บทที่ 3 ชื่อเรื่อง: ทำไมถึงเคลื่อนไหวตรงนั้น ตัวตนของความไหลลื่นและการหยุดล่ามจุดความจริง【พื้นฐาน SMC③】
สวัสดีครับ/ค่ะnaoです。
ครั้งก่อนเราได้อธิบายBOSとCHoCH
テーマของวันนี้คือ「流動性（Liquidity）」と「ストップハント」。
หากเข้าใจเรื่องนี้แล้วจะคลายคำถามว่า「ทำไมถึงย้อนทิศทางอย่างกะทันหัน」「ทำไมถึงถูกลากออกจากจุดตัดขาดขาดทุน」ได้ในทันที ชาร์ตแสดงให้เห็นว่า"“การเคลื่อนไหวที่ไม่สอดคล้องกับเหตุผล”"ที่เคยเห็นอาจเป็นผลมาจากการกระทำที่เหมาะสมของผู้เข้าร่วมตลาด
流動性（Liquidity）คืออะไร？
流動性 คือ สั้นๆ ก็คือ「ชุดคำสั่งที่สะสมอยู่ในตลาด」입니다。
FXมีสถานที่ที่มีคำสั่งขายและคำสั่งซื้อจำนวนมากรวมตัวกันอยู่ในบางช่วงราคา นั่นคือ「สถานที่ที่มีสภาพคล่องสูง」です。
แล้วจะพบว่าเหรอว่าตรงไหนที่คำสั่งมักรวมตัว?
คำตอบคือ「สถานที่ที่ทุกคนใช้งานบ่อยๆ」 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง——
・ ระดับสูงสุด/ต่ำสุดของราคาที่ใกล้เคียงล่าสุด
・ ขอบบน-ขอบล่างของกรอบราคาคงที่
・ จำนวนเงินรอบ (Round Numbers)（ราคาที่เรียบง่าย เช่น：2000.00ดอลลาร์,150.00เยน）
・ ราคาสูงสุด-ต่ำสุดของวันก่อนหน้า
ในช่วงราคาที่กล่าวถึง จะมีเทรดเดอร์จำนวนมากวางคำสั่ง「ถ้ากลับผ่านตรงนี้จะขาดทุน」「คว้ากำไรที่นี่」
สภาพตลาด FX — สงครามระหว่างรายใหญ่
ตอนนี้มาพูดถึงบางอย่างให้ชัดขึ้น
FXตลาดมูลค่าการซื้อขายโดยรวมประมาณมีสัดส่วนดังนี้
・ Interbank (การซื้อขายระหว่างธนาคาร): ประมาณ40～50%
・ ผู้ลงทุนสถาบัน/กองทุนเฮจ์：約30～40%
・ องค์กร (ความต้องการจริง): 約10～15%
・ เราซึ่งเป็นรายย่อย：約2.5%（BIS สำรวจเมษายน 2025）
หมายความว่าตลาดส่วนใหญ่「ต่อสู้กันระหว่างพวกใหญ่」ถูกเคลื่อนไหวโดยผู้เล่นตามแผนต่างๆ ของธนาคาร/เฮจ์ฟันด์/สถาบัน และผลักดันราคาไปตามนั้นリテール小口はその戦いに巻き込まれているความจริงคือ ผู้ค้าปลีกรายย่อยมักถูกพันอยู่ในการต่อสู้ครั้งนี้
ทำไมรายใหญ่ถึงชอบหากลยุทธ์ที่มีสภาพคล่องสูง?——
รายใหญ่ (นักลงทุนสถาบัน/ธนาคาร) จะดำเนินคำสั่งมูลค่าหลายพันล้านถึงพันล้านเยน หากพยายามสั่งครั้งเดียวจะทำให้ราคาขยับเอง (slippage) ดังนั้น「สถานที่ที่คำสั่งขาย/ซื้อถูกสะสมอย่างเพียงพอ」ถึงจะสามารถเปิดสถานะใหญ่ด้วยราคาที่ได้เปรียบ
สถานที่ที่มีการสะสมสภาพคล่อง——ราคาสูง/ต่ำใกล้, จำนวนรอบ, ราคากลางวันก่อนหน้า——ทั้งหมดคือสถานที่ที่ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน (ทั้งรายใหญ่และรายย่อย) วางคำสั่งได้ง่าย เพื่อที่รายใหญ่จะเคลื่อนราคาไปที่นั่นและดำเนินคำสั่ง จากนั้นผู้เทรดเล็กที่วางคำสั่งขาดทุนที่พื้นที่เดียวกันก็จะถูกรวบรวมไปด้วย
“การล่ายิงสStopping Hunt ให้กับรายย่อย” ในบางบริบทอาจถูกต้อง แต่ถ้าให้ถูกต้องมากขึ้น คือ「รายใหญ่ล่าวไปหาศาสรณ์สภาพคล่องเพื่อดำเนินคำสั่งของตนเอง」เป็นภาพรวม
รายใหญ่จะสอดคล้องกันหรือไม่? — ความต่างระหว่าง “การประสานงาน” และ “การรวมตัวสู่ทิศทางเดียว”
อาจมีคำถามว่า「งั้นรายใหญ่พูดคุยกันแล้วเคลื่อนไหวหรือไม่？」
คำตอบคือNoครับ/ค่ะ。การประสานงานที่ชัดเจน (การรวมกลุ่มเพื่อการประกาศ) ถูกห้ามตามกฎหมาย และจริงๆ แล้ว2013～2015年มีเหตุการณ์ที่ Barclays,JPMorgan Stanley ฯลฯ ถูกตรวจสอบการ操縦 FX rate และต้องจ่ายค่าปรับหลายหมื่นล้านเยน
แล้วทำไมบางครั้งดูเหมือนรายใหญ่เคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน?——
นั่นไม่ใช่การ“ประสานงาน” แต่เป็น「การรวมตัวสู่ทิศทางเดียว」
ดูข้อมูลเศรษฐกิจเดียวกัน วิเคราะห์คำพูดของธนาคารกลางเดียวกัน ตั้งเป้าระดับเทคนิคเดียวกัน ด้วยบางคนที่เรียกว่าใหญ่กว่าก็มีความสามารถในการตัดสินใจจากข้อมูลเดียวกันที่แตกต่างกัน และไม่ใช่การล็อบบี้ แต่「การตัดสินใจที่เหตุผลสมเหตุสมผลทำให้เกิดการรวมพรรคส่วนมาก」นั่นแหละ
และตลาดมักเคลื่อนไหวตาม「ทิศทางที่พวกใหญ่จำนวนมากไปอยู่」เป็นหลัก
基金ติดตามแนวโน้ม (Trend-Following) กับ fundos กลยุทธ์ต่อต้านแนวโน้มอาจปะทะกัน หรือธนาคารกลางเข้ามาแทรกแซงด้วยพลังการเงินมหาศาลเพื่อกดฝ่ายหนึ่งลง ซึ่งนี่คือโครงสร้างที่บอกว่า「การอ่านว่าใหญ่ไหนตอนนี้เป็นพวกส่วนใหญ่มากที่สุดคือพื้นฐานของการวิเคราะห์ระดับสูง」และSMCโครงสร้างตลาดและOBFVGก็เป็นเครื่องมือสำหรับติดตามร่องรอยเหล่านั้น
สิ่งที่เราซื้อขายเป็นคนตัวเล็กอย่างเราควรทำ ไม่ใช่การต่อสู้ตรงๆ กับรายใหญ่ แต่「อ่านทิศทางที่ส่วนใหญ่มุ่งหน้าและขึ้นไปบนเรือเดียวกัน」
กลไกของ Stop Hunt
Stop Hunt คือ「สถานที่มีสภาพคล่องสูง (ที่คำสั่งขาดทุนมารวมกัน) ราคาจะเคลื่อนไปชั่วคราว และลบคำสั่งออกแล้วกลับทิศทาง」
ขั้นตอนโดยทั่วไปคือดังนี้
①มีคำสั่งจากผู้เข้าร่วมหลายๆ คน (ทั้งใหญ่และเล็ก) ในบริเวณสูง/ต่ำ
②รายใหญ่สั่งให้ราคาขยับขึ้นถึงระดับนั้น (สไปค์)
③คำสั่งที่รอรวมกันถูกล้างออกพร้อมกัน (ขาดทุนทำกำไร และคำสั่งใหม่ผสมกัน)
④เมื่อคำสั่งถูกดำเนินการเสร็จ ราคาจะเคลื่อนไปในทิศตรงกันข้าม
⑤ผลลัพธ์「แค่แป๊บเดียวผ่านแล้วกลับทิศทางทันที」เป็นรูปแบบกราฟที่เกิดขึ้น
「ทำไมผ่านสูงขึ้นเล็กน้อยแล้วกลับทันที」——นั่นเป็นผลจากกลไการนี้ ที่ราคาขยับจากการต่อสู้ของรายใหญ่ แล้วรายย่อยที่วางขาดทุนก็ถูกรวมไปด้วยจริงๆ
GOLDที่เห็นบ่อย「เคราไม่กว้างแต่กลับตัวขึ้น」เป็นการเคลื่อนไหวที่ส่วนใหญ่สอดคล้องกับกลไ้นี้เช่นกัน
リクイディティグラブ（スイープ） คืออะไร
ストップハントをSMCのคำพูดเรียกว่า「リクイディティグラブ（Liquidity Grab）」หรือ「スイープ（）」Sweep
「การคว้าเรื่องสภาพคล่องไว้」というความหมาย เป็นรูปแบบที่ผ่านราคาสูง/ต่ำเล็กน้อยเกินจุดปะทะและถอนกลับทันที
ลักษณะที่สังเกตในชาร์ต:
・แท่งเทียนกลับทิศทางที่มีเงายาว
・แตกระดับสูงสุด-ต่ำสุดล่าสุดชั่วครู่แล้วรีบกลับ
วิธีใช้งานจริงในการเทรด
การเข้าใจแนวคิดเรื่องสภาพคล่องจะเปลี่ยนมุมมองของชาร์ต
「สูงกว่าค่าสุดๆ แล้วไม่ขึ้น」→อาจเป็นไปได้ว่า Stop Hunt
「ต่ำกว่าจุดต่ำสุดเล็กน้อยแล้วไม่ลง」→อาจเป็น Stop Hunt
เมื่อเกิดการเคลื่อนไหวเช่นนี้ เราจะพิจารณา entry ในทิศทางตรงกันข้าม
แต่การเข้าทำตาม Sweep อย่างเดียวยังเร็วเกินไป次回以降で解説するオーダーブロック（OB）やFVG
ก่อนอื่นให้มองว่า “สภาพคล่องดึงราคามาในสถานที่ที่มีสภาพคล่องสูง” แล้วชมชาร์ต เริ่มจากจุดที่เราอยู่ในการต่อสู้ของรายใหญ่จะช่วยให้เราไม่ถูกดึงไปด้วย
ความจริงใจของ nao: ฉันพบ SMC ทีหลัง
ขอออกความเห็นตรงๆ
ฉันเริ่มใช้ Sweep ก่อนรู้จักคำว่า SMCSMC
「ผ่านสูงขึ้นเล็กน้อยแล้วกลับทิศทางโดยไม่ตามต่อ」——นำมาใช้อย่างเป็นตัวเองจนกลายเป็นแพทเทิร์นที่ชนะ พูดกับเพื่อนเทรดก็มีความยากเพราะช่วงนั้นยังไม่มีชื่อเรียก
จุดเปลี่ยนคือคำพูดของเพื่อนเทรดคนหนึ่งว่า「naoさん、それってSMCの概念じゃないですか？」
เมื่อไปค้นด้วยความสงสัยก็พบว่า สิ่งที่ฉันทำอยู่เป็นคำศัพท์ของSMCSMCเรียบร้อยแล้ว และรู้สึกประหลาดใจมาก 「Sweep」「Liquidity Grab」「OBเมื่อมีชื่อเรียกขึ้นมา ความรู้ที่เคยเข้าใจจากประสบการณ์กลายเป็นภาษาที่อธิบายให้คนอื่นฟังได้
ดังนั้นSMCไม่ใช่การเรียนรู้วิธีใหม่ แต่เป็นประสบการณ์ที่ชื่อและหลักฐานถูกให้กับสิ่งที่ฉันทำอยู่
และในขณะนั้นฉันมั่นใจว่า——การเข้าเพียง Sweep อย่างเดียวไม่ใช่เรื่องที่ดีที่สุด เราควรเข้าเมื่อมี OB และOBหรือFVGยังคงแม่นยำสูงกว่าเดิม ซึ่งยังคงเป็นจริงจนถึงวันนี้
「การเข้าใจสภาพคล่องไม่ได้หมายถึงการไล่ Sweep เท่านั้น」“การใช้งานเพื่อเข้าใจเหตุผลที่ทำไมที่นี่จึงเคลื่อนไหว” เป็นแนวคิดที่ถูกต้อง
สรุป: จุดสำคัญ 3 ประการของวันนี้
①流動性（Liquidity）คือชุดคำสั่งที่สะสมอยู่ในตลาด มักรวบรวมที่ด้านนอกของจุดสูงสุด/ต่ำสุด, ใกล้กับรอบตัวเลขFXตลาดส่วนใหญ่อยู่ในการค้าของรายใหญ่ และรายย่อยมีส่วนประมาณ2.5%
②ตัวตนของ Stop Hunt (Liquidity Grab) คือ「การที่รายใหญ่ขยับราคาหา liquidity เพื่อดำเนินคำสั่ง」 ความเสียหายของรายย่อยมาจากผลพลอยได้ “การสวิงหางยาวแล้วกลับทันทีเป็นรูปแบบที่ชัดเจนบนชาร์ต
③เมื่อมีแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง จะอ่านได้ว่า “ทำไมถึงเคลื่อนไหวตรงจุดนั้น” จากชาร์ตได้ โดยการเข้าใจโครงสร้างการต่อสู้ของรายใหญ่จะช่วยให้หลบไม่ถูกดูดเข้าไปตรงจุดนั้น
ครั้งหน้าจะอธิบายเรื่อง「オーダーブロック（OB）」 ว่าพวกใหญ่จริงๆ ปักหมุดตำแหน่งไหน——นั่นคือ OB อธิบายว่าความต่างจากแนวรับ-แนวต้านปกติอย่างไร
โปรดติดตามอ่านครั้งหน้าด้วย!
nao｜เทรดเดอร์ FX มืออาชีพ นักพัฒนา EA
เน้นการสแกน GOLD ทั้งสกิลสคอร์และเดย์เทรด และขาย EA ใน GoGoJungle ชุดตระกูล「tundere」
นอกจากนี้
