仲値公示前後の米ドル円相場の特性を利用したアノマリー投資戦略

＜「アノマリー投資戦略」とは、どのようなＥＡなのか＞



　毎日、日本時間の午前９時５５分に各金融機関によって、その日の基準となる「米ドル円」の交換レートが公表されています。

　この交換レートの公表のことを、外国為替市場の関係者の間では「仲値公示」と呼んでいます。

　もちろん、米ドル円だけではなく、他のクロス円の通貨ペアの交換レートも公表されていますが、輸出の５割強は米ドル建て、輸入に至っては約７割が米ドル建てでの取引となっているため、最も実需の規模が膨大な米ドル円の交換レートの公表が注目されることは言うまでもありません。

　輸入企業にとっても輸出企業にとっても企業利益が大きく左右されることとなる、この仲値公示を境にして、米ドル円市場のフロー（資金の流れ）の様相が一変することが少なくありません。

　早朝から仲値公示が公表される９時５５分までの時間帯では、輸入代金の決済に必要な輸入企業による米ドルの「買い実需」が旺盛となります。

　その一方で、仲直公示後から昼過ぎまでの時間帯においては、輸出企業が輸出によって手にした米ドルの円へのコンバージョン（変換）に加えて、海外投資家の日本の株式市場や日経２２５先物などの金融市場への投資目的のための「米ドル売り・円買い」の強い実需がしばしば生じます。

　しかし、これらの「実需の波」は均衡的に起こる訳ではなく、日にち、曜日等による時期的な不均衡（偏り）が見られます。
　ドル円市場での仲値公示前後の時間帯における、このような「実需の偏り」を詳細に分析・精査した上で、これらの検証結果を余すことなく本ＥＡのロジックにしっかりと落とし込んでいます。

　そのため、「アノマリー投資戦略」では、買い実需が旺盛となる時期・時間帯での「買い戦略」と、「ドル売り・円買い」の強いフロー(実需の流れ）が起こるタイミングでの「売り戦略」の二刀流により、短時間かつ的確に米ドル円市場からサクッと利ザヤを抜き取る「スピード感」と「ロバスト性」（市場の不安定要因に対する堅牢性）を兼ね備えた他のＥＡとは次元の異なる優位性の高いストラテジー（投資戦略）となっています。

　このように、「実需の時期的に偏った流れの波」の部分だけに巧みに乗っかるロジックであるため、ある時期に突然トレード手法の優位性が通用しなくなり、連敗や大きなドローダウンを招いてしまう「カーブフィッティング」のような現象は起こり得ません。

　また、下落する度にひたすら買いポジションを追加したり、上昇局面では売り続ける「ナンピン」「マルチンゲール」のようなギャンブル的な要素も勿論ありません。

　ちなみに投資の世界におけるアノマリー（anomaly）とは、「マーケットの時期的・季節的な規則性」という意味合いを持った専門用語と言えます。

　この言葉にも象徴されているように、「アノマリー投資戦略」とは規則性、確率性、法則性を利用した短時間で効率的なトレード手法により、連敗や大きなドローダウンが起こり得ない超低リスクでありながらも、高いレベルの収益性とトレード頻度を誇るパフォーマンスを長期間にわたって実現できているのです。

＜本ＥＡの高い「収益性」や「トレード頻度」等のエビデンス（証拠）＞

　下掲の画像は、２００５年１月～２０２２年９月までの約１７年間にもわたるトレード成績（バックテスト）と口座残高の推移をグラフ化したものです。
　初期の運用資金は１万米ドルで、１ロット（１０万通貨）のポジションサイズにより、「アノマリー投資戦略」を継続的に取引していった場合のシミュレーションとなります。
　
　ＥＡの優位性を判断するためには、①ＰＦ（プロフィットファクター）　②最大ドローダウン　③勝率　④トレード頻度　の４つの要素を詳細に見る必要があります。

　まず「ＰＦ」とは、総利益から総損失を割った数値（総利益÷総損失）のことを指します。
　一般的には、１、０未満であれば「無価値」、１、２もしくは１、３以上であれば「まずまず合格点」、１、５以上であれば「優秀」と言われています。
　そのような中で、アノマリー投資戦略では画像のとおり「１、６２」という非常に高レベルな数値を叩き出していることからも、優位性の高さを理解していただけると思います。

　次に「最大ドローダウン」とは、口座残高の金額が最も減少した時期における口座残高に対する減少金額の割合（減少金額÷口座残高）を表しています。
　例えば、口座残高が１００万円→８０万円となった場合、２０万円の金額が減少している訳ですので、ドローダウンは「２０％」（２０万円÷１００万円）ということになります。
　本ＥＡでは、約１７年間にもわたる長期間のバックテストであるにも関わらず、「１３、９８％」という低い数値で制御できており、アノマリー投資戦略のロバスト性やリスクの低さ、パフォーマンスの安定性・安全性を裏付けています。

　勝率でも、５０％前後で推移しているＥＡや勝率は高いがストップロスの幅が極端に広く「損大利小」となっているＥＡが多い中で、「５８、８３％」という高勝率をマークしています。
　また、「買い戦略」の勝率に至っては、「６０％」を超えています。
　さらに、「平均利益額（１６３、１７）」が「平均損失額（１４４、１３）」を上回っており「損小利大」となっていることもご確認いただけると思います。
　
　最後に「トレード頻度」ですが、どれほどＰＦや勝率が高くても、トレード回数が極端に少ないＥＡであれば、ほとんど意味はありません。
　トレード回数が少なければ、必然的に利益を得る機会も少なくなってしまうからです。
　その点でも、本ＥＡは１７年間で「３５５６回」ものトレーディングを実践しており、年間に換算しますと「約２１０回」となり、月単位で「１７回以上」という優位性（ＰＦ、勝率）だけではなくトレード頻度においても高レベルなＥＡとなっています。　

＜本ＥＡの運用開始時に、必要な作業とは＞

　本ＥＡを運用される際の必要な作業は、ご購入者様の運用金額に見合った「ロット数」（ポジションサイズ）を設定していただく作業のみになります。
　本ＥＡでは、運用金額１００万円あたり「０、８～１、２ロット」での運用を推奨しております。
　１ロットとは「１０万通貨」を意味し、クロス円（米ドル／円、ユーロ／円など）では、１pips変動するごとに１０００円の損益が発生するポジションサイズになります。
　運用金額が５０万円であれば「０、４～０、６ロット」、運用金額が３００万円であれば「２、４～３、６ロット」といった要領で、ご自身の運用資金に合ったロット数での運用をお願い致します。
（多くのＦＸブローカーでは「１ロット＝１０万通貨」となっていますが、「１ロット＝１万通貨」となっているＦＸブローカーもありますので、ご確認下さい）

　利益確定及びロスカットに関しましては、慎重な検証を重ねた結果、最もパフォーマンスを安定させることができると考えられる数値に設定しております。
「買い戦略」でのポジションに関しましては、「利益確定　２００pips」「ロスカット　４０pips」に設定しております。
　一方、「売り戦略」のポジションに関しましては、「利益確定　２００pips」「ロスカット　３０pips」に設定しております。
　この「ストップロス水準」ですと、運用資金１００万円で１ロット（１０万通貨）での運用の場合、１回の負けトレードの最大損失は４万円、１、２ロット（１２万通貨）でも４万８０００円と、１回の負けトレードでの最大損失を運用金額の「５％以内」に抑えることができるとともに、利益を最大限まで伸ばすことができます。

　本ＥＡの注文であることを識別するためのマジックナンバーは、デフォルト（初期設定）では「２０２２０９０６」に設定していますが、ご都合の良いマジックナンバーに変更していただくことも可能です。
　その他、標準時間からサマータイム（３月第２日曜日～１１月第１日曜日）への移行に伴う時間変更等は、すべてＥＡに組み込まれていますので、ロット数の設定及びマジックナンバーの変更（変更を希望される場合）以外に特に必要な作業はありません。
　本ＥＡは、「日にち」「曜日」「時間帯」等による優位性を巧みに利用したロジックとなっておりますので、運用されます際には、多くのＦＸブローカーで採用されている最もメジャーなタイムゾーンである「ＧＭＴ＋２／ＧＭＴ＋３（サマータイム）」のＭＴ４でのご利用をお願い致します。
　また、２００８年９月～１０月の「リーマン・ショック」や２０２０年２月～３月の「コロナ・ショック」などに匹敵する大規模な経済危機により、株式市場の暴落、為替市場の混乱等が発生しているイレギュラーな局面におかれましては、一旦ＥＡの運用を停止されることを強くお薦め致します。