ตำนานสไปเดอร์ลมลวงล่มสลาย! วิธีการเทรดที่สามารถชนะจริงคืออะไร
ทุกคนสวัสดีครับ วันนี้ผมอยากจะสืบลึกลงไปในหัวข้อสเกลลิ่งสักนิดหนึ่ง
นักเทรดที่ทำสเกลลิ่งโดยเฉพาะสเกลลิ่งวินาทีหรือตลาด 1 นาที มักจะเห็นกันบ้างใช่ไหมครับ แต่ที่นี่มีคำถามหนึ่ง คุณพยายามชนะในการเทรดนั้นจะอธิบายได้อย่างมีเหตุผลหรือไม่ หากตอบว่า “ไม่ ฉันทำตามสัญชาตญาณ” หรือ “มีการเปลี่ยนแปลงราคาเล็กน้อยก็พอ” แล้วถามจริงๆ ว่า จะเรียกสเกลลิ่งเป็นกลยุทธ์ได้ไหมครับ?
ก่อนอื่น สเกลลิ่งคืออะไร? คือการพยายามทำกำไรเพียงไม่กี่ pips จากการเคลื่อนไหวราคาระยะสั้น ซึ่งไม่ผิดอะไร แต่ว่าจะมาจากไหนที่มีแนวโน้มการเคลื่อนไหวระยะสั้นแบบนี้ ถ้าไม่เข้าใจให้ชัด จะกลายเป็นการพนันธรรมดา สำหรับ FX สเกลลิ่งคือการโกยส่วนเบี่ยงเบนทางสถิติที่อธิบายได้ด้วยเหตุผลเชิงตรรกะ หรือที่เรียกว่า “อโนมาลี”
ยกตัวอย่าง หากในช่วงเวลาหนึ่งมีผู้เข้าร่วมตลาดมาก ราคามีความเปลี่ยนแปลงที่คล่องตัว ความเบี่ยงเบนนี้หากถูกซ้ำๆ เกิดขึ้น จะสร้างความคาดการณ์บางอย่างได้ แต่ทราบไหมว่า ความเบี่ยงเบนนี้ไม่ใช่สิ่งที่จับได้ด้วยกรอบ 1 นาทีหรือตัดสินด้วยการเคลื่อนไหววินาที สภาวะเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงเวลายาวมากขึ้น เช่นทุกไม่กี่ชั่วโมง ไม่สามารถอธิบายด้วยการสั่นสะเทือนระยะสั้นอย่างสเกลลิ่งวินาทีได้
แล้วทำไมถึงมีคนทำสเกลลิงวินาทีหรือตลาด 1 นาที? เพราะการเคลื่อนไหวราคาในช่วงนั้นมาจาก “ความต้องการจริง” ของสภาพคล่อง หรือจากการปรับพอร์ตโดยบริษัทหรือธนาคารที่ซื้อขายต่างประเทศมหาศาล หรือมาจากการครอบคลุมความเสี่ยงของผู้ให้บริการตลาด โมเมนต์แบบนี้แทบจะคาดเดาไม่ได้เลย เพราะมันเป็นความต้องการแบบเดี่ยวๆ ไม่ต่อเนื่อง และต่างจากแนวโน้มและอโนมาลีที่มีความยั่งยืน
ดังนั้นเมื่อทำสเกลลิ่ง จึงจำเป็นต้องมีเหตุผลทฤษฎีที่อธิบายเบื้องหลังการเคลื่อนไหวนั้นว่า “ช่วงเวลานี้มีผู้เข้าร่วมมากขึ้น ทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างมีโอกาสสูง” หากไม่มี ก็เป็นเพียงการเทรดตามสัญชาตญาณ และเหมือนการพนัน
แล้วถ้าเกิดแนวโน้มขึ้นล่ะ จะมีเหตุผลในการสเกลลิ่งบ้างไหม? ตอบตรงๆ ว่าไม่มี หากมีแนวโน้มชัดเจน การติดตามแนวโน้ม (trend-following) จะมีประสิทธิภาพมากกว่า เพราะในตลาดที่มีแนวโน้ม มักจะมีความได้เปรียบของการเทรนด์ตามแนวโน้มมากกว่า
ลองจินตนาการดู หากตลาดอยู่ในแนวโน้มขาข upward อย่างชัดเจน แล้วจะพยายามสเกลลิ่งด้วยกรอบ 1 นาที เพื่อต้านทานแนวโน้ม นี่เป็นวิธีที่ไม่ให้ประสิทธิภาพสูงเท่าไร เพราะคุณจะล้มเหลวได้ง่าย และมีวิธีทำกำไรที่ง่ายกว่านี้โดยไม่เสี่ยง
สเกลลิ่งจะมีประสิทธิภาพจริงเมื่ออยู่ในตลาดไซด์เวย์ (range) ที่ราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นเมื่อราคาคงอยู่ในช่วงระยะหนึ่งและผู้เล่นใช้การดีดกลับระยะสั้นหรือแนวรับแนวต้านเพื่อหากำไร แต่ตลาดในกรอบก็ไม่ได้อยู่ตลอดไป หากสัญญาณบอกว่ากรอบจะพังเร็ว ก็ต้องออกทันที นี่คือส่วนที่ยากอีกส่วนหนึ่ง
อีกอย่างที่ไม่ควรลืมคือ การทำสเกลลิ่งทุกวันตลอดเวลานั้นไม่ใช่เรื่องจริง เพราะความผันผวนระยะสั้นไม่ได้เกิดขึ้นตลอดเวลา โดยเฉพาะเมื่อตลาดบางช่วงหรือเมื่อเทรนด์ชัดเจน ความผันผวนที่มีความหมายจริงๆ จะหายไป
ยกตัวอย่าง ในช่วงกลางคืนตลาดนิวยอร์กปิดแล้ว เวลาที่ตลาดลอนดอนเปิดใหม่ในวันถัดไป ตลาดอาจบางลงมาก การสเกลลิ่งในเวลานั้นจะได้ผลน้อยมาก และมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ดังนั้นการเทรดสเกลลิ่งในทุกวันจึงไม่เหมาะสม เพราะจะทำให้จิตใจและร่างกายล้าและประสิทธิภาพลดลง
สเกลลิ่งเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสูง แต่ขึ้นกับสภาพแวดล้อม หากไม่มีการรับรู้งานสภาพแวดล้อมและไม่อธิบายอย่างสมเหตุสมผล จะไม่พัฒนาเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ
ดังนั้นหากคุณกำลังสเกลลิ่งอยู่ตอนนี้และไม่สามารถอธิบายการเคลื่อนไหวได้อย่างมีเหตุผล ให้ถามตัวเองว่า “นี่ใช่สเกลลิ่งจริงๆ หรือไม่” ไม่ใช่แค่ chasing price movement ชั่วคราว ควรมีพื้นฐานเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนในการเผชิญหน้ากับตลาด
และอีกอย่าง สเกลลิ่งต้องการสมาธิสูงมาก เพราะต้องตัดสินใจซ้ำแล้วซ้ำเล่า ความเมื่อยล้าจากการตัดสินใจนี้หากเกิดขึ้นบ่อยๆ จะทำให้การตัดสินใจผิดพลาดง่ายขึ้น ดังนั้น การรักษาสมาธิและการติดตามการเคลื่อนไหวระยะสั้นเป็นงานที่ทั้งกายและใจต้องการความพยายามสูง
ดังนั้นเมื่อทำสเกลลิ่ง ควรกำหนดเวลาชัดเจนในการทำ เช่น “ทำสเกลลิ่งเฉพาะช่วงเวลานี้ของวัน” และพักตลาดในช่วงที่ไม่ใช่เวลานั้น เพื่อยืดหยุ่นและรักษาประสิทธิภาพระยะยาว ไม่ใช่ทำสเกลลิ่งทุกช่วงเวลา
ทั้งหมดนี้ สเกลลิ่งเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพเมื่ออยู่ในสภาพแวดล้อมที่เหมาะสม และควรมีเหตุผลเชิงตรรกะที่ชัดเจน ถ้าไม่มีเหตุผล ก็เป็นการพนัน ดังนั้น ต้องมีการรับรู้สภาพแวดล้อมและอธิบายได้ด้วยเหตุผลที่เป็นระบบ เพื่อให้สเกลลิ่งมีประสิทธิภาพ
วันนี้ผมได้คุยเกี่ยวกับสเกลลิ่ง ลองนำไปปรับสำรวจสไตล์การเทรดของคุณเองและนำไปใช้งานจริงนะ ขอบคุณครับ!