ฟลัชคลัช

สวัสดีครับ CAPiTAL CAT ครับ!
วันนี้เราจะมาพูดถึงฟลัชช์คลอช (Flash Crash) ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 3 มกราคม 2019 เหตุการณ์นี้เป็นตัวอย่างคลาสสิกของการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วของตลาดในระยะเวลาสั้นๆ ซึ่งได้สร้างความตกตะลึงให้กับนักลงทุนหลายคน ด้านล่างนี้จะอธิบายในแบบเข้าใจง่ายๆ

ภาพรวมของฟลัชช์คลอชปี 2019

• วันเวลา：3 มกราคม 2019 ตามเวลาญี่ปุ่นในช่วงเช้า (ประมาณตี 5)
• คู่สกุลเงินที่ได้รับผลกระทบ：
  • USD/JPY（ดอลลาร์/เยน): ลดลงอย่างรวดเร็วจากประมาณ 108 เยนไปถึงช่วง 104 เยน
  • AUD/JPY（ดอลลาร์ออสเตรเลีย/เยน): ลดลงจากช่วง 80 เยนไปถึงช่วง 72 เยน
  • TRY/JPY（ลีราเตอร์เยนตุรกี/เยน): ดิ่งลงจากช่วง 20 เยนไปถึงช่วง 15 เยน
• เวลา：ลดลงอย่างรวดเร็วในไม่กี่นาที และถัดมากลับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว

สาเหตุของฟลัชช์คลอช

1. การลดลงของสภาพคล่อง:
   • ช่วงเทศกาลปีใหม่มีผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากหยุดงาน โดยเฉพาะช่วงเช้าเวลาญี่ปุ่นเป็นช่วงที่มีการค้าบางเบา
   • ปริมาณการซื้อขายน้อยกว่าปกติ ทำให้คำสั่งใหญ่จำนวนไม่มากสามารถเคลื่อนไหวตลาดได้ง่าย
2. ผลกระทบจากการซื้อขายด้วยอัลกอริธึม:
   • บางระบบการซื้อขายด้วยอัลกอริธึมตรวจจับการเปลี่ยนแปลงราคาแล้วออกคำสั่งขายโดยอัตโนมัติ
   • คำสั่งขายเหล่านี้แพร่กระจายเป็นลูกโซ่และเร่งให้ราคาลดลงอย่างรวดเร็ว
3. ปรับลดประมาณการผลงานของ Apple:
   • ข่าวที่ Apple ปรับลดประมาณการผลงานก่อนฟลัชช์คลอชได้สร้างความช็อกให้กับตลาด
   • ความเสี่ยงแบบทั่วโลกสูงขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินที่มีความเสี่ยง เช่น AUD และ TRY ถูกขายออก
4. การแพร่กระจายของคำสั่งหยุดขาดทุน:
   • นักลงทุนตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนถูกเรียกใช้งานทีละคำสั่ง ทำให้แรงขายเพิ่มขึ้น

ผลกระทบต่อตลาด

1. ความเสียหายของผู้ค้าส่วนบุคคล:
   • การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้นทำให้หลายๆ นักเทรดถูกบังคับให้ขาดทุนขาดทุน
   • โดยเฉพาะผู้ที่ใช้เลเวอเรจสูงมักเกิดขาดทุนหนัก
2. การตอบสนองของโบรกเกอร์ FX:
   • หลายโบรกเกอร์สเปรดขยายตัวผิดปกติ และมีบางคำสั่งที่ไม่สามารถทำการซื้อขายได้
3. การแพร่กระจายของการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง:
   • ตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรได้รับผลกระทบ และเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์ความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น

บทเรียน: เตรียมพร้อมสำหรับฟลัชช์คลอช

ฟลัชช์คลอชเกิดขึ้นอย่างกะทันหันจึงยากที่จะคาดเดาได้ แต่สามารถลดความเสี่ยงได้ด้วยมาตรการบางประการ

1. หลีกเลี่ยงช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำ

• ช่วงเทศกาลปีใหม่และช่วงเช้าในเวลาญี่ปุ่นที่สภาพคล่องต่ำ ควรหลีกเลี่ยนหรือ ลดตำแหน่งการค้าลง

2. ตั้งค่าหยุดขาดทุนที่เหมาะสม

• ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนเพื่อป้องกันการขาดทุนที่ไม่คาดคิด อย่างไรก็ตามในช่วงที่สภาพคล่องต่ำ อาจมีการทำคำสั่งหยุดขาดทุนที่บรรลุราคาผิดปกติ ควรพิจารณาขยายระดับ

3. ลดการใช้เลเวอเรจ

• การเทรดด้วยเลเวอเรจสูงมีความเสี่ยงขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อย ควบคุมความเสี่ยงให้อยู่ในขอบเขตที่รับได้

4. ตรวจสอบข้อมูลอย่างต่อเนื่อง

• เมื่อมีข่าวตลาดหรือการประกาศเศรษฐกิจสำคัญ ควรเทรดอย่างระมัดระวัง

ปี 2025 ทองคำที่เริ่มต้นปีจะเป็นอย่างไร?

ฟลัชช์คลอชปี 2019 เกิดจากสภาพคล่องที่ต่ำและการแพร่กระจายของการซื้อขายแบบอัลกอริธึมเป็นปัจจัยสำคัญ เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกดึงเข้าไปในความผันผวนรุนแรงเช่นนี้ ควรมุ่งเน้นการบริหารความเสี่ยงอย่างเคร่งครัดและทำความเข้าใจลักษณะของตลาดการบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยและทำความเข้าใจลักษณะตลาดจึงเป็นสิ่งสำคัญ

ในฐานะนักลงทุน ให้ตัดสินใจอย่างมีสติและเตรียมการปกป้องทรัพย์สินของคุณไว้เสมอ หากมีข้อสงสัยใดๆ ก็สอบถามได้ตลอดนะครับ!