บทที่ 2-2: หลักตรรกะการพลิกผัน ～ผู้ที่ฆ่าความตั้งใจของ “บุคคล” เท่านั้นจึงชนะ～

ตอนที่ 2 รอบที่ 2 มุ่งเน้นไปที่รูปแบบที่เกิดขึ้นในตลาดที่ไม่อธิบายด้วยเหตุผล นั่นคือ “อโนマリー (อคติ)” ความจริงที่ว่าเหตุใดราคาจึงเคลื่อนไหวจึงไม่สมเหตุสมผล และจะเปลี่ยนความเบี่ยงเบนทางสถิติให้เป็นกำไรอย่างไร

【ตอนที่ 2：อโนマリー ～แฮ็กความเบี่ยงเบนของตลาด～】

อย่าถาม “ทำไม” แค่เก็บ “ข้อเท็จจริง”

ในโลกการลงทุนมีผู้เชี่ยวชาญด้านการอ่านหลังฉากข่าวเศรษฐกิจมากมายที่พยายามอ่านเชิงลึก

เช่น “บันทึกการประชุม FOMC ถูกใช้นิยามนี้จึงทำให้ดอลลาร์มีค่าแข็งขึ้น” หรือ “สถานการณ์ตึงตัวในตะวันออกกลางทำให้ทองคำถูกซื้อ” เป็นคำอธิบายที่ฟังดูมีเหตุผล

อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์พื้นฐานและการตีความข่าวเหล่านี้มักจะเป็น “เสียงรบกวนที่เป็นอันตราย” สำหรับนักลงทุนทั่วไป

ในช่วงที่ฉันทำงานเป็นช่างเทคนิคในโรงงาน การถามว่า “ทำไมถึงเกิดการเสียหาย” ไม่ใช่คำถามที่สำคัญที่สุด ความจริงที่ทำซ้ำได้คือ “ชิ้นส่วนใดทำงานผิดพลาดภายใต้สภาพใด”

ตลาดก็เช่นกัน เหตุผลที่ราคาขยับมักเป็นการตีความย้อนหลัง สิ่งที่เราต้องการคือความจริงว่า “ในสภาพเงื่อนไขบางประการ ราคามีแนวโน้มไปในทิศทางใดทางหนึ่งทางสถิติ”

เราเรียกสิ่งนี้ว่า “อโนマリー (อคติ)”

เป็นความชอบของตลาดที่ไม่สามารถอธิบายด้วยทฤษฎี แต่ด้วยพฤติกรรมของตลาดที่เกิดขึ้นเอง ฉันมั่นใจว่าอโนマリーนี้คือ “ศักดิ์สิทธิ์” ที่นักลงทุนรายบุคคลต้องมีเพื่อสู้กับ AI ที่ล้ำสมัยและกองทุนเฮจฟันด์ขนาดใหญ่

ความเบี่ยงเบนที่เกิดจากธรรมเนียมการค้าของญี่ปุ่น

หนึ่งในอโนマリーที่มีชื่อเสียงและทรงพลังที่สุดคือ “วันโกโตะ” ของญี่ปุ่น (5, 10, 15, 20, 25, 30)

เพราะหลายบริษัทในประเทศญี่ปุ่นตั้งวันทำการชำระเงินไว้ เมื่อถึงเวลาตลาดปิดก่อนหน้า จะมีการซื้อดอลลาร์จริงโดยผู้ประกอบการนำเข้า ทำให้เกิดปรากฏการณ์ที่เงินดอลลาร์มุ่งหน้าเข้าสู่การซื้อในช่วงเวลาที่ธนาคารประกาศอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้า

ฉันได้ทดสอบการเคลื่อนไหวของ “วันโกโตะ” อย่างละเอียด

นำข้อมูลย้อนหลังมากกว่า 10 ปีมาลงใน Excel เพื่อหาจุดเข้าลงทุนและจุดปิดที่มีประสิทธิภาพที่สุด ตามความเพียรพยายามคล้ายกับการหุงข้าวสารสามสี่ถัง

ผลลัพธ์ที่ได้คือ “วิธีวันโกโตะ (EA)”

ไม่มีการตัดสินใจเชิงอารมณ์ว่า “วันนี้เป็นวันโกโตะ จดขนาดดอลล่าร์จะขึ้น” แต่เมื่อปฏิทินแสดงวันที่ลงท้ายด้วย 5 หรือ 0 จะเข้าสู่การเข้าทางเครื่องในเวลาที่กำหนดและออกเมื่อถึงเวลาที่กำหนด เพียงแค่นี้ ช่วยให้ดัชนีทางเทคนิคจำนวนมากส่ายไปหมดในตลาด แต่บัญชีของฉันจะมีเงินสดไหลเข้าจากตู้ ATM อย่างต่อเนื่อง

สิ่งสำคัญคือแนวคิดนี้ไม่ใช่เพราะมีหลักทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ที่ช่วยให้ชนะ แต่เพราะ “โครงสร้างทางกายภาพที่ทำให้บริษัทญี่ปุ่นจำนวนมากต้องทำเช่นนั้น”

อัลกอรึทึมที่ควบคุมตลาดซับซ้อนจนบางครั้งดูเหมือนภาพลวง แต่ความเบี่ยงเบนที่เกิดจาก “พฤติกรรมชีวิตมนุษย์” และ “ระบบ” เหล่านี้เป็นแหล่งกำไรที่ยังคงอยู่ไม่หายไป ไม่ว่าจะพัฒนาเทคโนโลยีแค่ไหนก็ตาม

ของขวัญฟรีจากเช้าวันจันทร์: ช่องว่างของตลาด

อีกอโนマリーที่ฉันใช้อย่างยาวนานคือ “ช่องว่างเปิดตลาดวันจันทร์ (Gap)”

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราปิดในสุดสัปดาห์ แต่ข่าวสารทั่วโลกยังคงเกิดขึ้น เมื่อวันจันทร์เช้าตลาดเปิด ราคาจะเริ่มที่ห่างจากราคาปิดวันศุกร์ ซึ่งเรียกว่า “ช่องว่าง” ในกราฟ

จากมุมมองทางสถิติ ช่องว่างนี้มีแนวโน้มสูงที่จะ “ถูกกลบเปลี่ยนกลับสู่ราคาก่อนหน้า” โดยเฉพาะเมื่อมี Gap ลงใหญ่ (ช่องว่างลง) หรือ Gap ขึ้นใหญ่ (ช่องว่างขึ้น) จะเป็นโอกาสที่ดีมาก

เมื่อก่อนฉันมอง Mondays ว่า “วันนี้ตลาดจะไปทางไหนกันนะ” ด้วยความกังวล

แต่หลังจากรู้ถึงความได้เปรียบเชิงสถิติของช่องว่าง วันจันทร์เช้ากลายเป็น “เวลาที่จะไปรับเงินที่หล่นลงมา”

“ช่องว่างถูกเปิดขึ้น จงวางเดิมพันตรงทิศทางตรงข้าม” ไม่มีความลังเล หากช่องว่างไม่ถูกกลบ คุณก็ปิดขาดทุนตามกฎที่กำหนด และถ้าถูกกลบ ก็รับกำไร เพียง “กระบวนการทำงาน” แบบนี้เท่านั้น หากทำซ้ำหลายปี ความน่าจะเป็นจะรวมศูนย์และพาเส้นกราฟทรัพย์สินขึ้นขวา

“ซินเดอเรลลา” และ “สวัสดีโยนิ์นิวยอร์ค”: การควบคุมเวลา

อโนマリーไม่ใช่แค่วันและช่องว่าง ยังมี “ช่วงเวลา” ที่มีความเคลื่อนไหวที่เฉพาะ

วิธีที่ฉันพัฒนาเรียกว่า “ซินเดอเรลลา” เน้นการกลับตัวของตลาดหลังเที่ยงคืน ส่วน “ฮัลโล่ นิวยอร์ค” เป็นวิธีฮัคเทรนด์ที่เกิดขึ้นในช่วงเช้า

ทำไมตลาดเคลื่อนไหวในช่วงเวลาที่แน่นอน เหตุผลคือเมื่อตลาดทั่วโลก (โตเกียว ลอนดอน นิวยอร์ก) เปิด-ปิด ผู้เข้าร่วมกลุ่มต่าง ๆ เปลี่ยนแปลงอย่างมาก

การสลับสับเปลี่ยนตำแหน่งและการเข้าสั่งซื้อใหม่ชนกัน ทำให้เกิด “ความเบี่ยงเบนทางสถิติ”

ตัวอย่าง เช่นช่วงเวลา Morning Attack ที่มักเป็นโอกาสเดียวที่ตลาดมีการขยับตัวในช่วงเปิดเท่านั้น

ผมหยุดการเฝ้าดูกราฟตลอดทั้งวันเพื่อหาช่องทาง แล้วหันมาทุ่มเป้าหมายไปที่ช่วงเวลาคนรวยที่เกิดการเกิดอารมณ์ของอโนマリー โดยใช้การ Trade แบบ Sniper

ด้วยวิธีนี้ เวลาว่างของผมเพิ่มขึ้นอย่างมาก

สมัยในฐานะพนักงาน บริษัท ผมเคยลอบดูโทรศัพท์ในห้องน้ำ แต่ตอนนี้ ผมรอเวลาที่สัญญาณระบบบอกให้ทำงานเท่านั้น แล้วใช้เวลาพักกับครอบครัวและงานอดิเรกได้เต็มที่

การใช้อโนマリーเป็นพันธมิตรไม่ใช่เพียงความมั่งคั่งทางการเงิน แต่เป็นการคืนเวลาชีวิตของตัวเองจากตลาด

ความได้เปรียบเชิงสถิติโดยแท้ (Edge) ที่ต้องเชื่อมั่นสุดหัวใจ

ใน การใช้อโนマリーในการเทรด สิ่งที่ยากที่สุดไม่ใช่การทดสอบ แต่คือความสม่ำเสมอ

ไม่ว่านโนマリーจะดีแค่ไหน ก็ใช่ว่าจะชนะตลอด 100% เรียกได้ว่าอาจแพ้ติดต่อกัน 3 เกม 5 เกมได้ เช่นกัน ในช่วงที่แพ้บ่อย หลายคนจะคิดว่า “เทคนิคนี้คงใช้ไม่ได้แล้ว” และฝืมือไปตีกรอบใหม่

แต่ฉันรู้จากการทดสอบกว่า 25 ปีว่า ตลาดเมื่อความเสี่ยงสุ่มเพิ่มขึ้นในระยะสั้น มักจะกลับสู่สภาพที่มี “ความเบี่ยงเบนทางสถิติ” ในท้ายที่สุด

“จับปลาได้ก็ดี ไม่ได้ก็ไม่เป็นไร”

เพื่อไปถึงจุดนี้ จำเป็นต้องมี “หลักฐานที่ไม่อาจหักล้างได้” จาก backtest จำนวนมาก ด้วยการยืมแนวทางของคนอื่นมาใช้ไม่ได้จะทำให้ทนกับการแพ้ติดต่อกันได้

ฉันใช้เวลาวันละ 17 ชั่วโมง ทุ่มเทกับการทดสอบใน Excel จนได้ความมั่นใจอย่างแน่วแน่ว่า “ถ้าสถานการณ์นี้เกิดขึ้น 100 ครั้ง จะชนะ 60 ครั้ง”

คุณเป็น “ผู้ทำนาย” หรือ “ช่างเทคนิค”

มีคำถามสำหรับคุณที่ยังแพ้ในตลาด

คุณอยากเป็น “ผู้ทำนาย” ที่ทำนายสิ่งในโลกอย่างแม่นยำในวันพรุ่งนี้หรือไม่ หรืออยากเป็น “ช่างเทคนิค” ที่เก็บเกี่ยวอฐิยโนมัติจากอโนマリーที่ตลาดเกิดขึ้นอย่างเงียบๆ

ถ้าคุณมุ่งไปที่ข้อหลังตอนนี้ ปิดข่าวเศรษฐกิจบนโทรทัศน์ และลบอินดิเคเตอร์ที่ซับซ้อนออกจากแผนภูมิ แล้วกลับไปดูข้อมูลในอดีตเพื่อดึง “พฤติกรรมตลาดที่คุณค้นพบเอง” ออกมา

อโนマリーไม่ใช่สิ่งที่เฉพาะคนที่มีพรสวรรค์เท่านั้นจะเห็นได้ ทุกคนหากสังเกตข้อมูลอย่างสม่ำเสมอและประลองความจริงกับตัวเลขด้วยความจริงใจ ก็สามารถค้นพบได้

ตอนต่อไปจากนี้จะเผยหลักการทางจิตวิทยาและตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการบริหารเงินอย่างมหาอำนาจเพื่อขยายกำไรจากอโนマリーให้มากขึ้นด้วย “ทักษะการบริหารเงินวิเศษ (การวางเดิมพัน)”

มาดูกลไกที่เปลี่ยนเงิน 1 แสนบาทให้กลายเป็น 3 พันล้านเยนด้วยหลักฐานทางคณิตศาสตร์

（ตอนที่ 2 ตอนที่ 2: จบ） ตอนถัดไป ตอนที่ 2 ตอนที่ 3 “การเก็บให้ดีและพอร์ตฟOLิโอ: กับกับดักความสัมพันธ์” จะติดตามต่อไป