กราฟ USD/JPY มีความผิดปกติจนเกินไป! กับกับดัก “เกมเดาการแทรกแซง” ที่ดูเหมือนจะชนะ

ทุกคนคิดเรียบร้อยไหมว่าแผนภาพ USD/JPY หลังการแทรกแซงมีอะไรแปลกๆ หรือไม่?

มีการแทรกแซงเมื่อวันที่ 30 เมษายน ทำให้เคลื่อนไหวร่วงกว่า 5 เยนไปถึงโซน 155 เยน ในภายหลัง วันที่ 1 พฤษภาคม และ 4 พฤษภาคม ก็มีการเคลื่อนไหวคล้ายเลื่อย: ขึ้นประมาณ 1.8 เยน แล้วร่วงลงใกล้ 2 เยนซ้ำไปซ้ำมา

การเปลี่ยนแปลงของตลาดตามธรรมชาติหรือไม่? ไม่ใช่นี่เป็นการแทรกแซงการซื้อเยนโดยรัฐบาลญี่ปุ่นและ Bank of Japan อย่างชัดเจนที่ควรถือเป็นรูปแบบทั่วไปกลุ่มนักเก็งกำไรขายเยนถูกฟาดด้วยการต้านทานของผู้มีอำนาจ โดยมีเป้าหมายในช่วงวันหยุดพฤหัสบดีศรีรัตน์ที่มีการซื้อขายเบาบาง

what exactly is happening? มาลองคิดไปด้วยกัน

?การร่วงแบบVertical ของวันที่ 30 เมษายน! การแทรกแซงที่ยืนยันมูลค่าเกิน 5 ล้านล้านเยนได้กำจัดตลาด

วันที่ 30 เมษายน USD/JPY ปรับสูงขึ้นถึง 160.72 เยน ก่อนที่จะร่วงลงอย่างรวดเร็วไปถึงประมาณ 155.5 เยนจากจุดสูงราว 160.7 เยน ร่วงลงมากกว่า 5 เยนในทันที

เหตุการณ์นี้เกิดจากการแทรกแซงการซื้อเยนในวงกว้างของรัฐบาลญี่ปุ่นและ BOJ ขนาดประมาณ 5 ล้านล้านเยน เป็นการแทรกแซงอย่างเต็มกำลัง

ก่อนหน้านี้เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังได้ออกคำเตือนที่ชัดเจนว่า “มาตรการเด็ดขาด” และ “ทุกวิถีทางที่จำเป็น” นั่นหมายถึงไม่ใช่เหตุบังเอิญ แต่เป็นการเคลื่อนไหวที่ตั้งใจทำ

ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากตลาดตามธรรมชาติเพียงอย่างเดียว เพราะมี “การร่วงลงตรงไปตรงมา” และ “หางชี้ยาว” คล้ายกับการแทรกแซงในปี 2022 และ 2024

?หลักฐานการแทรกแซงต่อเนื้อหาของวันที่ 1 และ 4 พฤษภาคมแบบรูปเลื่อย?

หลังการแทรกแซง ตลาดไม่สงบขึ้น ในทางกลับกันมีการเคลื่อนไหวที่มีลักษณะมากขึ้น เป็นการขึ้นจาก 157 เยนกลับไป และในช่วงบ่ายก็ตกลงอีกครั้ง เช่นเดียวกับวันที่ 4 พฤษภาคม ที่ขึ้นช้าๆ แล้วหดตัวลง

รูปร่างนี้เป็นรูปแบบเลื่อยแบบคลาสสิก และทิศทางการเคลื่อนไหวเป็นแบบง่าย
1．การแทรกแซงทำให้ราคาร่วง
2．นักเก็งกำไรเข้าซื้อช่วงราคาย่อแล้ว
3．ผู้มีอำนาจโจมตีอีกครั้ง

ซ้ำๆ กันนี้ทำให้เกิดตลาดที่ “ไม่สามารถขึ้นได้”ตลาดที่ไปขึ้นไม่ได้และจังหวะเวลากลับมาเหมาะสม

ช่วงโลว์ซีซั่นวันหยุดทองคำ พรรคเวลาดีที่มีการใช้งานน้อย เพื่อเคลื่อนราคาด้วยทุนที่น้อยกว่าในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งเป็นยุทธศาสตร์ที่สมเหตุสมผล แต่ค่อนข้างโจ่งแจ้ง

?แท่งคำสั่งขาย 157.30 เยน! ความคิดของตลาดที่ข้อมูลชี้ชัด

ช่วงราคาปัจจุบันอยู่ในช่วงปลาย 155 เยนถึงต้น 157 เยน สิ่งที่ควรสังเกตคือความหนาของคำสั่งขายรอบ 157.30 เยนนี่ไม่ใช่แค่เทคนิค แต่มันคือ “เส้นกั้นทางอารมณ์”

ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่คิดว่า: “เมื่อขึ้นไปถึงจุดนี้ ก็จะมีการแทรกแซงอีกครั้ง”

หมายถึงแม้จะไม่มีผู้มีอำนาจ แต่ก็มีผู้คนที่กลัวผู้มีอำนาจและขายออกไป ซึ่งน่าสนเพราะเพียงความคาดหวังก็ช่วยกัดกรอบราคาด้านบน

ด้านล่างมีการซื้อช่วงย่อ จึงทำให้กรอบราคาอยู่ในช่วงผลลัพธ์คือ “ตลาดที่ไม่มีทิศทางเคลื่อนไหวขึ้นลงไปมา”ข้อมูลกระดานไม่ใช่ทั้งหมด แต่การอ่าน “อากาศ” นี้มีประสิทธิภาพสูงมาก

?สาเหตุหลักยังไม่คลี่คลาย… การแทรกแซงเป็นเพียงการค้าหาความช้าของเวลา

นี่คือจุดที่สำคัญที่สุด จุดประเด็นคือสาเหตุของการอ่อนค่าของเยนคืออะไร? คือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่น สหรัฐฯ ดอกเบี้ยสูง ญี่ปุ่นต่ำ โครงสร้างนี้ยังคงทำให้ค่าเยนอ่อนลงต่อไป

นั่นหมายถึง แม้จะมีการแทรกแซงลงระยะสั้น แต่เมื่อเวลาผ่านไป ก็จะกลับขึ้นเอง เกิดขึ้นกับการแทรกแซงในอดีตด้วย

ร่วงลงต่อเนื่อง → กลายเป็นช่วงไซโลแล้วก็พยายามทดสอบราคาสูงขึ้นอีกครั้ง

ครั้งนี้ก็มีโอกาสไม่ต่างกัน ดังนั้นฝ่ายที่เกี่ยวข้องจึงดำเนินการอย่างต่อเนื่อง แต่ในทางกลับกัน นี่ก็คือพยานที่ว่า “ยังไม่ได้แก้ต้นเหตุ”

คุณคิดว่าสถานการณ์นี้จะยาวนานหรือไม่

?เช่นนักเทรดควรรับมืออย่างไร

ความเสี่ยงมากที่สุดในการเทรดในสภาวะนี้คือการเทรดด้วยความรู้สึกปรกติอย่างเดียว มีการเคลื่อนไหวที่ไม่สามารถอธิบายด้วยเทคนิคเพียงอย่างเดียว และคุณอาจไม่สามารถคาดเดาสถานการณ์ได้

อาจร่วงลงถึง 157.30 เยนเช่นเดียวกัน และอาจขึ้นไปถึง 158 เยน หรืออาจร่วงลงอีกประมาณ 3 เยน มีความเสี่ยงจากการสั่งซื้อที่อาจถูกสลิป

โดยเฉพาะควรคิดว่า “การร่วงลงจะมาถึงเมื่อไร” เป็นสมมติฐานหลักมีโอกาสทำกำไรได้ แต่ความเสี่ยงสูงมาก หากไม่สงบจะถูกตกรางวัลง่ายๆ

?การลงทุนไม่ใช่เกมทายแทรกแซง

ช่วงวันหยุดยาวเงินไหลน้อย ตลาดจะเคลื่อนไหวด้วยเงินน้อยแต่แรงแน่นอนว่าผลกระทบของการแทรกแซงมี แต่อย่ากำหนดแบบเดิมว่าคุณจะลงไปตามนั้น

ตลาดได้เตือนการแทรกแซงล่วงหน้า และมุมมองของผู้เข้าร่วมตลาดก็มีอคติ ในสถานการณ์แบบนี้ ความเสี่ยงคือการเคลื่อนไหวราคหากไม่มีการแทรกแซง 157 เยนไม่ใช่เส้นทางคงที่ แต่เป็นราคาที่ถูกจับตา หาก breakout ออกไปก็ขายจะเป็นพลังขับเคลื่อนทำให้ราคาพุ่งขึ้นได้

การเทรดไม่ใช่เกมทายการแทรกแซง แต่ต้องยืดหยุ่นต่อการเคลื่อนไหวของตลาด

?หลังวันหยุดยาว 160 เยนหรือไม่?

การแทรกแซงครั้งใหญ่เมื่อวันที่ 30 เมษายน และการเคลื่อนไหวหลังวันหยุดอย่างต่อเนื่อง ช่วงนี้ USD/JPY ถือว่าไม่ใช่สภาวะปกติการเคลื่อนไหวแบบเลื่อย กดดันด้านบนที่มองไม่เห็น สถานะทางจิตวิทยา และเส้นแนวรับเป็นลักษณะของตลาดการแทรกแซงทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม สาเหตุหลักของเยนอ่อนยังไม่ถูกแก้ไข แปลว่าเป็นการหยุดชะงักและไม่เปลี่ยนแนวโน้ม

หลังวันหยุด หากราคาเริ่มทดสอบ 160 เยนอีกครั้ง อาจมีการแทรกแซงครั้งใหญ่อีกครั้ง ทั้งโอกาสทำกำไรสูง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม หากคิดจะโชคดีจากการแทรกแซง ต้องระวัง หากคุณคิดว่านี่คือโอกาสทำกำไรสูงและรวย คุณอาจพลาดร้ายแรง คุณล่ะจะเข้าร่วมสภาวะความเสี่ยงสูง-ผลตอบแทนสูงนี้ไหม