バックテストを信じすぎない
実運用と食い違う5つの理由

朝日奈りさ／ゴールド専用EA開発者

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朝日奈りさ

ゴールド（XAUUSD）専用EA『昇金竜』『CHAOS_GOLD_LISKOFF_MT5』開発者。裁量トレードで大きな損失を経験した後、感情を排除したルールベースの自動売買に転向。11年間のバックテストに耐えるEA開発を信条としている。

「バックテストは絶好調なのに、本番では勝てない」。あるいは逆に「バックテストでは破産するのに、本番は平気」。EAを使っていると、いつかこのギャップにぶつかります。今日は、その食い違いがなぜ起きるのか、主な5つの理由を開発者の目線でまとめます。

① 経済指標フィルターが、テスターでは効かない

多くのEAは、NFPや消費者物価指数（CPI）などの重要指標の前後で新規エントリーを止める仕組みを持っています。ところがMT5のストラテジーテスターは、経済カレンダーを正しく参照できません。そのためバックテストではこのフィルターが働かず、本番なら見送る指標の最中にもエントリーしてしまいます。急変に巻き込まれてバックテストだけ成績が悪化し、ナンピン型なら破産まで行くこともあります。本番では、ここが効きます。これが「テストは破産するのに本番は平気」の最大の正体です。

② スプレッドが違う

バックテストは固定スプレッドで回ることが多い一方、実際のスプレッドは時間帯や指標で広がります。とくにスキャルピング型は、スプレッドが利益の命綱です。テストのスプレッド設定ひとつで、結果はまるで別物になります。逆に、現実離れした極小スプレッドでテストすれば、本番では出ない好成績が出てしまいます。

③ 約定とスリッページ

テストでは、注文はほぼ理想どおりに約定します。けれど本番では、価格が滑ったり、約定が拒否されたりします。差が大きく出るのは、まさに相場が急変したとき。テストの“きれいな約定”を前提にした成績は、本番ではいくらか目減りすると考えておくのが安全です。

④ ヒストリーデータと銘柄の差

ゴールド（XAUUSD）は、業者によって価格・スプレッド・桁数まで違います。さらに、テストに使うヒストリーデータの品質（モデリング品質）でも結果は変わります。同じEA・同じ設定でも、どの環境でテストしたかで数字がぶれる、という前提を持っておきましょう。

⑤ カーブフィット（過去に合わせすぎ）

ここは逆方向のギャップです。過去データにぴったり合うようパラメーターを詰めた“きれいすぎるバックテスト”は、未来では崩れやすい。出来すぎたバックテストほど、むしろ疑ってかかるべきです。私が11年という長い期間での検証にこだわるのも、短い期間にだけ都合よく合わせる「作り込み」を避けたいからです。