【คอลัมน์】ทองร่วงลงอย่างหนักแล้ว "จะกลับมาแน่นอน" จริงหรือไม่ ภายใต้การฟื้นตัวแบบ V มีผู้ที่ออกจากสนามร่วมกันอย่างไร
สัปดาห์นี้ทองคำร่วงลงจนใกล้ๆ $4,370 แล้วกลับขึ้นไปถึงบริเวณ $4,585 อย่างรวดเร็ว ทำให้ได้ยินเสียงว่า “ทองคำจะกลับขึ้นมาเสมอเมื่อถูกกดลง” แต่จริงๆ แล้วคำว่า “必ず戻る” เป็นจริงหรือไม่ ขณะนี้เราจะเจาะลึกว่าความเชื่อนี้ถูกต้องมากน้อยเพียงใด และมีความเสี่ยงตรงไหนบ้าง
ความรู้สึกนี้มีหลักฐานรองรับในระยะยาว ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มขอเพิ่มมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากคุณสมบัติเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในยามวิกฤติ การรักษามูลค่าในภาวะเงินเฟ้อ และการซื้ออย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศ ทั้งยังเป็นสินทรัพย์จริงที่มีจำกัดในการจัดหาซึ่งช่วยหนุนฐานราคาที่ยังคงเสถียรในระยะยาว
ดังนั้น แม้ราคาจะร่วงลงในช่วงสั้นๆ ก็มีหลายครั้งที่ทองคำสามารถฟื้นตัวไปทำจุดสูงใหม่ได้ในภายหลัง ความคิดที่ว่า “เมื่อราคลงก็เป็นโอกาสซื้อ” หากพิจารณาจากแนวโนยระยะยาว ก็ไม่ใช่เรื่องผิด
อย่างไรก็ตาม ยังมีสิ่งที่ควรหยุดคิดสักนิด ความจริงที่ราคากลับมาทะลุระดับสูงยืนยันว่าโอกาสในการกลับขึ้นมีสูง แต่คำว่า “必ず戻る” มีความหมายที่ต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง
ในการเทรดจริง บางสัปดาห์ราคาลงแล้วกลับตัวทันที บางสัปดาห์อาจทรงตัวในโซนต่ำหลายสัปดาห์หรือหลายเดือนก่อนจะกลับขึ้น เมื่อสัปดาห์นี้สามารถสร้างรูปแบบ V ในหลายวัน บางครั้งระยะเวลาจากจุดต่ำสุดจนกลับขึ้นอาจยาวนาน ความหมายของ “กลับขึ้น” กับ “เมื่อไรจะกลับ” จึงเป็นคนละประเด็นกัน
ทันทีที่กล่าวว่า “必ず戻る” โฟกัสที่...“เวลา”ซึ่งมุมมองนี้เป็นสาเหตุที่ทำให้ผู้ลงทุนรายบุคคลส่วนมากออกจากตลาด
เชื่อว่าเดี๋ยวทองจะกลับมา จึงไม่ตัดขาดขาดทุน รักษาท่าทางถือสถานะ ต่อราคาลงก็ซื้อต่อไป ไอเดียนี้ในระยะยาวไม่ได้ผิด แต่ปัญหาคือ เมื่อเงินหลักประกันหมดก่อนที่ราคาจะกลับ
ขาดทุนที่ยังไม่รู้สึกมากขึ้น ทำให้มาร์จิ้นลดลง และในที่สุดโดนระบบล๊อคสต็อท ผลลัพธ์คือแม้แนวทางจะถูก แต่ไม่รอดจนราคากลับขึ้น เพราะถูกไล่ออกจากตลาดในช่วงราคาต่ำ สถานการณ์นี้เป็นการแพ้ที่พบบ่อยที่สุด ตามรูปด้านล่าง ราคาจะฟื้นขึ้นหลังจากถูกไล่ออกไปแล้ว ซึ่งเป็นจุดจบที่ค้านกับความจริง
ถึงแม้ว่าจะ “เมื่อราคาลงก็คือตลาดซื้อ” เหมือนกัน แต่บางคนยังคงรับมือการกลับขึ้นได้ ขณะที่บางคนถูกไล่ออกก่อน กลไกที่แยกคนสองกลุ่มออกมาคือความสามารถในการอดทนต่อการรอการกลับขึ้น โดยขึ้นอยู่กับการออกแบบเงินทุนเพิ่มเติม: ขนาดล็อต, ความเหลือของมาร์จิ้น, และกฎที่ว่า “เมื่อถึงจุดนี้จะออก”
- ล็อตเล็กเมื่อเทียบกับเงินทุน
- มาร์จิ้นมีเพียงพอและมีความยืดหยุ่นสูง
- ขาดทุนอยู่ในระดับที่สามารถนอนหลับได้
- กำหนดเส้นฐานยืนหยัดไว้ล่วงหน้า
- ล็อตใหญ่เกินไปเมื่อเทียบกับทุน
- มาร์จิ้น維持率อยู่ในระดับเสี่ยงตลอดเวลา
- ขาดทุนทำให้ไม่สามารถนอนหลับในเวลากลางคืน
- “เดี๋ยวกลับมา” เป็นที่พึ่งเพียงอย่างเดียว
EA ทองคำสองตัวที่พัฒนาขึ้นนั้นมีมุมมองการรับมือกับการกลับขึ้นที่ตรงกันข้ามกัน โดยความคิดต่างๆ สะท้อนออกมาชัดในแบบการออกแบบ
昇金竜 ไม่ได้ตั้งใจรอการกลับขึ้นเป็นหลัก เน้นทำกำไรระยะสั้น ตัดสินใจถือสถานะไม่เกินวัน ทำกำไรแล้วปิดสถานะในวันศุกร์และไม่ถือครองตำแหน่งในช่วงสุดสัปดาห์ เพื่อไม่สร้างสถานการณ์ที่ต้องลุ้นว่า “จะกลับขึ้นหรือไม่”
ในทางกลับ CHAOS_GOLD_LISKOFF_MT5 จะซื้อเมื่อราคาลงและพยายามชิงกำไรจากการกลับขึ้น แม้สัปดาห์นี้จะเกิดร่วงอย่างรวดเร็วและการกลับขึ้นทำให้ขาดทุนลดลงมาก ในส่วนของการออกแบบเงินทุน สถานะมาร์จิ้นสุทธิคงคงอยู่ที่ 6,063% ในช่วงสิ้นสัปดาห์ ซึ่งมีระยะห่างพอสำหรับการล๊อคสต็อท และสามารถอยู่รอดจนราคากลับขึ้นได้ อย่างไรก็ตามหากล็อตถูกเพิ่มมากเกินไป ก็อาจถูกไล่ออกจากตลาดก่อนที่ราคาจะกลับขึ้นได้
- ทองคำมีแนวโน้มขวาบนในระยะยาว ความจริงที่ว่า“โอกาสกลับขึ้นสูง” ใกล้เคียงกับความจริง
- แต่ไม่ใช่ “必ず戻る” เพราะขาดการระบุระยะเวลาที่จะกลับ
- สาเหตุการออกจากตลาดที่ใหญ่ที่สุดไม่ใช่ทิศทาง แต่คือการหมดมาร์จิ้นก่อนที่ราคาจะกลับ
- การอยู่รอดหรือออกจากตลาดขึ้นกับการออกแบบเงินทุนมากกว่าทัศนวิสัยตลาด
- ล็อต มาร์จิ้น維持率 และเส้นถอยล้วนเป็นปัจจัยหลักในการทำให้ “กลับขึ้น” เป็นไปได้
เมื่อคิดว่า “เดี๋ยวกลับมา” ลองตรวจสอบมาร์จิ้น維持率ก่อนดูอีกที วิเคราะห์ว่าอออกแบบให้สามารถอยู่รอดจนกลับขึ้นได้หรือไม่ เพราะการสร้างพื้นฐานเพื่ออยู่ในตลาดนานๆ คือรากฐานของการลงทุนที่ยั่งยืน
※บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่การชักชวนลงทุน ผลลัพธ์ที่ระบุเป็นประวัติการณ์ในอดีตและไม่รับประกันกำไรในอนาคต การเทรด FX・CFD มีความเสี่ยง กรุณาตัดสินใจลงทุนด้วยความรับผิดชอบของคุณเอง