◉สถานการณ์ Dollar/Yen

①จากความคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยที่ถอยห่างไป สถิติการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าเดิม ทำให้มีการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ FOMC ทั้งปีนี้

การเปลี่ยนแปลงคาดการณ์ลดดอกเบี้ย

?表格การคาดการณ์การลดดอกเบี้ยของ FedWatch ที่ CME Group จัดทำ วันที่ด้านซ้ายคือวันที่ประชุม FOMC เมื่อมองเห็น 3 ครั้งภายในปีนี้ (9/17・10/29・12/10) จะเห็นอัตราดอกเบี้ย政策ปัจจุบัน

ลดลงจาก 425-450 ลงทีละ 25ผู้เข้าร่วมตลาดคาดว่าในการลดดอกเบี้ยครั้งแรกจะลดลง 0.25%、ในการลดดอกเบี้ยครั้งที่สองในเดือนตุลาคม 0.25%、และครั้งที่สามในเดือนธันวาคม 0.25% ซึ่งคาดการณ์ไว้

⇒ด้วยเหตุนี้ตั้งแต่ความคาดการณ์ลดดอกเบี้ยจึงทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง จึงทำให้ USDJPY มีแนวโน้มอ่อนตัว

②เนื่องจากธนาคารกลางญี่ปุ่นยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะไม่มีการขึ้นอัตราภายในปีนี้ อย่างเร็วก็อาจเลยไปถึงต้นปีหน้า?ถูกพูดถึง

จากสถานการณ์การเจรจาการค้า และภาษีนำเข้า/ส่งออกระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐเร่งตัวขึ้น

⇒การแถลงของผู้อำนวยการคณะกรรมการนโยบายการเงิน (BOJ) ทำให้เยนอ่อนค่าลง แต่ยังลังเลว่าจะกลับมาแข็งค่า หรือไม่ หากอ่อนค่าย็เป็นประโยชน์ต่อธุรกิจ หากแข็งค่าจะเป็นประโยชน์ต่อประชาชน สถานการณ์จนถึงสองทางเลือกในการควบคุมราคาสินค้า

③ทิศทางของนักเก็งกำไร

?นักลงทุนคาดการณ์ว่าในอดีต Yen มักถูกขาย แต่ครั้งนี้ Yen ถูกซื้อไว้ในระดับที่ประวัติศาสตร์ไม่ชัดเจน ยังไม่ทะลุ 140 เยนได้ชัดเจน มีการระมัดระวังถึงระดับต่ำสุดของ USDJPY จึงมีการคลายสถานะการซื้อ Yen ออก และแนวโน้มในตลาดก็ไปในทิศทาง Yen อ่อนค่าเพิ่มขึ้น จึงน่าสนใจว่า นักเก็งกำไรจะเปลี่ยนจากการซื้ Yen ไปขาย Yen ได้อย่างไร

⇒สถานการณ์นี้ชี้ให้เห็นว่า USDJPY มีแนวโน้มขึ้นเมื่อ Yen ถูกขายออก

④วิเคราะห์ทางเทคนิค

?เดือน/ช่วงโควิด-19 ขึ้นมาปรับฐานที่ระดับ 61.8 ตามฟีโบนักซึ่งเป็นแนวรับหลักหากมีรูปแบบการยกต่ำที่ชัดเจน ก็จะมีเป้าหมายที่ 50% ของระดับ 132 เยน สหหากเยนอ่อนค่ามากขึ้น การยกฐานเป็นไปได้ว่าไม่มีการยกฐานที่ชัดเจนหรือไม่?แต่ถ้าการลดลงถึง 38.2 จะทำให้แนวต้านเปลี่ยนเป็นแนวรับ และคาดว่าจะเกิดการกลับตัวขึ้นหลังจากที่ผู้ถือโพสิชันที่สูงถูกล้างออก。

※สำหรับสัปดาห์述以下公開ในโค้ชชิ่ง

⑤สรุป

สิ่งที่ให้ความสนใจคือการถดถอยของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ส่งผลให้หุ้นสหรัฐปรับตัวลงนั่นเอง

หาก USDJPY ปรับตัวลงอย่างมั่นคง ก็จะเป็นสัญญาณ risk-offขณะนี้ปัจจัย risk-off อยู่ในระดับที่ตลาดหุ้นทั่วโลกทรุดหนักถึงจะทำให้เกิดการซื้อ Yen ขึ้นจริง

ตรงกันข้าม หากเศรษฐกิจสหรัฐสามารถบรรลุ soft landing ได้ และหุ้นสหรัฐมีเสถียรภาพ USDJPY อาจไม่มีการซื้อ Yen มากจนเกินไป และจะขึ้นต่อไปโดยไม่มีการอ่อนตัวที่ชัดเจน。

ตั้งใจเฝ้ารอติดตามทิศทางของหุ้นเพื่อพัฒนาความแม่นยำในการกลยุท_TRADER