กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคามีการดีดตัวของดอลลาร์/เยน! ～กลยุทธ์การซื้อดอลลาร์ในวันที่ 29 พฤศจิกายน～

◎กลยุทธ์และตำแหน่ง

กลยุทธ์การซื้อดอลลาร์

ช่วงเวลาการเข้าเทรด　112.90 เยน～113.00 เยน

เป้าหมายกำไร　114.00 เยน

สต็อป　112.60 เยน

กราฟเวลาของ USD/JPY

อย่างที่เขียนในบทความก่อนหน้านี้ คาดว่าความต้องการดอลลาร์ในช่วงปลายปีจะมีอยู่ ดังนั้นแนวโน้มที่จะแสดงการขายดอลลาร์ในช่วงปลายปีดจะไม่ค่อยเกิดขึ้นมากนัก หากมีข่าวที่ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยก็อาจมีผลต่อการขายดอลลาร์ได้...

ขณะนี้ไม่เห็นสัญญาณว่าเหตุผลในการขายดอลลาร์จะมีมาก แต่คำพูดเกี่ยวกับจำนวนครั้งที่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้ากำลังถูกถ่ายทอดต่อไปและมีผลต่อความคาดหวัง

กลยุทธ์ซื้อ USD/JPY！〜ทำนายดอลลาร์/เยนในปีนี้แบบกล้าหาญ〜

วันนี้ยังมีการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ภูมิภาคต่าง ๆ จำนวนมาก รวมถึงประธาน FOMC ที่มีสิทธิ์ลงคะแนนก็มีการกล่าวสุนทรพจน์เช่นกัน

คำพูดจากบุคคลสำคัญ โดยเฉพาะบุคคลที่มีสิทธิ์ลงคะแนนปีหน้าควรให้ความสนใจ

ให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจยูโรโซนและสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ — จุดสนใจและตารางเวลาของวันที่ 29 พฤศจิกายน

สรุปจุดสนใจได้ดังนี้

ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์/เยนพุ่งขึ้นจากคำพูดของรองประธาน FRB คลารีดา ก่อนหน้าวันลดลงอย่างฉับพลันจากคำพูดของประธานาเฟรด์ พาวเวลล์

ประเด็นสำคัญคือ “อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เป็นกลาง”

อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เป็นกลางคืออัตราที่ไม่ทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวหรือตื่นเต้นมากจนเกินไป เป็นอัตราที่พอดี

เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่เป็นกลาง ปาวเวลล์กล่าวไว้ในการพูดเมื่อเดือนตุลาว่า “ห่างไกลจากอัตรากลาง” ซึ่งหมายความว่าจะต้องมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ดังนั้นความเห็นก็คือปีหน้าจะยังมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป

น但是 ไม่ถึงสองเดือนผ่านมา เมื่อวานนี้กล่าวว่า“อัตราดอกเบี้ยแตะระดับที่ใกล้เคียงกับกลางแต่ยังต่ำกว่าเล็กน้อย” ซึ่งแปลว่าใกล้ถึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายกลาง และอาจสื่อถึงการสิ้นสุดการขึ้นอัตราในไม่ช้า

การขึ้นอัตราค่าเงินที่สิ้นสุดลง เป็นข่าวเชิงบวกสำหรับบริษัทที่มีหนี้สูง เพราะหุ้นขึ้น ขณะที่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเอียงไปทางการขายดอลลาร์

รองประธาน FRB คลาริดาเป็นบุคคลที่มีแนวคิดนโยบายที่ผ่อนคลายมากตั้งแต่ต้น ดังนั้นจึงไม่แปลกที่คำพูดที่ออกมาจะยืนยันทิศทางผ่อนคลาย แต่ตอนนี้เขากล่าวว่า“สนับสนุนการขึ้นอัตราอย่างค่อยเป็นค่อยไป” ซึ่งท่าทีผ่อนคลายของเขาน้อยกว่าที่คาด และเป็นปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์ถูกซื้อ

ใน FOMC นโยบายอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะถูกกำหนดโดยการลงคะแนน ดังนั้นคำพูดจากผู้บริหาร FRB ท่านอื่น ๆ และประธานธนาคารกลางภาคที่มีสิทธิ์ลงคะแนนปีหน้าจะได้รับความสนใจ

อัตราดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันอยู่ที่ 2.25% และการขึ้นในเดือนธันวาคมถูกบรรจุไว้เรียบร้อยแล้วที่ 2.50%

หลายฝ่ายคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายกลางอยู่ที่ประมาณ 3.0% ดังนั้น จึงมีโอกาสขึ้นอัตราอีก 2 ครั้ง (0.25% × 2 ครั้ง = 0.5%) ซึ่งจะทำให้ถึงอัตรากลาง

ปีหน้าจะขึ้นอัตรา 3 ครั้งหรือไม่!? 2 ครั้ง!? 1 ครั้ง!? ตลาดกำลังติดตามอย่างใกล้ชิด

อ้างอิง: ข่าวจากรอยเตอร์
https://reut.rs/2AyVDUQ

◎ปี 2019 ผู้มีสิทธิ์ลงคะแนนของธนาคารกลางภาค

“ผู้ว่าการวิลเลียมส์ ธนาคารกลางนิวยอร์ก”
“ผู้ว่าการโรเซนกรินน์ ธนาคารกลางบอสตัน”
“ผู้ว่าการเอบันส์ ธนาคารกลางชิคาโก”
“ผู้ว่าการบราด ธนาคารกลางเซนต์หลุยส์”
“ผู้ว่าการจอห์นสัน ธนาคารกลางคานซัสซิตี้”

◎ความคิดเห็นล่าสุดของบุคคลที่มีสิทธิ์ลงคะแนน

11/15
พาวเวลล์ ประธาน FRB
“มีความพอใจกับสถานะของเศรษฐกิจมาก”
“มีเหตุผลที่เศรษฐกิจจะยังคงดำเนินไปในทิศทางบวกต่อไป”
“เศรษฐกิจมีข้อกังวใจจากภาคเอกชนแต่ FRB ยังไม่มากนักที่จะเห็นผลกระทบจากสงครามการค้าในตอนนี้”
“ FRB ต้องมองถึงความเสี่ยงทั้งสองด้านอย่างจริงจัง เพื่อไม่ให้การฟื้นตัวล่าช้าหรือการควบคุมเงินเฟ้อไม่ได้””
“การทำให้สมดุลของงบการเงินเป็นปกติอยู่ในขั้นตอนที่ราบรื่น แต่ช่วงเวลาการสิ้นสุดยังไม่ชัดเจน”
“เศรษฐกิจได้ประโยชน์จากการค้าและการค้าควรเสรีและเป็นธรรม”
“FOMC ทุกคนจะมีพฤติกรรมที่สดใสขึ้นจากนี้ไป”
“หนี้ภาครัฐไม่ใช่ปัญหาใหม่ แต่เป็นปัญหาระยะกลาง-ยาว”
“หนี้สินไม่ใช่สิ่งที่ FRB ควบคุม”
“ตลาดหุ้นใส่ใจ แต่จุดสำคัญคือเศรษฐกิจจริง”
“อัตราการขึ้นเงินเดือนสะท้อนถึงเงินเฟ้อและประสิทธิภาพการผลิตในช่วงระดับที่เหมาะสม”

11/16
คลาริดา รองประธาน FRB
“การเคลื่อนย้ายเพื่อให้ FRB กลับสู่ภาวะปกติไม่มากหรือน้อยเกินไป”
“อัตราดอกเบี้ยใกล้ถึงระดับกลางมากขึ้น”
“นโยบายในอนาคตขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเศรษฐกิจ”
“แนวโน้มเศรษฐกิจโลกชะลอตัว”

เอบันส์ ประธานธนาคารกลางชิคาโก
“เศรษฐกิจดีอยู่”
“แนวโน้มการเติบโต GDP ปีนี้ประมาณ 3.25% เกินกว่าทิศทางทั่วไป”
“เมื่อพิจารณาเศรษฐกิจ แนวโน้มคือ อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะขึ้นถึง3.25%เป็นการเพิ่มขึ้นที่สมเหตุสมผล”
“ไม่แปลกใจหากอัตราเงินเฟ้อจะขึ้นถึง 2.5%”
“มีผู้คนกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก แต่ว่ามันจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจจริงหรือไม่”
““ข้อมูลเศรษฐกิจในหกเดือนข้างหน้าจะมีความสำคัญมาก”

11/27
เอบันส์ ประธานธนาคารกลางชิคาโก
“ช่วงเวลาในการทำให้ท่าทีมุ่งไปสู่กลางเป็นช่วงเวลา”
“ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ”

คลาริดา รองประธาน FRB
“เศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง อ horizon ตลาดแรงงานยังมีเสถียรภาพ”
““สนับสนุนการขึ้นอัตราอย่างค่อยเป็นค่อยไป”
““อัตราดอกเบี้ยนโยบายกลางยังไม่ชัดเจน”
“หากเงินเฟ้อสูงกว่าปลายทางจะปรับนโยบายให้เหมาะสม”

11/28
พาวเวลล์ ประธาน FRB
“ไม่มีแนวทางที่กำหนดไว้สำหรับนโยบาย”
“อัตราดอกเบี้ยนโยบายแตะต่ำกว่าเส้นแบ่งกลางเล็กน้อย”
“ผลกระทบของการขึ้นอัตรายังไม่ชัดเจน และอาจต้องใช้เวลามากกว่าหนึ่งปีถึงแสดงผล
“อัตราดอกเบี้ยนโยบายยังต่ำเมื่อเทียบกับมาตรฐานในประวัติศาสตร์”