อธิบายอย่างละเอียดถึงความแตกต่างระหว่างสถิติการจ้างงาน ADP และ NFP คู่มือการเทรดสำหรับผู้เริ่มต้น

โดยเฉพาะผู้ที่เทรดในตลาดแลกเปลี่ยรเงินหรือหุ้น คือตัวชี้วัดที่ไม่ควรมองข้าม ผมจะอธิบายว่าแดนอะไรที่สื่อถึงข้อมูลนี้และจะใช้อย่างไรด้วยความขบขันง่ายๆ เพื่อให้เข้าใจได้ง่ายๆ ช่วยติดตามจนจบนะครับ

ก่อนอื่น “สถิติการจ้างงาน ADP” คืออะไร คำอธิบายดูเป็นทางการแต่จริงๆ แล้วคือข้อมูลการจ้างงานของเอกชนในสหรัฐอเมริกา คำว่า “ADP” ย่อมาจาก Automatic Data Processing คือชื่อบริษัทที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ และบริษัทนี้รวบรวมข้อมูลการจ้างงานจากเอกชนทั่วประเทศมาออก報告ให้ทุกเดือน ดังนั้นจึงเป็นรายงานการจ้างงานที่อิงข้อมูลจากเอกชนเป็นหลัก ไม่เหมือนกับการประกาศของรัฐบาลที่เรียกว่า Non-Farm Payrolls (NFP)

ที่ตรงนี้บางท่านอาจสงสัยว่า “ถ้ากลุ่มรัฐบาลไม่ใช่ทางการ มันสำคัญมากไหม” คำตอบคือ มันสำคัญมากจริงๆ เพราะสถิติ ADP พิจารณาสถานการณ์การจ้างงานในสหรัฐได้อย่างรวดเร็วและเป็นวิธีที่ตลาดติดตามอย่างใกล้ชิด

“งั้นทำไมข้อมูลนี้ถึงสำคัญล่ะ?” คำตอบง่ายๆ คือ ADP 雇用統計 จะประกาศก่อนหน้านี้ไม่กี่วันก่อน NFP จึงเป็นดัชนีล่วงหน้าสำหรับตลาดในการคาดการณ์ NFP

สรุปคือ นักเทรดและนักลงทุนจะดูข้อมูล ADP เพื่อคาดการณ์ว่า “สถิติการจ้างงานประจำสัปดาห์นี้จะออกมาเป็นอย่างไร” ตัวอย่างเช่น หาก ADP ให้ออกมาดี คาดว่า NFP ก็จะออกมาดีด้วย และถ้า ADP ไม่ดี ตลาดก็จะปรับตัวลงตาม

ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงตอบสนองต่อข้อมูล ADP ด้วยการซื้อหรือขายดอลลาร์ เป็นต้น ซึ่งเป็นเหตุให้ดัชนีนี้มีอิทธิพลต่อตลาดแลกเปลี่ยนเงิน หุ้น และตลาดพันธบัตร

มาถึงตรงนี้อาจสงสัยว่า “แล้ว ADP จัดเก็บข้อมูลการจ้างงานอย่างไร?” จริงๆ บริษัท ADP มีหน้าที่ดูแลข้อมูลเงินเดือนของเอกชนหลายล้านบริษัททั่วสหรัฐฯ เรากำลังรวบรวมข้อมูลจำนวนคนที่ได้รับเงินเดือนในวันที่จ่ายเงินเดือน ซึ่งเป็นข้อมูลในระดับมหาศาลมาก

ดังนั้นจึงสามารถสะท้อนการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานรายเดือนได้ค่อนข้างแม่นยำ จุดแข็งของ ADP คือไม่ใช่การสำรวจขนาดใหญ่โดยหน่วยงานรัฐบาล จึงออกมาได้เร็วกว่า

หลายคนมักสับสนว่า “ADP กับ NFP แตกต่างกันอย่างไร?” สถิติ ADP 通常จะเน้นจำนวนคนที่ถูกจ้างในภาคเอกชนเป็นหลัก ในขณะที่ NFP รวมข้อมูลจากรัฐบาลและภาคสาธารณะรวมถึงภาคเกษตร ทำให้ข้อมูลมีมุมมองที่ต่างกันเล็กน้อย

อย่างไรก็ดี เมื่อ ADP ถูกเผยแพร่ มักใกล้เคียงกับผลของ NFP มาก ทำให้ตลาดอ้างอิงแนวโน้มของมัน เพื่อดูว่า ADP ดีหรือแย่จะสะท้อนถึง NFP ในทำนองเดียวกัน ดังนั้นหาก ADP ออกมาดี ตลาดอาจคาดว่า NFP จะดีด้วย และจะทำให้ราคาหุ้นขึ้น หรือดอลลาร์แข็งขึ้น

เมื่อเข้าใจถึงความสำคัญแล้ว มาดูตารางเผยแพร่บ้าง ปกติข้อมูลนี้จะประกาศในวันพุธแรกของแต่ละเดือน ส่วน NFP มักประกาศในวันศุกร์ของสัปดาห์นั้นๆ ดังนั้น ADP ออกกลางสัปดาห์ แล้ว NFP ออกในช่วงปลายสัปดาห์

ช่วงเวลานี้เหมาะเจาะ ผู้เทรดจะดู ADP เพื่อคาดการณ์ NFP และเตรียมพร้อมสำหรับเหตุการณ์ใหญ่ในวันศุกร์ ถ้าทำได้นำพาไปในคลื่นได้อาจได้กำไรใหญ่เลยนะ

“อ๋อ เข้าใจแล้วว่าพอ ADP เผยแพร่ ตลาดจะขยับยังไง” มีบางท่านสงสัยว่า ADP ส่งผลต่อมาร์เก็ตอย่างไร มาดูกันต่อ

ก่อนอื่น หากข้อมูลการจ้างงานออกมาดี แสดงว่าเศรษฐกิจสหรัฐอยู่ในภาวะดี ซึ่งอาจทำให้เฟด (Federal Reserve) ขึ้นอัตราดอกเบี้ย และดอลลาร์จะแข็งขึ้น ในขณะที่ข้อมูลที่ไม่ดีอาจบ่งบอกถึงภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว และทำให้คาดการณ์การปรับอัตราดอกเบี้ยลดลง ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนลง

เมื่อ ADP เผยผลออกมา ดูเหมือนไม่น่าจะมีอะไรนอกเหนือจากจำนวนผู้จ้างงานที่เพิ่มขึ้น แต่ผู้เทรดจะใช้จุดนี้เป็นบททดสอบการเคลื่อนไหวของตลาด การเปรียบเทียบกับข้อมูลเดือนก่อนถือเป็นจุดสำคัญ

ตัวอย่าง หากผู้จ้างงานในเดือนนี้เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ถือเป็นสัญญาณว่าเศรษฐกิจกำลังดี และหากค่าคาดการณ์กับผลลัพธ์จริงห่างกันมากๆ ตลาดจะตอบสนองในทางบวก หากผลลัพธ์สูงกว่าคาด ตลาดจะตอบสนองในทางบวก และถ้าต่ำกว่าคาด ตลาดอาจตอบสนองทางลบ

แน่นอนว่า ADP ไม่ใช่ดัชนีที่สมบูรณ์ ทั้ง ADP และ NFP อาจไม่สอดคล้องกันเสมอไป ดังนั้นไม่ควรพึ่งพาเป็นอย่างเดียว บางครั้ง ADP แข็งแกร่งแต่ NFP แรงน้อยก็มีให้เห็น และในทางกลับกัน ดังนั้นการดู ADP เพื่อคาดการณ์ NFP เป็นวิธีที่ดี แต่ควรใช้อย่างระมัดระวังและพิจารณาเป็นข้อมูลประกอบ

ครั้งนี้พยายามอธิบายเกี่ยวกับ “สถิติการจ้างงาน ADP ของสหรัฐ” ด้วยอารมณ์ขันเล็กๆ ตามที่เห็น ประเด็นคือตัวชี้วัดนี้เป็นข้อมูลสำคัญสำหรับเทรเดอร์ โดยเฉพาะช่วยในการคาดการณ์ NFP

อย่างไรก็ตามอย่าประมาท ควรตรวจสอบกับดัชนีเศรษฐกิจอื่นๆ และแนวโน้มตลาดร่วมด้วยเพื่อใช้งานให้เกิดประโยชน์สูงสุด ในครั้งหน้าของการเผยแพร่ ADP ก็ลองนำไปปรับใช้กับกลยุทธ์การเทรดของคุณดูนะครับ!