ฉันคิดว่าวิธีการลงทุนแบบ sector rotation ที่เป็นอยู่มีความมีประสิทธิภาพ

วิธีการลงทุนหมุนเวียน Sector Rotation ดูเหมือนจะมีประสิทธิภาพ

พระเจ้าวอล์รันครับ/ค่ะ
(หน้าแนะนำตัว：แนะนำตัว)



ก่อนหน้านี้ก็ได้กล่าวเล็กน้อยถึง Sector Rotation ซึ่งเหมือนกับวัฏจักรเศรษฐกิจ คือการหมุนเวียนของกระแสความช่วงขากับกระแสความเฟื่องฟูของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม



หนึ่งในการเรียนรู้ของพระเจ้าวอล์รันคือ หลังจากเริ่มบล็อกอย่างจริงจัง ก็คอยทบทวนตลาดหุ้นอย่างละเอียด และเริ่มรู้สึกว่า “Sector Rotation มีอยู่จริง”


▼บทความที่อ้างอิงที่ผ่านมา
★นักลงทุนหุ้นสหรัฐควรดู!! Sector Rotation กำลังดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง

ตามกระแส_Sector Rotation



มีทฤษฎีและกราฟมากมายเกี่ยวกับ Sector Rotation แต่ที่นี่ดูเหมือนจะตรงจุดมากที่สุด จึงขอแนะนำให้ทราบ




แหล่งที่มา: http://www.nowandfutures.com (Global Business Cycles)



ภาษาอังกฤษลองค้นหาดูด้วยตัวท่านเอง โดยเฉพาะเรื่องที่น่าสนใจคือ ช่วงขึ้นลงของตลาดหุ้นโดยรวม (Stocks Up/Down), ราคาสินค้าพื้นฐานที่ขึ้นลง (Commodities Up/Down), และราคาพันธบัตรที่ขึ้นลง(Bonds Up/Down) ซึ่งถูกรวบรวมไว้




พระเจ้าวอล์รันมักสงสัยเสมอว่า วัฏจักรของภาคส่วน และตลาดหุ้นรวมทั้งตลาดพันธบัตรรวม และภาวะสินค้าโดยรวมมีความสัมพันธ์กัน ดูเหมือนคำอธิบายที่มีมุมมองมหภาคจะทำให้เข้าใจมากขึ้น แต่ยังไม่เคยพบคำอธิบายที่ตรงจุดพอ จนครั้งนี้








ตัวอย่างในชาร์ตนี้ พระเจ้าวอล์รันเชื่อว่าในขณะนี้เขาอยู่ตรงจุดนี้



ส่วนประกอบพื้นฐานทางเคมีเช่น Dow Du Pont, พลังงานเช่น Exxon และ RDS เริ่มไปสู่จุดสูงสุด ขณะเดียวกันตลาดหุ้นโดยรวมเริ่มอยู่ในขั้นตอนลดลง ในขณะเดียวกันสินค้าบริโภคจำเป็น (Consumer Staples) مثل P&G กลับทำได้ดีเยี่ยม










ซึ่งก็คือ หลังจากนี้ ภาคบริการและโครงสร้างพื้นฐานสังคม (Utilities) น่าจะได้รับประโยชน์ อัตราการว่างงานแตะระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ บริษัทต่างๆ ขาดแคลนบุคลากร ภาคบริการจะได้รับประโยชน์ เช่นเดียวกับราคาพลังงานที่ลดลง ทำให้ไฟฟ้าและก๊าซได้รับประโยชน์ด้วย


แล้วเราควรซื้ออะไรในตอนนี้


ตามแผนผังนี้ สิ่งที่ดูจะถูกว่าคุ้มค่าเป็นพิเศษคือ Financials, วงจรค้าปลีก (ยานยนต์ โรงแรม สปา ร้านค้าปลีก ฯลฯ) และพันธบัตร (Bond)



แน่นอนว่าการลงทุนตามจังหวะเป็นเรื่องยาก และหากคิดว่าไม่สามารถทำได้ดี ก็อาจเลือกหุ้นที่มีเงินปันผลสม่ำเสมอ ความผันผวนไม่สูงนักจะดีกว่า



ดังนั้นตอนนี้ อาจจะล่าช้านิดหน่อย แต่ภาคโครงสร้างพื้นฐานทางสังคม (ไฟฟ้า ก๊าซ น้ำประปา หรือรถไฟ) และพันธบัตร รวมถึงกลุ่มประกันที่มั่นคงอย่าง Travelers Group ก็อาจเป็นเป้าหมายที่น่าสนใจ



ด้วยการใส่ใจ Sector Rotation ในขณะเดียวกัน การสะสมหุ้นที่มีอัตราปันผลสูงและการขึ้นเงินปันผลอย่างมั่นคงเป็นกลยุทธ์ที่น่าประทับใจมากในความคิดของผม




อย่างไรก็ตาม ทุกท่านลงทุนด้วยความรับผิดชอบของตนเอง