理由はシンプルです。資金を大きく減らすと、戻すのが急に難しくなるから。たとえば資金が半分になると、元に戻すには「2倍」にしなければなりません。10%の損なら11%の回復で済むのに、50%の損は100%の回復が要る。減らせば減らすほど、復帰のハードルは跳ね上がります。

EAの強みは、淡々とルールを積み重ねて、複利でゆっくり育てていけること。でも一度退場してしまえば、その複利は途中で止まります。「市場に残り続ける」こと自体が、いちばんの戦略なのです。

含み損が膨らんでから「どこで損切りしよう」と考え始めると、もう冷静ではいられません。だから、エントリーする前に、失っていい上限を決めておく。「1回の取引で口座の何％まで」「資金全体で何％減ったら稼働を止める」——この線を、相場が静かなうちに引いておくのです。

EAなら、これは設定とロジックに落とし込めます。最大ドローダウン（資金の落ち込み）が一定を超えたら新規を止める。1回のリスク額からロットを逆算する。感情ではなく、あらかじめ決めたルールが守ってくれる——これが自動売買の大きな利点です。

「いくらの資金で、どれくらいのロットが安全か」。ここを欲張ると、ふだんは平気でも、急変の一発で危険水域に入ります。目安として、私は証拠金維持率を信号で見ています。

※数値はあくまで“安全寄り”の目安です。EAの種類や相場で適切な水準は変わります。

含み損は、それ自体が悪いわけではありません。とくにナンピン型のEA（価格が下がるほど買い増し、戻りでまとめて利益にするタイプ）は、含み損を抱えながら戻りを待つのが前提。大事なのは、その含み損が「想定の範囲か」を、資金の余力で測れているかどうかです。余力たっぷりの含み損は通過点。余力ギリギリの含み損は危険信号。同じ含み損でも、意味はまったく違います。だからこそ、ナンピン型ほど最初の資金とロットを保守的に——これが鉄則です。

最後に、いちばん大きな落とし穴を。負けが続いたとき、「次で取り返そう」とロットを上げる——これが、退場へのいちばんの近道です。私自身、裁量時代にこれで資金を大きく溶かしました。EAを使う本当の意味は、まさにこの感情の暴走を止めてくれること。決めたロット、決めたルールを、淡々と守る。地味ですが、これができる人だけが、相場に残り続けます。守りを固めてこそ、EAの良さは初めて活きるのです。