ข้อบกพร่องของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ปัญหาที่ตั้งคำถามถึงแก่นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
"ราคาปิดของวันที่ก่อนหน้ายังคงเท่ากับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันที่ค่าปิดวันนี้สูงกว่าราคาปิดวันที่ก่อนหน้า แต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่วันนี้กลับลดลงจากวันก่อน ข้าใจได้หรือไม่?"
บทบาทของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเรียบขึ้นและทำให้แนวโน้มเข้าใจง่ายขึ้น อย่างไรก็ตาม ในสถานการณ์เช่นปัญหานี้ ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นแต่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กลับลดลง จึงทำให้สับสนว่าแนวโน้มอยู่ในทิศทางใด
คำตอบ
"ราคาปิดวันนี้ต่ำกว่าราคาปิดเมื่อ 20 วันที่แล้ว"
คำอธิบาย
นิยามของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือการนำราคาปิดในช่วง N วันที่ผ่านมาเฉลี่ยออกมา แล้วนำมาวาง "เคลื่อน" ไว้ที่ราคาปิดวันนี้และเชื่อมด้วยเส้น ดังนั้นจึงเรียกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ในกรณีที่ไม่ใช่รายวันจะเป็นการเฉลี่ยราคาปิดของแท่งเท่ากับ N แท่งที่ผ่านมา
อีกบทบาทหนึ่งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่คือการเปรียบเทียบราคาซื้อขายเฉลี่ยในอดีตกับราคาปัจจุบัน เพื่อดูว่าผู้ซื้อและผู้ขายกําไรหรือขาดทุนกันมากน้อยแค่ไหน
อย่างไรก็ตาม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีข้อเสียอยู่
・คิดราคาย้อนหลัง N วันที่ในสัดส่วนเท่ากันทั้งหมด
・ไม่มีผลกระทบจากราคาย้อนหลังมาก่อนหน้า
จากตรงนี้เป็นการอธิบายปัญหา。เพื่อความง่าย ลองพิจารณาเรื่องเดียวกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันที่
กำหนดราคาปิด 6 วันที่เป็น A,B,C,D,E,F
วันที่ 1 A
วันที่ 2 B
วันที่ 3 C
วันที่ 4 D
วันที่ 5 E
วันที่ 6 F
ดังนั้น
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน→(A+B+C+D+E)÷5
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 6 วัน→(B+C+D+E+F)÷5
จะได้เช่นนั้น
ในสองกรณีนี้ต่างกันตรงไหน?
ในกรณีนี้ A จะถูกตัดออกและ F จะถูกเพิ่มเข้าไป
ในกรณีที่เปลี่ยนในสถานการณ์ของโจทย์หมายถึงราคาวันที่ 1 หลุดออกไปและราคาวันที่ 21 เข้ามาแทน
ซึ่งหมายความว่า หากราคาวันนี้สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของวันก่อนหน้า แต่ราคาวันก่อนหน้าสูงกว่าราคาวันนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะลดลง
การที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะชี้ขึ้นหรือลงขึ้นอยู่กับว่า ราคาย้อนหลัง N วันที่ผ่านมาใหญ่กว่าหรือไม่
กรณีของโจทย์ที่กล่าวว่า "ราคาปิดวันก่อนหน้าและค่าคงที่ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เท่ากัน" แต่ยังไม่มีผลต่อการชี้ขึ้นหรือลงของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อย่างไรก็ตาม มันมีผลต่อ EMA (เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบถ่วงน้ำหนักด้วยเอ็กซ์โพเนนเชียล) ดังนั้นในครั้งถัดไปจะพูดถึงเรื่องนี้
ขอฝากติดตามด้วยนะครับ!