A หนังสือและB หนังสือและไฮบริด

สวัสดีครับ/ค่ะ_CAPITAL CAT ฉันวันนี้A BookและB Bookเป็นเรื่องรางการดำเนินคำสั่งของผู้ให้บริการ FX และจะพูดถึงความสัมพันธ์กับบริษัทหลักทรัพย์ในญี่ปุ่นและลักษณะการดำเนินงานด้วย

A Bookモデルとは

A Bookモデルคือ ระบบที่ผู้ให้บริการ FX ส่งคำสั่งของลูกค้าไปยังตลาด (ตลาด INTERBANK หรือผู้ให้บริการสภาพคล่อง)

特徴

1. 透明性が高い：
   • คำสั่งของลูกค้าถูกประมวลผลที่ราคาตลาดจริง ทำให้ความเสี่ยงที่ผู้ให้บริการจะปรับเปลี่ยนราคาซื้อตายตัวน้อยลง
2. 業者の利益：
   • ผู้ให้บริการทำกำไรจากสเปรด (ส่วนต่างราคาซื้อขาย) หรือค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
3. 顧客の利益との関係：
   • กำไรของลูกค้าไม่สัมพันธ์กับรายได้ของผู้ให้บริการ เนื่องจากปริมาณการทำธุรกรรมของลูกค้ากำหนดรายได้ของผู้ให้บริการ

メリット・デメリット

B Bookモデルとは

B Bookモデルคือ ระบบที่ผู้ให้บริการดำเนินการคำสั่งของลูกค้าภายในองค์กร内部で処理する仕組みคำสั่งไม่ถูกส่งไปยังตลาด แต่ลูกค้าจะมีตำแหน่งตรงข้ามกับผู้ให้บริการ

特徴

1. 業者がマーケットメーカー：
   • ผู้ให้บริการกำหนดราคาด้วยตนเองและทำหน้าที่เป็นคู่ค้าของลูกค้า
2. 業者の利益：
   • ขาดทุนของลูกค้าจะเป็นกำไรของผู้ให้บริการ
3. 透明性の課題：
   • บางผู้ให้บริการอาจให้ราคาที่ไม่เป็นธรรมหรือความขัดแย้งผลประโยชน์ที่ลูกค้ากับกำไรของผู้ให้บริการมีความเกี่ยวพันโดยตรง

メリット・デメリット

日本の証券会社の特徴

บริษัทหลักทรัพย์ในญี่ปุ่นโดยทั่วไปมักใช้ B Bookモデル แต่ในยุคล่าสุดมีผู้ให้บริการที่นำハイブリッドモデルมาใช้มากขึ้น

日本のFX・CFD業者の特徴

1. 信頼性の高さ：
   • กฎกำกับดูแลขององค์กรทางการเงินเข้มงวด ทำให้ความโปร่งใสและระบบการดำเนินงานอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างเข้มงวด ควรหลีกเลี่ยงผู้ให้บริการที่ยังไม่จดทะเบียนกับสำนักงานกำกับหลักทรัพย์
2. 低レバレッジ規制：
   • ในญี่ปุ่น การเลเวอเรจสำหรับนักลงทุนรายบุคคลถูกจำกัดที่สูงสุด 25 เท่า เพื่อควบคุมความเสี่ยง แต่เมื่อเทียบกับผู้ให้บริการต่างประเทศอาจมีข้อจำกัดในการทำกำไร
3. スプレッドの競争：
   • การแข่งขันระหว่างผู้ให้บริการสูง จึงมีหลายรายที่เสนอสเปรดที่แคบ สำหรับคู่สกุลเงินหลักอย่าง USD/JPY และ EUR/JPY สเปรดมีความแคบเป็นพิเศษ

主な日本の証券会社

1. GMOクリック証券：
   • มีปริมาณการซื้อขายภายในประเทศมากที่สุดอันดับหนึ่ง และมีสเปรดที่แคบ
2. DMM FX：
   • สเปรดแคบ และมีการสนับสนุนสำหรับผู้เริ่มต้นที่สมบูรณ์
3. SBI証券：
   • ไม่เฉพาะ FX แต่การซื้อขายหุ้นและบัญชี NISA ก็ได้รับการประเมินสูง
4. 楽天証券：
   • เชื่อมโยงกับคะแนน Rakuten และมีสินค้าการซื้อขายหลากหลายที่น่าสนใจ

日本の証券会社が利用するモデル

บริษัทหลักทรัพย์ในญี่ปุ่นหลายแห่งใช้ระบบดังนี้

1. ハイブリッドモデル：
   • ธุรกรรมขนาดเล็กและนักเทรดระยะสั้นมักถูกประมวลผลด้วย B Book ในขณะที่นักลงทุนรายใหญ่หรือนักลงทุนมืออาชีพมักส่งไปยัง A Book
2. 流動性プロバイダーとの連携：
   • หากประมวลผลด้วย A Book จะดำเนินการผ่านผู้ให้บริการสภาพคล่องทั้งในและนอกประเทศ เช่น ธนาคารขนาดใหญ่และสถาบันการเงิน

まとめ

• A Bookモデルคือโมเดลที่โปร่งใสตามราคาตลาดและมีความน่าเชื่อถือในระยะยาว
• B Bookモデルมีความเร็วในการทำธุรกรรมสูง เหมาะกับธุรกรรมขนาดเล็ก แต่ควรระวังความขัดแย้งผลประโยชน์กับผู้ให้บริการ
• บริษัทหลักทรัพย์ในญี่ปุ่นดำเนินงานภายใต้ข้อบังคับที่เข้มงวด มีความน่าเชื่อถือสูง แต่การจำกัดเลเวอเรจอาจต้องมีเทคนิคในการสร้างกำไรเพิ่มเติม

เลือกผู้ให้บริการที่เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณและทำความเข้าใจระบบ A Book กับ B Book จะช่วยให้คุณเทรดอย่างมั่นใจมากขึ้น!