วิธีแยกใช้การวิเคราะห์เชิงเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน

วิธีการวิเคราะห์ตลาดในการออกรายการเทรด｜วิธีการใช้งานการวิเคราะห์เชิงเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ในการซื้อขาย FX หรือหุ้น “วิธีวิเคราะห์ตลาดอย่างไร” จะมีผลต่อผลการเทรดลองเทรดอย่างมาก

แนวทางการวิเคราะห์ตลาดแบ่งออกเป็นหลักๆ สองด้าน คือ การวิเคราะห์เชิงเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ผู้เทรดมือใหม่หลายคนมักมีแนวโน้มโฟกัสไปที่ด้านใดด้านหนึ่ง แต่จริงๆ แล้วการผสมผสานทั้งสองอย่างอย่างสมดุลคือกุญแจสู่ความสำเร็จ

บทความนี้จะอธิบายลักษณะของแต่ละวิธีการวิเคราะห์และวิธีการใช้งานอย่างไร

การวิเคราะห์เชิงเทคนิคคืออะไร？

การวิเคราะห์เชิงเทคนิคคือวิธีที่วิเคราะห์แผนภูมิด้วยข้อมูลราคาย้อนหลังและปริมาณการซื้อขาย เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคต

• ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
• RSI, MACD และ oscillator อื่นๆ
• เส้นแนวโน้มและรูปแบบแผนภูมิ

จากตัวเลขและรูปทรงดังกล่าว พยายามอ่าน “กฎของตลาด” ซึ่งเป็นลักษณะเด่นของการวิเคราะห์เชิงเทคนิค

ข้อได้เปรียบสูงสุดของการวิเคราะห์เชิงเทคนิคคือสามารถตัดสินใจซื้อขายได้อย่างเป็นกลาง ไม่ถูกอารมณ์ครอบงำ

เนื่องจากสามารถยืนยันสัญญาณด้วยตัวเลขและรูปแบบ ทำให้หลีกเลี่ยงอิทธิพลของอารมณ์ได้

แต่มีข้อควรระวัง

นั่นคือ ในตลาดที่ไม่มีความสม่ำเสมอหรือไม่มีรูปแบบ จะทำงานได้ยาก

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคืออะไร？

ในทางตรงข้าม การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคือการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่สร้างตลาดและประเมินผลกระทบต่อราคาที่เกิดขึ้น

ตัวอย่างสิ่งที่อาจพิจารณาได้มีดังนี้

• ตัวชี้วัดเศรษฐกิจของแต่ละประเทศ (GDP, บุคลากร, อัตราเงินเฟ้อ ฯลฯ)
• นโยบายการเงินของธนาคารกลาง (การขึ้นอัตราดอกเบี้ย/การลด)
• ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศและความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์
• คำพูดของบุคคลสำคัญหรือข่าวตลาดการเงิน

ในความหมายกว้าง การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานครอบคลุมกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ข่าวสารและความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ

ในขอบเขตที่แคบ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะเน้นไปที่ปัจจัยภายนอกที่มีอิทธิพลโดยตรงต่อสกุลเงินหรือตลาดเฉพาะ

ยกตัวอย่าง เช่น ใน FX จะพิจารณา “อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ” หรือ “ความต่างอัตราดอกเบี้ย” เป็นต้น

ความสัมพันธ์ระหว่างการวิเคราะห์เชิงเทคนิคและการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

สิ่งสำคัญคือไม่ควรเอียงไปด้านใดด้านหนึ่งเพียงอย่างเดียว

• การวิเคราะห์เชิงเทคนิค เหมาะสำหรับการจับ “กฎของตลาด”
• การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน มีประสิทธิภาพเมื่อ “กฎเกิดการเปลี่ยนแปลง”

ตลาดมีการเคลื่อนไหวตามความต้องการจริงอย่างเพียงพอ และมีช่วงที่กฎระเบียบถูกสร้างขึ้น

ในกรณีนั้นการวิเคราะห์เชิงเทคนิคจะมีประสิทธิภาพ

แต่ในตลาดที่เงียบเหงา หรือใกล้เหตุการณ์สำคัญ กฎจะขาดหายไปได้

ในช่วงนั้นการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานจะเป็นอาวุธสำคัญ

ตัวอย่างจริง: จะเอาชนะตลาดที่เงียบในช่วงฤดูร้อนได้อย่างไร？

ในช่วงฤดูร้อน ตลาดต่างประเทศจะเข้าสู่ช่วงวันหยุด ยอดการซื้อขายจะลดลง

สถานการณ์ที่เรียกว่า ตลาดฤดูร้อนหายไป

ในสถานการณ์เช่นนี้ การวิเคราะห์เชิงเทคนิคเพียงอย่างเดียวอาจหาจุดเริ่มต้นการเข้าเทรดยาก

อย่างไรก็ดี หากตรวจสอบปัจจัยพื้นฐาน เช่น “ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ” หรือ “ท่าทีทางนโยบายของธนาคารกลาง” จะพบว่าตลาดที่ดูเหมือนจะหยุดชะงักก็สามารถจับเทรนด์ใหญ่ได้

นั่นหมายถึงการขยายกรอบการมองจึงเป็นโอกาสในการทำกำไร

หมายเหตุ: ไม่ควรแบ่งแยกแนวคิดเทรดเดอร์ตามความชอบ

“ฉันเป็นนักเทคนิค”

“ไม่ ฉันเป็นนักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน”

หากจำกัดสไตล์การวิเคราะห์ของตนเอง ตลาดจะไม่สามารถปรับตัวได้อย่างยืดหยุ่น

ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ

• เมื่อมีความสม่ำเสมอ เหมาะสำหรับการวิเคราะห์เชิงเทคนิค
• เมื่อความสม่ำเสมอลดลง เหมาะสำหรับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

โดยการเปลี่ยนแนวคิดและใช้งานร่วมกัน เช่นนี้ จะช่วยให้ได้ผลลัพธ์ที่มั่นคงมากขึ้น

สรุป｜การวิเคราะห์ตลาดควรมองว่าเป็น “สองล้อคู่คู่”

แนวทางการวิเคราะห์ตลาดมีสองแบบ คือ การวิเคราะห์เชิงเทคนิค และ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ไม่ควรเอียงไปด้านใดด้านหนึ่ง ควรใช้งานทั้งสองอย่างอย่างเหมาะสมตามสภาพตลาด

• การวิเคราะห์เชิงเทคนิคเป็นอาวุธในการอ่านความสม่ำเสมอ
• การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเป็นเส้นทางเสริมเมื่อความสม่ำเสมอเกิดการเปลี่ยนแปลง
• ใช้งานทั้งสองอย่างร่วมกันเพื่อตอบสนองการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ด้วยความคิดเช่นนี้ ก็จะสามารถหาความเป็นไปได้ในการทำกำไรในช่วงตลาดที่หยุดชะงักอย่างตลาดฤดูร้อนได้

วันนี้คุณก็ลองวิเคราะห์ตลาดด้วยสองล้อ “เทคนิค × ปัจจัยพื้นฐาน” กันดู