【ตลาด】ควรตั้งแนวตัดขาดที่ไหน?

ปัญหาการบริหารเงิน

「ในการเทรดทำไมการหยุดขาดทุนถึงสำคัญ และการบริหารเงินและการบริหารความเสี่ยงคืออะไร ตอบให้ตรงประเด็น」

นักเทรดที่ให้ความสำคัญกับจังหวะการซื้อขายมีมากมาย แต่เรื่องการปกป้องเงินทุนยังอาจไม่มีใครคิดถึงมากนักใช่หรือไม่

มักได้ยินว่า “การเทรดต้องหยุดขาดทุนให้ดี” แต่แทบไม่เคยเห็นบทความที่อธิบายทำไมถึงสำคัญจริงๆ มักจะมีเพียงคำแนะนำว่าอย่ากดเลเวโลจ์สูงเกินไปเท่านั้น

มักได้ยินว่าเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทำตามกฎการเทรด แต่ถ้าไม่เข้าใจว่าทำไมการหยุดขาดทุนถึงสำคัญ คุณจะไม่สามารถสร้างกฎการเทรดได้ด้วยซ้ำ

มารู้วิธีตั้งค่าการหยุดขาดทุนอย่างถูกต้องและมุ่งไปสู่การเป็นนักเทรดที่ชนะอย่างมั่นคงกันเถอะ!

คำตอบ

・เพื่อไม่ให้เงินทุนล้มละลาย
・การบริหารเงิน→การปรับขนาดสถานะ
・การบริหารความเสี่ยง→การตั้งค่าช่องหายไปของการหยุดขาดทุน

บทอธิบาย

การหยุดขาดทุนสำคัญเพราะเพื่อไม่ให้เงินทุนล้มละลายอย่างที่กล่าวขานกัน

ในการเทรดเป็นการแย่งชิงมูลค่าจากการเปลี่ยนแปลงราคากับเงินทุนของเรา หากเงินหมดไป ก็ไม่สามารถเข้าร่วมเกมได้

หากจะยกตัวอย่างเป็นโป๊กเกอร์ ก็คือสถานะที่ชิปถูกลดลงมากเกินไป

ไม่ว่าเทคนิคจะมีอัตราการชนะสูงเพียงใด หากเงินทุนล้มละลาย ก็ไม่มีความหมาย

แต่ถ้าพยายามลดการลดลงของเงินทุนมากเกินไป ทำให้ระยะหยุดขาดทุนสั้นลงจนเกินไป แม้แนวโน้มถูกต้อง ก็อาจถูกหยุดขาดทุนไปด้วยการเคลื่อนไหวเล็กน้อย

อีกทั้งหากลดขนาดสถานะหรือเลเวอเรจลงจนการคืนทุนต่ำ ผลตอบแทนก็จะน้อยลง ซึ่งก็ไร้ความหมายในการทำกำไร

(ตัวอย่าง เช่น ในการลงทุนดัชนีที่ให้ผลตอบแทนปีละ 7% แต่เมื่อพยายามเทรดเองได้ผลตอบแทนแค่ 3% ต่อปี)

ราคาไม่เคลื่อนไหวเป็นแนวตรง แต่มีคลื่นสั่นไหวขึ้นลงเป็นวงจร

ความกว้างของคลื่นนี้เรียกว่า “noise”

หากแนวโน้อยังยาวนาน ควรทำให้สถานะไม่ถูกขัดขวางด้วย noise

แต่เมื่อแนวโน้มเปลี่ยนทิศทาง อยากปิดสถานะเร็วที่สุด

ดังนั้นจึงเป็นการตั้งเส้นหยุดขาดทุนไว้ด้านนอก noise เพื่อให้รอดพ้น

【แนวคิดการตั้งค่าช่องหยุดขาดทุน】

① เมื่ออ่านแนวโน้มถูกต้อง ควรหลีกเลี่ยงการหยุดขาดทุนจากการเคลื่อนไหวย้อนทิศทางชั่วคราว (อย่าสร้างช่องหยุดขาดทุนแคบเกินไป)

② เมื่อแนวโน้มจบลง ควรจบการทำรายการโดยเร็ว (อย่ากำหนดช่องหยุดขาดทุนกว้างเกินไป)

ทาร์เทิลส์ศึกษา noise ของหุ้นหลายตัว พบว่าอยู่ที่ 2 ATR หรือต่ำกว่า

สำหรับ ATR กรุณาดูบทความก่อนหน้านี้ด้านล่าง↓

มาทำการบริหารความเสี่ยงด้วย ATR

แนวคิดคือ หากเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ยในวันหนึ่งเคลื่อนไหวในทิศตรงข้ามถึงสองเท่า นั่นไม่ถือว่าเป็น noise

เส้นหยุดขาดทุนของทาร์เทิลส์

・เมื่อซื้อ ราคาเฉลี่ยซื้อ-2 ATR
・เมื่อขาย ราคาเฉลี่ยขาย+2 ATR

เมื่อเคลื่อนไหวไปทิศทางตรงข้ามด้วย 2 ATR ก็หยุดขาดทุนเป็นมาตรฐานพื้นฐานของทาร์เทิลส์

การขาดทุน 1 ATR ต่อ 1 ยูนิตคือ 1% ของทุน

การหยุดขาดทุน 2 ATRควบคุมการขาดทุนไว้ที่ 2% ของทุนลงทุน

กรอบยูนิตสามารถดูได้ในบทความก่อนหน้า↓

【การบริหารเงิน】แนวคิดยูนิต

แนวคิดสำคัญในการหยุดขาดทุนคือ

・เมื่อแนวโน้มยังต่อเนื่อง อยู่ให้มั่นใจว่าไม่ติด noise ชั่วคราว
・เมื่อแนวโน้มจบลง ให้ปิดสถานะทันที

สองแนวทางพื้นฐานนี้

สัญชาตญาณและเวลาของสินทรัพย์หรือกรอบเวลาแตกต่างกัน ควรค้นคว้าด้วยตนเอง

การตั้งค่าช่องหยุดขาดทุนด้วยตนเองนั้นยาก ดังนั้นเริ่มจากเกณฑ์คิดของทาร์เทิลส์เป็นแนวทาง เพื่อให้สามารถสร้างกฎการเทรดที่เหมาะกับตนเองได้

เผยแพร่ข้อมูลการทดสอบย้อนหลังของกฎการเทรดด้วย ATR!

แทนที่คุณด้วยการทดสอบย้อนหลัง 「การทดสอบกฎการเทรดย้อนหลัง 20 ปี」