ต่อไปนี้เป็นช่วงเวลาซื้อสินค้า! แล้วควรซื้ออะไรและจะซื้ออย่างไร?
※เว็บไซต์ของทวีปทุนทรัพย์ซึบาเมะกรุณาเยี่ยมชมด้วยครับ/ค่ะ
ดัชนี Nikkei ลดลงประมาณ 1,200 เยนในหนึ่งสัปดาห์นี้ (5.7%) ทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นปี ในตลาดมีการพากันพูดถึงภาวะตลาดหมี อย่างไรก็ตาม ในเวลาที่หลายคนมองโลกในแง่ร้ายเช่นนี้ การซื้อ “หุ้นดี” ในราคาถูกคือโอกาสที่ควรคว้า
ในช่วงหนึ่งปีนี้ เป็นการเวลาที่ดีที่สุดแน่นอน
ดังที่พูดอยู่เสมอเมื่อนักลงทุนมองโลกในแง่ร้าย ถือเป็นโอกาสซื้อที่ดีสำหรับนักลงทุนค่าหากถือหุ้นที่ราคาตกลงไว้ให้ตาปล่อย เงินที่เหลืออยู่จะค่อยๆ ซื้อจนหมด
แน่นอนว่า ไม่สามารถยืนยันได้ว่าจะไม่ลงมาถึงระดับต่ำอีก อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในรอบหนึ่งปี ถ้าไม่คิดขายแบบหุนหันพลันแล่น การซื้ออย่างต่อเนื่องในเวลาที่เหมาะสมคือการลงทุนระยะยาวที่แท้จริง
ราคาหุ้นที่ร่วงลงทำให้มุมมองด้านตัวชี้วัด เช่น PER และอัตราปันผลดูถูกลง หุ้นบางส่วนจึงดูน่าสนใจมากขึ้น อย่างไรก็ตามหุ้นแต่ละตัวน่าซื้อจนตาลาย สถานการณ์เช่นนี้ มีคำถามว่า ควรซื้อหุ้นตัวไหนดี
เป้าหมายคือหุ้นที่เติบโตและหุ้นที่จ่ายเงินปันผลสูง
หากคุณซื้อหุ้นที่มีคุณภาพในราคาที่ถูกในระยะยาว ไม่วาหุ้นไหนก็จะสร้างกำไรในที่สุด แต่เพียงอย่างเดียวไม่ได้ให้ผลตอบแทนเกินเฉลี่ยมากนัก
หุ้นที่มีขนาดใหญ่และมีวัฏจักรสูงจะตอบสนองต่อผลประกอบการอย่างตรงไปตรงมาผลประกอบการของหุ้นที่มีความอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจสูงจะทยอยลดลงดังนั้น ไม่จำเป็นต้องลงมือซื้อทันที แค่ช่วงเวลาซื้อคือหลังภาพประกอบผลประกอบการแย่ลง
ในภาวะตลาดหมี หุ้นที่ลดลงเร็วที่สุดคือหุ้นที่เคยขึ้นจากคาดหวังความคาดหวังขึ้นอยู่กับจิตวิทยาของนักลงทุน และสามารถไปขึ้นหรือลงอย่างมากเมื่อผู้ลงทุนมองโลกในแง่ร้าย จะทำให้ราคาหุ้นถูกลงมากกว่าปกติ
“ความคาดหวังเท่านั้น” ที่ล่วงหน้าไปก่อน โดยไม่มีพื้นฐานในตัวหุ้น เป็นสิ่งที่ไม่ควรซื้อเสมอไป อย่างไรก็ตามหากมีเหตุผลที่การเติบโตมีฐานที่ชัดเจน และหุ้นนั้นถูกขายในราคาที่ถูกถ้าเป็นเช่นนั้น อนาคตมีโอกาสที่ความคาดหวังจะกลับมาและผลประกอบการจะขยายตัวอย่างมากหุ่นที่อาจขึ้นสิบเท่าถ้าพิจารณาได้จากหุ้นแบบนี้
ตัวอย่างเช่น หุ้นกลุ่มกลางที่กำลังเติบโต ซึ่งการเงินมีความมั่นคง ราคาซื้อขายต่ำกว่า PER 10 เท่าหากทำได้ จะมีการขยายตัวของผลประกอบการอย่างมาก และถ้าไม่ ก็มีพื้นที่ลดลงจำกัดหุ้นกลุ่มเดิมที่มีคุณภาพ เติบโต และถูกในราคายังคงมีให้ค้นหาอยู่
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเงินปันผล ก็เป็นเวลาที่เหมาะสมมากถ้าเป็นหุ้นที่มีความสัมพันธ์กับเศรษฐกิจต่ำ ก็สามารถซื้อโดยไม่ต้องกังวลเรื่องผลประกอบการ และได้อัตราผลตอบแทนสูง
ซื้อสะสมเป็นขั้นตอน
อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่เป็นภาวะหมี ราคาหุ้นมักจะลดลงโดยไม่เกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริง หากซื้อราคาถูกไว้ระยะยาวจะไม่เป็นปัญหา แต่ควรซื้อในราคาที่ถูกที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ดังนั้นไม่ควรซื้อทีเดียวหมด ควรทยอยซื้อเป็นระยะๆแนะนำให้ทยอยซื้อเมื่อราคาลดลง
ยกตัวอย่าง หากคุณตั้งใจซื้อหุ้นมูลค่า 1 ล้านบาท ณ ปัจจุบันราคาหุ้น 2,000 เยน หากคุณซื้อขั้นต่ำ 100 หุ้น (20,000 เยน) แล้วเมื่อราคาลดลง 1,900 เยน 1,800 เยน ก็ทยอยซื้อเพิ่ม เมื่อราคาลดลงถึง 1,600 เยน ก็จะซื้อได้อีก 90 หุ้นด้วยมูลค่า 900,000 เยน
เมื่อซื้อครบแล้ว ก็พยายามไม่มองหาความคิดเพิ่มเติม และรอให้ราคาหุ้นสูงขึ้นเป็นไปได้ว่าเมื่อราคาพุ่งขึ้น นั่นหมายความว่าคุณขายไปแล้ว หรือหากยังไม่ครบ ก็ถือว่าไม่เป็นไร บางครั้งการตั้งค่าคำสั่งซื้อแบบระบุช่วงเวลายาวสุดก็ช่วยได้
ถ้าต้องการเติบโตของหุ้นแต่ไม่มีเงินทุนการขายหุ้นที่มีในพอร์ตเพื่อซื้อหุ้นที่ต้องการก็เป็นทางเลือกดูแนวทางว่ากำไรที่คาดหวังจากหุ้นที่อยากได้มากกว่าจากหุ้นที่ถืออยู่จะเป็นอย่างไร หากมีโอกาสเปลี่ยนไป การเปลี่ยนพอร์ตให้เข้มแข็งยิ่งขึ้นก็เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการลงทุนระยะยาวการเสริมพอร์ตให้แข็งแกร่งขึ้นเป็นเรื่องจำเป็นสำหรับการลงทุนระยะยาว
ในภาวะตลาดที่ผันผวนอย่างรุนแรง อาจทำให้จิตใจไม่สงบ แต่การเคลื่อนไหวที่ไม่ดีจะลงเอยในหลุมลึกในช่วงเช่นนี้ ควรยึดหลักพื้นฐาน ซื้อหุ้นที่ราคาถูกอย่างไม่รีบร้อน เพื่ออนาคตที่ทำกำไรได้นอกจากนี้ การลงทุนอย่างสม่ำเสมอคือยาคู่สำคัญที่ดีที่สุดสำหรับอนาคต
※บทความนี้เป็นการสกัดจากรายงานสำหรับสมาชิกเมื่อวันที่ 22 ธันวาคม 2018
