สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ของดอลล์ออสเตรเลีย!? 〜อธิบายการลดลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย〜

จากความวุ่นวายในพรรค ทำให้มีการเลือกหัวหน้าพรรค และเปลี่ยนหัวหน้าพรรค-นายกรัฐมนตรี ซึ่งเป็นออสเตรเลียที่เปลี่ยนหัวหน้าพรรคและนายกรัฐมนตรี！

เหมือนที่เขียนบนบล็อกเมื่อไม่นานนี้ดอลลาร์ออสเตรเลียมีโอกาสปรับตัวลงเป็นไปได้หรือไม่!? คิดว่าใช่แต่ลงอย่างรวดเร็วมากกว่าที่คาดไว้เพราะอะไรจึงลงเร็วกว่าที่คาดไว้!?ลองพิจารณาปัจจัยที่ทำให้ลงบทความสรุปการเปลี่ยนแปลงนายกรัฐมนตรีเมื่อไม่นานมานี้ กรุณาดูด้านล่างนี้

อธิบายเบื้องหลังการลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย! ปัญหารัฐบาลและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

บนซ้าย: AUD/JPY บนขวา: AUD/USD
ล่างซ้าย: EUR/AUD บนขวา: AUD/CHF

กราฟแต่ละกรอบเวลา

◎ ปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนลง

1）ปัญหารัฐบาลออสเตรเลีย

ออสเตรเลียได้จัดการเลือกหัวหน้าพรรคถึง 2 ครั้งในหนึ่งสัปดาห์เมื่อเร็วๆ นี้ รัฐมนตรีจำนวน 3 คน ลาออก และนายกรัฐมนตรีเปลี่ยนแปลง ความวิตกทางการเมืองกำลังแพร่กระจายอนาคตอาจมีความไม่แน่นอนทางรัฐบาลต่อไปจึงเป็นปัจจัยลบสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย กรุณาอ่านบทความเกี่ยวกับความไม่มั่นคงทางการเมืองด้านล่างนี้

อธิบายเบื้องหลังการลงของดอลลาร์ออสเตรเลีย! ปัญหารัฐบาลและสินเชื่อที่อยู่อาศัย

2）ความสัมพันธ์กับจีน

ออสเตรเลียมีความสัมพันธ์แน่นแฟ้นกับจีนความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์ออสเตรเลียกับจีนมีความสัมพันธ์สูงกับราคาหุ้นและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจจีนกำลังถูกเป้าหมายโดยประธานาธิบดีทรัมป์ในขณะนี้สงครามภาษีและการค้าสหรัฐ-จีน ทั้งสองฝ่ายไม่ยอมถอย และประกาศภาษีเพิ่มเติมรวมมูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ผลกระทบของภาษีจะตามมาในอนาคต ทำให้ราคาสินค้าสูงขึ้นและความชะลอตัวของเศรษฐกิจจะเกิดขึ้น คงจะเป็นปัจจัยลบต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย การที่ทรัมป์ออกมาพูดว่า

3）แนวโน้มเศรษฐกิจและปัญหาธนาคาร

สัปดาห์ที่แล้วมีการประกาศการขึ้นดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยของธนาคารใหญ่. ต่อไปจะมีธนาคารอื่นๆ ขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่? จะเกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจจากการขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่? เป็นสิ่งที่น่าสนใจ เหมือนจริงแล้ว ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ได้กล่าวว่า“หนี้สินสูงอาจทำให้การตัดสินใจนโยบายในอนาคตลำบากขึ้น”“ความเสี่ยงหลักด้านความเสถียรทางการเงินคือเครดิต” ต้องจับตามองตัวชี้วัดที่เกี่ยวกับที่อยู่ออาศัยและสินเชื่อในอนาคต

4）การย้ายเงินทุนจากสกุลเงินโอเชียเนีย

สกุลเงินโอเชียเนียเคยใช้อัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อดึงดูดเงินทุน. ในขณะที่สกุลเงินหลักรอบข้างยอมรับนโยบายดอกเบี้ยนต่ำ ดอลลาร์ออสเตรเลียมีดอกเบี้ย 1.5% และดอลลาร์นิวซีแลนด์ 1.75% ซึ่งทำให้มีผู้ถือครองดอลลาร์เหล่านี้เพื่อจุดประสงค์ดอกเบี้ยแต่เมื่อสหรัฐฯและแคนาดาเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ย ความได้เปรียบทางอัตราดอกเบี้ยจะหายไปและการไหลออกจะไปยังสหรัฐฯ แคนาดา โลกเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และยุโรปที่คาดว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในอนาคตทำให้การเทเงินไปยังสกุลเงินเหล่านั้นเกิดขึ้น ดอลลาร์ออสเตรเลียและดอลลาร์นิวซีแลนด์ถูกขายมากขึ้นเพื่อซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ หรือแคนาดา หรือยูโรดูเหมือนไหลไปยังสกุลเงินเหล่านั้น

4 จุดข้างต้นให้คาดว่าเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อไม่นานมานี้。นอกจากนี้、ทั้ง 4 จุดนี้ยังถือเป็นจุดที่ต้องติดตามในอนาคต。

1）เรื่องรัฐบาลและการเมือง จะมีความเสี่ยงที่การเลือกตั้งทั่วไปที่กำหนดไว้ในปีหน้าจะถูกเลื่อนออกไปมีความเสี่ยง หากการเลือกตั้งเกิดขึ้นในขั้นตอนปัจจุบัน จะมีความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะเปลี่ยนแปลงจากคะแนนนิยม บอกได้ว่าเป็นไปได้สูงหากมีการจัดการเลือกตั้ง หรือมีความเป็นไปได้เกิดขึ้น ก็จะทำให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเพราะความกังวลทางการเมืองดังนั้นจึงเป็นเหตุผลที่ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจถูกขายลง

2）เรื่องความสัมพันธ์กับจีน ประเทศจีนมีการแทรกแซงทางการเมืองต่อออสเตรเลีย ซึ่งส่งผลให้ความสัมพันธ์ชะลอตัวลงชั่วคราว อย่างไรก็ตามในขณะนี้จีนพยายามปรับปรุงความสัมพันธ์ซึ่งอาจทำให้คะแนนนิยมลดลงด้วย ส่วนจีนมีความกังวลต่อสงครามการค้าภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนในอนาคต หากคำกล่าวของบุคคคลสำคัญจากจีนและสหรัฐฯ และการประกาศภาษีพิเศษยิ่งขึ้น ความสัมพันธ์จะยิ่งแย่ลง เศรษฐกิจชะลอตัว และอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนการขายดอลลาร์ออสเตรเลีย

3）ดังที่กล่าวไปแล้วข้างต้นมาตรการของธนาคารอื่นๆ ยังจะขึ้นดอกเบี้ยหรือไม่!?ให้ความสนใจ นอกจากนี้สัดส่วนสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสถานะหนี้ครัวเรือนมีแนวโน้มที่จะได้รับความสนใจในอนาคต ข้อความเกี่ยวกับ RBA ในแถลงการณ์และบันทึกการประชุม และคำกล่าวต่างๆ จะเป็นจุดสนใจว่าเขากำลัุงให้ความสำคัญกับหนี้ครัวเรือนมากแค่ไหน

4）แน่นอนว่า การไหลออกของทุนยังคงยากที่จะหยุด หากขึ้นดอกเบี้ยจะเป็นกรณีแตกต่าง แต่เพราะความกังวลว่าสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะถูกขึ้นดอกเบี้ย จึงคาดว่าในระยะนี้การขึ้นดอกเบี้ยยังคงยาก ต้องระวังว่าเมื่อเศรษฐกิจถดถอยจะเริ่มกดดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วดังนั้นควรระมัดระวังจุดเปลี่ยนที่เศรษฐกิจอาจหดตัวและทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนลงอย่างมาก

สัปดาห์นี้ดูเหมือนจะเป็นสัปดาห์ของดอลลาร์ออสเตรเลีย จากราคาปิดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ยังอยู่ในตำแหน่งที่ไม่ชัดเจน หากทะลุแนวรับลงไป เสี่ยงที่จะเกิดการ Break ต่อและลงไปอย่างรวดเร็วดอลลาร์ออสเตรเลียยังมีจุดซื้อจากสวอปที่ดี จึงถูกใช้อย่างบ่อยในการสั่งซื้อแบบ Repeat。คำสั่งแบบ Repeat มักมีสภาพการซื้อเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นบางครั้งจุดสต็อปซื้อสะสมอยู่ที่จุดแนวรับจุดทางจึงควรระมัดระวัง

AUD/JPY 日足チャート

AUD/JPY 时间足チャート

สถิติทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลียสัปดาห์หน้า

วันจันทร์ที่ 9/3

07:30 PMI ภาคผลิต
10:30ยอดค้าปลีก
10;45 PMI ภาคการผลิต Caixin (จีน)

วันอังคารที่ 9/4

10:30 ขาดดุลการดำรงชีวิต
13:30การประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบายและแถลงการณ์ RBA

วันพุธที่ 9/5

10:30GDP ไตรมาสที่ 2
10:45 PMI ภาคบริการ Caixin

วันพฤหัสบดีที่ 9/6

10:30 ดุลการค้า

วันศุกร์ที่ 9/7

10:30การปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัย

อัตราดอกเบี้ยนโยบายคาดว่าจะคงที่ แต่ถ้อยแถลงเป็นสิ่งที่ต้องติดตาม อีกทั้งยอดค้าปลีกและ GDP รายไตรมาสอาจมีการเคลื่อนไหวมาก และแน่นอนประเด็นสำคัญคือข้อมูลสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้พูดถึงข้างต้น นอกจากนี้ข้อมูลจีนที่ Caixin จะมีผลต่อการขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียขึ้นอยู่กับตัวเลข คาดว่下一สัปดาห์จะเป็นสัปดาห์ดอลลาร์ออสเตรเลียจริงๆ แล้วมีข้อมูลเกี่ยวกับดอลลาร์ออสเตรเลียมากขนาดนี้ จึงมีแนวโน้มว่าสัปดาห์หน้าจะเป็นสัปดาห์ของดอลลาร์ออสเตรเลีย