「損切りなしEAは怖い」の正体
安全に付き合うための3つの数字

朝日奈りさ／昇金竜・えんむすびAI 開発者

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朝日奈りさ

ゴールド（XAUUSD）専用EA『昇金竜』、3円クロス買い専用グリッドEA『えんむすびAI』開発者。裁量トレードで大きな損失を経験した後、感情を排除したルールベースの自動売買に転向。11年間のバックテストに耐えるEA開発を信条としている。

「損切りなしのEAは危険だから買うな」。よく見かける意見です。半分は正しく、半分は雑だと感じています。問題の本質は「損切りがあるか・ないか」ではなく、「リスクを数字で把握して、資金をそれに合わせているか」。今回は、損切りをしないタイプのEAと付き合うときに、最低限おさえてほしい3つの数字を整理します。

そもそも「損切りなしEA」とは何か

ここで言う損切りなしEAは、多くがナンピン・グリッド型の回復ロジックです。逆行したら一定間隔で買い下がって平均建値を下げ、反発したら勝ち玉で負け玉を相殺、あるいはバスケット全体の含み益で一括利確する。「1回ずつ損を確定する」代わりに、「複数の玉をまとめて回復させる」という、利益確定の作法が違うだけ、とも言えます。

勝率が高く、含み益で気持ちよく終わる日が多いのも事実。ただし弱点は明確です。一方向に動き続ける相場（トレンド継続・急変）では、含み損が決済されずに積み上がる。これが「怖い」と言われる正体で、避けられない構造的リスクです。だからこそ、感情ではなく数字で測る必要があります。

見るべき3つの数字

広告に出る「総利益◯◯万円」「勝率◯%」は、実はあまり当てになりません。損切りなしEAで本当に見るべきは、次の3つです。

① 最大ドローダウン（％）：資金に対して最大どれだけ沈んだか。ロットを上げても下げても、この％はほぼ変わりません（金額は比例して動きます）。EAの「振れ幅の体質」を表す数字です。

② 最悪の含み損（金額）：検証期間でいちばん深く沈んだ瞬間の含み損。これが推奨資金を決める土台になります。「平均」ではなく「最悪」を見るのが肝心です。

③ ストレス耐性：過去データだけでなく、「もし一方向の急変が来たら」を人工的に試した結果。たとえば相場を一定方向に大きくずらしたストレス検証で、口座が生き残るか・どこまで沈むか。ここが損切りなしEAの生命線です。

推奨資金は「最悪の含み損 × 安全係数」で決める

損切りなしEAの推奨資金は、期待リターンからではなく最悪の含み損から逆算します。私はよく「最悪の含み損 × 2倍」を目安にします。最悪が10万円なら、最低でも20万円は用意しておく、という発想です。

そして利益を増やしたいときは、無理にロジックをいじるのではなくロットと資金を同じ比率で上げる。ドローダウン％は一定なので、リスクの体質を変えずに規模だけ大きくできます。逆に言えば、資金が足りないままロットだけ上げるのが、いちばんやってはいけないことです。

破綻を招く4つのNG

① 推奨資金ギリギリで動かす。最悪は想定を超えてきます。余裕がないと、回復の一歩手前で力尽きます。

② 最大ポジション数を上げる。本数はそのままリスク量。増やすほど、深い含み損まで建て続けて破綻に近づきます。

③ ナンピン幅を詰める。間隔を狭めると早く・たくさん建ち、含み損の増えるスピードが上がります。

④ 含み損を手で切る。EAは回復を待つ設計なのに、不安で途中決済すると、回復前に損が確定します。いちばん多い“事故”がこれです。

「待てる」を、気合いでなく仕組みで支える

回復グリッドは、待てる人が生き残るEAです。けれど「待つ」を気合いに頼ると、たいてい折れます。だから資金の余裕・本数の上限・自動売買のオン維持といった“仕組み”で待てる状態をつくる。数字でリスクを把握し、その範囲で運用する。これができれば、損切りなしEAは「怖いだけのもの」ではなく、付き合い方のある一つの選択肢になります。

念のため。損切りなしEAは、どれだけ資金とルールを整えても破綻リスクをゼロにはできません。検証を超える急変は起こり得ます。本記事は特定商品の推奨ではなく、リスクの見方を整理するためのものです。投資判断はご自身の責任で行ってください。

まとめ