ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์กำลังเพิ่มขึ้น แต่ทองคำกลับมีน้ำหนัก - กลไกของ paradoxe safe haven เกิดขึ้น
ความตึงเครียดที่ช่องแคบฮอร์มุกของตะวันออกกลางกำลังสูงขึ้น ตามธรรมชาติทองคำควรจะถูกซื้อไว้ในสถานการณ์นี้ แต่สถานการณ์ยังคงรักษาระดับ $4,000 ไว้ได้ยาก วันนี้เราจะพยายามจัดระเบียบ “ทำไม” เหล่านี้เท่าที่จะทำได้ ในฐานะผู้ดูแล EA เราจะเพิ่มสิ่งที่อยากบอกท้ายบทความด้วย
เมื่อเกิดสงครามหรือความวุ่นวายทางการเมือง ผู้คนจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เพื่อหลบเลี่ยงทรัพย์สินไปยังสิ่งที่มีคุณค่าและมั่นคง ทองคำไม่มีผู้ถูกออกแบบมาเป็นผู้ออกคำสั่ง และไม่มีประเทศหนึ่งประเทศใดที่ล้มละลายจนทองละลายหายไปจึงถูกซื้อเป็น “ที่หลบภัยสุดท้าย” ได้ง่าย
ความต้องการเช่นนี้เรียกว่า “ความต้องการหลบภัย (Safe Haven)“ เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น → เงินทุนไหลออกจากหุ้นและสกุลเงิน → ไหลเข้าสิงทองคำ ถือเป็นรูปแบบที่เคยเห็นซ้ำๆ
เป็นภาพแนวคิดจริงๆ การเคลื่อนไหวของราคาขึ้นกับปัจจัยหลายประการที่ทับซ้อนกัน
ตลาดสัปดาห์นี้สิ่งที่เกิดขึ้นค่อนข้างแตกต่างจากกระแสปกติ เพราะความตึงเครียดในตะวันออกกลางสร้างทั้งแรงกดดันให้ทองขึ้นและลงพร้อมกัน
ปัญหาคือราคาน้ำมันดิบ ช่องแคบฮอร์มุสเป็นจุดผ่านสำคัญที่น้ำมันโลกผ่านไปประมาณ 20% เมื่อความตึงเครียดที่นี่สูงขึ้น ราคาน้ำมันจะขยับขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนพลังงานโดยรวมสูงขึ้นและกดดันราคาสินค้าให้สูงขึ้น กล่าวคือ ความเป็นไปได้ที่จะเกิดเงินเฟ้อ
หากเงินเฟ้ออาจกลับมา FRB (ธนาคารกลางสหรัฐ) จะยากที่จะลดอัตราดอกเบี้ย หากคาดว่าการลดดอกเบี้ยจะหายไป อัตราดอกเบี้ยจริงจะสูงขึ้น และดอลลาร์จะถูกซื้อเข้ามา ทองคำถูกซื้อขายในดอลลาร์ ดังนั้นเมื่อดอลลาร์แข็ง ทองคำจะมีราคาสูงขึ้นเมื่ออ่านเทียบ และขายออกในที่สุด ความต้องการเก็บทองคำเพื่อการหนีไปสู่ที่หลบภัยกับอำนาจการขึ้นของดอลลาร์กำลังโต้แย้งกันอย่างตรงไปตรงมา
สัปดาห์นี้ทองคำมีทิศทางใกล้เคียงกับ $4,000 เนื่องจากแรงลากขึ้น-ลงหลายทิศทางยังคงเท่ากัน
การเรียบเรียงความสัมพันธ์เชิงเหตุผลเป็นสิ่งที่มีประโยชน์ในการเรียนรู้ตลาด แต่ EA ที่ผมใช้อยู่ไม่ถามว่า “ทำไม” เลย
昇金竜 จะดูการเคลื่อนไหวล่าสุดของทองคำเพื่อเข้าทำคำสั่ง ในขณะที่えんむすびAI เปรียบเทียบสามคู่ USDJPY, GBPJPY, EURJPY เพื่อหาสินค้า 1 ตัวที่ล้าหลังที่สุด และเข้าสู่การเทรดแบบย้อนกลับ 双月 จะเข้าเมื่อ RSI ของ EURUSD เกินระดับที่ควร เข้าประเด็นว่าเป็น Safe Haven หรือไม่ หรือเป็นการเปลี่ยนแปลงตามอุปสงค์-อุปทานธรรมดา EA ไม่มีฟังก์ชันที่จะตัดสินใจเรื่องนี้ “ดูว่าอะไรเป็นการเคลื่อนไหว” เท่านั้น และจะดำเนินการตามกฎอย่างต่อเนื่อง
ด้านนี้คือจุดอ่อนและจุดแข็งของ EA ในเวลาเดียวกัน ไม่อ่านผิดพลาดว่า “ตอนนี้ Safe Haven กำลังมีผลหรือไม่ หรือเหตุผลดอกเบี้ยชนะ” เพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนด้วยการตัดสินใจเอง แต่หากเกิดความล้มเหลวที่ไม่คาดคิดเดาไม่ได้ ก็ไม่สามารถสังเกตเห็นและถอยออกได้
วันพฤหัสบดีนี้ (23 กรกฎาคม) ECB จะประกาศอัตราดอกเบี้ยและการแถลงข่าวของผู้ว่าการลา การ์ด ในสัปดาห์หน้าก็มี FOMC สหรัฐฯ ความสำคัญของเหตุการณ์ใหญ่ๆ เหล่านี้คือการทำให้ความผันผวรในระยะสั้นสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
EA ยังทำงานตามกฎอย่างเคร่งครัด แต่การออกแบบที่ไม่มีการหยุดขาดทุน (อย่างえんむすびAI) อาจทำให้ขาดทุนกองอยู่ในภาวะฉุกเฉินมากกว่า EA ที่มีกรอบการหยุดกว้าง การเชื่อถือ EA และใช้งบประมาณที่พอเหมาะจึงต้องควบคู่กัน เพื่อให้สามารถใช้งานต่อไปในระยะยาว
- บทความนี้เพื่ออธิบายสภาพแวดล้อมตลาด ไม่ได้แนะนำการซื้อขายเฉพาะ
- การทำนายตลาด/สถานการณ์อาจผิดพลาด โดยเฉพาะก่อน/หลังเหตุการณ์ใหญ่ ควรระวัง
- EA ที่ไม่มีการหยุดขาดทุน หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวต่อไปอาจก่อขาดทุนคงค้างสูง กรุณาใช้งบที่มีสำรอง
- ผลการทดสอบย้อนหลังของ EA ไม่รับประกันผลกำไรในอนาคต
- ทองคำเป็นทรัพย์สินปลอดภัย แต่“เส้นทางที่ลดความต้องการหลบภัยที่พร้อมจะตัดกัน”เมื่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์สูงขึ้น ก็ไม่แน่ว่าจะขึ้นในทิศทางเดียวกัน
- เส้นทางนี้:ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง → ราคาน้ำมันสูง → กังวลเงินเฟ้อ → มุมมอง FED ที่เข้มงวดยิ่ง → ดอลลาร์แข็ง → กดทองลง
- “การตีกรรเชียงนี้” กำลังทำให้ทองคำฟึนที่ระดับใกล้ $4,000
- EA ยังเคลื่อนไหวโดยไม่ถามว่า “ทำไมถึงเคลื่อนไหว” แต่สิ่งที่สนับสนุนคือเงินทุนที่พอมีและการตั้งค่าขนาดที่เหมาะสม
- สัปดาห์นี้ ECB และ FOMC สร้างความผันผวรสูงขึ้นเป็นไปได้
การเข้าใจ “ทำไม” ของตลาดและการให้ EA ทำงานอย่างต่อเนื่องไม่ใช่ขัดแย้งกัน ความรู้จะเป็นหลักฐานในการตัดสินใจว่า “ขาดทุนระหว่างนี้อาจไม่ดำเนินต่อไปตลอด” หากมีข้อสงสัยหรือความกังวล สามารถติดต่อสอบถามได้ที่朝日奈ラボ
※บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูล ไม่ได้ชักชวนลงทุน การดำเนินการที่ระบุเป็นการนำเสนอผลลัพธ์ในอดีต ไม่รับประกันผลกำไรในอนาคต การทำ FX และ CFD มีความเสี่ยง กรุณาตัดสินใจลงทุนด้วยความรับผิดชอบของตนเอง