เหตุผลที่มีเฮจฟันด์น้อยในญี่ปุ่นและหลักการแข่งขันของประเทศที่เฮจฟันด์เฟื่องฟู: ผลกระทบของระบบภาษีและข้อบังคับ，以及การพัฒนาทักษะ

ในญี่ปุ่นมีจำนวนผู้จัดการ hedge fund ที่น้อย เนื่องจากปัจจัยในการเสียภาษีมีส่วนเกี่ยวข้องอย่างมาก การเสียภาษีกำไรจากการลงทุนของญี่ปุ่นสูง อัตราภาษีสำหรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์การเงินอยู่ที่ประมาณ 20.315% ซึ่งค่อนข้างสูง และภาษีเงินได้ของผู้จัดการกองทุนก็มีภาระที่หนักเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ แรงจูงใจในการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารจึงมีน้อยลงเมื่อเทียบกับผลตอบแทน และเป็นปัจจัยที่ทำให้ผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถจำนวนมากเลือกดำเนินกิจกรรมในต่างประเทศมากกว่าในประเทศญี่ปุ่น

นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมด้านระเบียบข้อบังคับภายในประเทศก็เข้มงวดต่อการดำเนินงาน hedge fund และค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งและดำเนินการ Hedge Fund ในตลาดญี่ปุ่นสูง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ขัดขวางการพัฒนาตลาด hedge fund ในญี่ปุ่น

ประเทศที่ hedge fund เข้มข้นและผลกระทบของระบบภาษี

ในสหรัฐ อメริกา อังกฤษ สวิตเซอร์แลนด์ สิงคโปร์ และประเทศที่ hedge fund มีความเข้มแข็ง ระบบภาษีมีความยืดหยุ่นค่อนข้างสูง ภาษีCapital Gains ต่ำ และการปฏิบัติที่เอื้อต่อผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่น ในบางรัฐของอเมริกามีมาตรการเฉพาะสำหรับกำไรของ hedge fund และ Carry Interest (ค่าตอบแทนส่วนหนึ่งที่ผู้บริหารทำได้จากผลตอบแทน) ซึ่งลดภาษี และเป็นปัจจัยที่ดึงดูดผู้จัดการกองทุนที่มีความสามารถ

สวิตเซอร์แลนด์และสิงคโปร์ก็มีภาษีที่ต่ำและมาตรการเอื้อประโยชน์สำหรับคนรวย ทำให้ผู้ลงทุนและผู้บริหารสามารถแสดงประสิทธิภาพสูงได้ง่าย สหรัฐเดิมมีการดึงดูดเงินทุนมากขึ้น และบุคคลที่มีความสามารถสูงรวมตัวกันเกิดวัฏจักรที่ดี ทำให้การวิจัยกลยุทธ์การลงทุนล่าสุดและอัลกอริทึมก้าวหน้าไป

การแข่งขันและพื้นที่สำหรับการพัฒนาทักษะของตลาด hedge fund

ภูมิภาคที่ hedge fund มีความเข้มแข็งมักจะมีบุคลากรที่มีความสามารถมากขึ้น และเมื่อมีการดึงดูดบุคลากรเพิ่มเติมก็จะเกิดปรากฏการณ์ที่มีคนที่มีทักษะสูงมากขึ้น เช่นเดียวกับสถานการ์ศึกษาวิจัย ผู้จัดการกองทุนจะผลักดันกันและกันให้เกิดการพัฒนากลยุทธ์การลงทุนล่าสุดและอัลกอริทึมที่ความสามารถในการแข่งขันสูง โดยเฉพาะในการซื้อขายด้วยอัลกอริทึม นักพัฒนาจะพัฒนากลยุทธ์ ทดสอบ ปรับปรุงซ้ำๆ ซึ่งเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ

ในซิลิคอนแวลลีย์และนิวยอร์ก ซึ่งเป็นพื้นที่ที่เทคโนโลยีและการเงินผสมผสานกัน การวิจัยและพัฒนาเช่นนี้ถูกดำเนินไปอย่างปกติ และอุตสาหกรรม hedge fund ได้รับการขับเคลื่อนด้วยนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

มุมมองของนักพัฒนา Algo-trade

ในฐานะนักพัฒนาอัลกอริทึมเทรด จำเป็นอย่างยิ่งที่จะมีสภาพแวดล้อมที่มีวิศวกรและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลที่มีความสามารถมารวมตัวกัน การวิเคราะห์ข้อมูลขั้นสูงและการใช้งาน AI ในกลยุทธ์การซื้อขายถูกพัฒนาเพื่อแสดงประสิทธิภาพในตลาด แม้จะมีนักเทคนิคที่ยอดเยี่ยมในญี่ปุ่นแต่ด้วยความแตกต่างด้านระเบียบและระบบภาษี ทำให้การเติบโตและความสำเร็จไม่มากเท่าต่างประเทศ

เพื่อให้วงการ Algorithmic trading ในญี่ปุ่นเติบโต จำเป็นต้องมีการปฏิรูปภาษีและการผ่อนคลายระเบียบ เพื่อกระตุ้นแรงจูงใจด้านประสิทธิภาพและสร้างสภาพแวดล้อมที่ดึงดูดบุคลากรที่มีความสามารถจากต่างประเทศ ซึ่งจะทำให้ตลาดในประเทศมีชีวิตชีวามากขึ้น

การเลือกนายหน้าที่สามารถใช้งาน MT5 ภายในประเทศญี่ปุ่น

หากต้องการใช้งาน MT5 ในญี่ปุ่น แนะนำให้เลือก OANDA Securities เนื่องจากข้อมูลมีมากOANDA Securitiesมีความแข็งแกร่งในการซื้อขาย CFD และมีตัวเลือกบัญชีสำหรับนิติบุคคล ทำให้แพลตฟอร์มการเทรดมีคุณค่าเพียงพอ

ภาษีและสภาพแวดล้อมด้านระเบียบมีอิทธิพลโดยตรงต่อการทำงานของ hedge fund managers ดังนั้นเพื่อให้ญี่ปุ่นสร้างตัวตนในอุตสาหกรรม hedge fund ระดับโลก จำเป็นต้องสร้างสภาพแวดล้อมทางอุดมการณ์ที่เหมือนแวดวงวิชาการที่ดึงดูดคนเก่งและให้การพัฒนากลยุทธ์ล่าสุดเป็นเรื่องธรรมชาติ โดยจะเป็นปัจจัยสำคัญที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลง

โปรดติดตามอ่านบล็อกนี้ด้วยองค์กร-ผู้คิดระบบอนาคต