาศในคืนนี้
?FX รุ่นใหม่: ฝึกฝน FX ด้วยคลิกเดียว
การตรวจคำตอบครั้งก่อน
ครั้งก่อนมีการเผยแพร่ดัชนีราคา PCE เดือนสิงหาคมของสหรัฐ
ดัชนี PCE เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน โดย Core PCE ที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเมื่อเทียบเป็นปีต่อปี PCE อยู่ที่ 3.4% Core PCE อยู่ที่ 3.0%
การเพิ่มขึ้นของ Core เดือนต่อเดือนต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 0.3% ทำให้การคาดการณ์การเพิ่มอาทรของเฟดในเดือนตุลาคมลดลง
อย่างไรก็ตาม ต้องระวังในส่วนของอัตราเงินเฟ้อเมื่อเทียบเป็นปีที่ยังต่ำกว่าคาด (PCE 3.7%, Core 3.3%) เนื่องจากการปรับปรุงวิธีคำนวณในปีที่แล้วทำให้ตัวเลขสำหรับกรกฎาคมใหม่เป็น 3.4% และ 3.0% และในระดับหลังการปรับปรุง กรกฎาคมและสิงหาคมจะเท่ากัน จึงไม่ใช่เรื่องที่ว่า “เงินเฟ้อพุ่งขึ้นในเดือนสิงหาคม”
ในทางกลับกัน การบริโภคส่วนบุคคลเพิ่มขึ้นจริง 0.6% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการเติบโตที่มากกว่าประมาณการในรอบหนึ่งปีครึ่ง สภาพเศรษฐกิจยังคงออกมาสดใส
ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐคืนนี้
เวลา 21:30 น. ตามเวลาโตเกียว จะมีการประกาศข้อมูลจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐ
คาดการณ์ว่า จำนวนผู้จ้างงานนอกภาคเกษตรจะเพิ่มประมาณ 90,000 คน (8.4 หมื่นถึง 9 หมื่นคน) อัตรว่างงานอยู่ที่ 4.1% และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงคาดว่าจะเพิ่มประมาณ 3.1% เมื่อเทียบเป็นปีต่อปี
จำนวนผู้จ้างงานในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นสูงกว่าคาดถึง 162,000 คน แต่เดือนกรกฎาคมยังเพิ่มได้เพียง 21,000 คน ซึ่งการเปลี่ยนแปลงในแต่ละเดือนมีความผันผมาก ขณะนี้จุดสนใจคือดูว่าความแข็งแกร่งในเดือนสิงหาคมจะต่อเนื่องหรือตกลงชั่วคราว
ถ้าอัตราจ้างงานสูงกว่าคาด ก็จะทำให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพิ่มขึ้น และเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งอาจกดดันหุ้นเทคโนโลยีที่ไวต่อดอกเบี้ย
ในทางกลับกัน ถ้าการจ้างงานอ่อนแอลง ความคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยจะลดลง และเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น
อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ต้องดูไม่ใช่จำนวนผู้จ้างงานเท่านั้น ในช่วงที่เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง การดูค่าเฉลี่ยค่าจ้าง รายงานอัตราการว่างงาน และการปรับปรุงในอดีตมีอิทธิพลต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินมากกว่า หากผลลัพธ์เป็นไปตามคาดการณ์ ตลาดมักจะตอบสนองในระดับจำกัด
อัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงและราคาน้ำมันดิบ
อีกปัจจัยที่ต้องจับตาคือตลาดพันธบัตรและราคาน้ำมัน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ทยอยขึ้นไปถึง 5.34% เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี 2002 หลังจากนั้นปรับตัวลดลงเล็กน้อย และอยู่ในช่วง 5.2% ในตลาดเอเชียช่วงเช้าวันที่ 2
เบื้องหลังคือความแข็งแกร่งของเงินเฟ้อ ความกู้ยืมของรัฐบาล และการขยายตัวของเศรษฐกิจที่แข็งแรง ซึ่ง OIS (อัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า) ได้รวมการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมไว้จนถึงสิ้นปี การขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะยาวมีผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายในการระดมทุนของบริษัทและทำให้มูลค่าหุ้นดูแพงลง ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้น
ราคาน้ำมันดิบยังอยู่ในระดับสูง โดยในการซื้อขายวันที่ 2 ระบุว่า Brent ที่ชายแดนทะเลเหนืออยู่ราว 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ที่ราว 93 ดอลลาร์
ซาอุดีอาระเบียยังคงขนส่งสินค้าทางเรือผ่านเส้นทางทางเลี่ยงเพื่อขยายการส่งออก แต่การบาดเจ็บของท่อน้ำมันและข้อจำกัดของทางผ่าน Hormuz Strait ยังดำเนินต่อไป ทำให้ตลาดน้ำมันเคลื่อนไหวโดยดูทั้งอุปทานและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
หากน้ำมันสูงอยู่ การกดดันเงินเฟ้อจะยาวนานขึ้น ทำให้คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมยังคงอยู่
นั่นหมายความว่าในตลาดปัจจุบัน การจ้างงานของสหรัฐ อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ และราคาน้ำมันมีอิทธิพลต่อกันและกัน
สภาพตลาดในวันที่ 2 ตุลาคม
สภาพตลาดในปัจจุบันยังคงต่อสู้ระหว่างการปรับปรุงดัชนีเงินเฟ้อจาก PCE (รวมถึงผลกระทบจากการปรับวิธีคำนวณ) กับอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่ยังสูง และราคาน้ำมันที่สูงอยู่
หากการจ้างงานคืนนี้ออกมาดีกว่า คาดไว้ จะทำให้ตลาดให้ความสำคัญกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยและทองคำดอลลาร์อาจมีความกดดันหุ้นจะอยู่ ภายในกรอบ และหากออกรายงานที่อ่อนแอจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น
หากผลลัพธ์ผิดจากคาดมาก อาจเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้
แพลตฟอร์มฝึกเทรดยอดนิยมปราศจากความเสี่ยงในการทดลองและตรวจสอบได้ตามใจคุณ!
หน้ารายละเอียดการฝึก FX ด้วยคลิกเดียว