รอบที่ 1: การซื้อขายอย่างรวดเร็วในตลาดที่เป็นไปได้มากที่สุดเป็นพื้นฐานของกลยุทธ์ ~ เจมส์ ซิมมอนส์ ~

ตอนที่ 1: เจมส์ ซิมอนส์

『การซื้อขายในตลาดให้เร็วที่สุดเท่าที่เท่าที่ทำได้เป็นพื้นฐานของกลยุทธ์』

เป็นเวลากว่า 30 ปี เขามีผลตอบแทนเฉลี่ยประมาณ 40% ซึ่งผลงานของเบฟเฟตต์อยู่ที่ประมาณ 23% ต่อปีเป็นเวลา 53 ปี

รายได้รวมล่าสุดคือ

• 2004: 670 ล้านดอลลาร์
• 2005: 1.5 พันล้านดอลลาร์
• 2006: 1.7 พันล้านดอลลาร์
• 2007: 2.8 พันล้านดอลลาร์
• 2008: 2.5 พันล้านดอลลาร์
• 2009: 2.5 พันล้านดอลลาร์
• 2011: 2.1 พันล้านดอลลาร์
• 2012: 1.3 พันล้านดอลลาร์
• 2013: 2.2 พันล้านดอลลาร์

เป็นผลงานที่เขาทำไว้เจมส์ ซิมอนส์。

（ที่มา：https://commons.wikimedia.org/wiki/File%3AJames_Simons_2007.jpg）

เขาจบการศึกษาที่มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด และมหาวิทยาลัยแมสซาชูเซตส์เทคโนโลยี และเคยดำรงตำแหน่งศาสตราจารย์สาขาคณิตศาสตร์ด้วย

กองทุนที่เขาก่อตั้งมีการจ้างผู้ที่จบปริญญาเอกด้านคณิตศาสตร์ ฟิสิกส์ ทฤษฎีข้อมูล และดาราศาสตร์เป็นจำนวนมาก

โดยใช้โมเดลคณิตศาสตร์เชิงปริมาณที่ซับซ้อนในการทำธุรกรรม

ในวิกฤตการเงินปี 2008 ที่พายุร้ายแรง

ผู้ก่อตั้ง Quantum Fund George Soros,

James Simons,

John Paulson แห่ง Paulson & Co.,

Philip Falcone แห่ง Harbor Capital,

Kenneth Griffin แห่ง Citadel ถูกเรียกตัวต่อหน้，对สภาคองเกรสสหรัฐ（ที่มา：http://blogs.wsj.com/deals/2008/11/13/hedge-funds-on-the-hill-live-blogging-the-hearings/）

เจมส์ ซิมอนส์ไม่มีการเปิดเผยวิธีการของเขาอย่างละเอียด แต่

「การซื้อขายเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในตลาดทั้งหมดเป็นพื้นฐานของกลยุทธ์」กล่าวไว้

ในจุดนี้ นักลงทุนกลุ่มเทรดเดอร์แบบนี้ กับโลกของการลงทุนที่รวมถึง FX จะเผชิญกับอะไรบ้าง? จะต่อสู้กับมันอย่างไร?

มาคิดวิธีการต่อสู้กันเถอะ

■ ฝนตกหนักอย่างกะทันหันกับการผันผวนของแท่งเทียน

ในไม่กี่ปีที่ผ่านมา เหมือนกับฝนตกหนักที่มาตอนแดดแจ้ง การผันผวนของแท่งเทียนจึงมีมากขึ้น คุณไม่เห็นด้วยหรือไม่

เมื่อมีเหตุการณ์ใด ก็มักจะขยับราคาระดับ 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อ 100 เยน แต่ไม่ช้า ก็กลับไป 1 ดอลลาร์ = 102 เยน

บางช่วงลงไปถึงหลายร้อยดอลลาร์ในดัชนี Dow ในไม่กี่นาที

เป็นไปได้ว่าอัลกอริทึม HFT ตอบสนองเกินไปต่อเงื่อนไขบางอย่าง

■HFT คืออะไร

HFT ย่อมาจาก High-Frequency Trading (การซื้อขายในความถี่สูง) ซึ่งเป็นวิธีการที่ทำการค้าเป็นร้อยหรือหลายพันครั้งในช่วงเวลาสั้นมาก เช่น ในช่วงเวลากะพริบตาเดียวได้กำไรขนาดใหญ่

กองทุนที่ซิมอนส์ก่อตั้งก็เชี่ยวชาญ HFT และมีผลงานที่เห็นก่อนหน้านี้

ในการสร้าง HFT จำเป็นต้องรวมถึงโคโลเคชัน (colocation) ซึ่งวางเซิร์ฟเวอร์ใกล้ตลาดเพื่อให้ latency ต่ำลง

รวมถึงการลงทุนในเครือข่าย ฮาร์ดแวร์ เซิร์ฟเวอร์ และโครงสร้างพื้นฐานอื่นๆ

อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนรายบุคคล การนำระบบ HFT มาใช้ไม่ใช่เรื่องจริงจัง

■ สถานการณ์ของเราผู้ลงทุนรายบุคคล

อย่างที่อธิบายไว้ในส่วน HFT

ในโลกของตลาด การซื้อขายที่ใช้แบบจำลองคณิตศาสตร์ (โมเดลเชิงปริมาณ) ที่รวบรวมจิตตะWhy—กลุ่มสมองระดับโลก VS คุณในรูปแบบนี้ นักลงทุนรายบุคคลจะถูกคลื่นมหึมาของการค้าควบคุมโดยกลุ่มผู้มีความคิดระดับสูง

■ แล้วจะสู้กับมันอย่างไร

ไม่มีใครมีวิธีแก้ที่ดีจริงๆ จึงเป็นภัยคุกคาม และนักลงทุนรายบุคคลแพ้ต่อเนื่อง

แต่หากพูดถึง HFT ก็ให้คิดตามแนวทางต่อไปนี้ได้

→ ลดผลกระทบของการซื้อขายที่ความถี่สูง

นั่นคือ เดินหน้าเทรดที่เร็วช้าสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวน และตั้งค่ากำไร-ขาดทุนให้สอดคล้องกับความผันผวนของแท่งเทียน

ไม่ว่าวิ стратегииจะเข้าไปในตลาดอย่างไร อย่าลืมว่าคุณกำลังเข้าสู่สนามรบจริงๆ

ต่อในตอนที่ 2

ผู้เขียน：คุโรรุ ยูสึเกะ
โปรไฟล์：เทรดเดอร์ข้อมูล FX ผู้มีเรื่องราว ทำงานประจำไปด้วย ทำให้สามารถหลุดพ้นจากความกังวลเรื่องเงินด้วย FX และ Binary Options
บล็อก：FX Information Product Traders – Verification Review Site