เหตุการณ์ที่น่าจับตามองและมุมมองในวันที่ 27 สิงหาคม
◎ตารางตัวชี้วัดเศรษฐกิจประจำวัน
8/27 (วันจันทร์)
ตลาดลอนดอนปิดทำการ
22:00 MXN ดุลการค้าของเม็กซิโก
8/28 (วันอังคาร)
02:00 USD การเสนอราคาพันธบัตร 2 ปี
◎จุดที่น่าสนใจวันนี้
１）การคลัง/การคาดการณ์จากที่ประชุมแจ็กสันโฮล
เมื่อช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้วที่แจ็กสันโฮล มีความสนใจในคำกล่าวของประธานเฟด พาวเวล
เนื้อหาคือเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่ง แต่ราคายังขึ้นช้า。
สัญญาณหยุดการขึ้นดอกเบี้ยที่ปรากฏขึ้นด้วย
วันนี้ เพื่อสะท้อนเนื้อหานี้เข้าไปในตลาดดอลลาร์/เยน ยูโร/ดอลลาร์จะเป็นแกนหลักน่าจะเป็นเช่นนั้น
กราฟ EUR/USD รายวัน
กราฟ EUR/USD รายชั่วโมง
กราฟ USD/JPY รายวัน
กราฟ USD/JPY รายชั่วโมง
２）การค้า/ภาษีศุลกากร
สหรัฐฯ-จีน ใช้ภาษีศุลกากรมูลค่า 160 พันล้านดอลลาร์กำลังใช้งาน
สหรัฐฯกำลังพิจารณาเรียกเก็บภาษีเพิ่มเติมต่อจีน
จีนและยุโรปเริ่มฟ้อง WTO ต่อการนโยบายภาษีของสหรัฐฯ
สัปดาห์นี้คาดว่าจะมีคำกล่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรเพิ่มเติม
ให้ความสนใจในการแถลง/พาดหัว
３）ความสัมพันธ์สหรัฐ-จีน/สหรัฐ-เกาหลีเหนือเสื่อม
โดนัลด์ ทรัมป์โพสต์บนทวิตเตอร์ว่า การเยือนเกาหลีเหนือของรัฐมนตรีต่างประเทศไมค์ พอมเพโอถูกยกเลิก。
สาเหตุคือความล่าช้าของการทำให้เกาหลีเหนือปลอดนิวเคลียร์
แต่ปัจจัยพื้นหลัง คือความสัมพันธ์กับจีนที่แย่ลงด้วย
ประเด็นสหรัฐ-เกาหลีเหนือควรระมัดระวังไม่ให้เกิดการโจมตีคำพูดรุนแรงหรือการกระทำทางทหาร
ประเด็นสหรัฐ-จีนมีทั้งภาษีพาณิชย์ด้วย แต่ต้องติดตามการเคลื่อนไหวของหยวนด้วย
USD/CNY
４）รัฐบาลออสเตรเลียใหม่
สัปดาห์ที่ผ่านมาในออสเตรเลียเป็นสัปดาห์ที่การเมืองเปลี่ยนแปลงอย่างมาก
สัปดาห์นี้รัฐบาลมอริซอนจัดตั้งขึ้น。
จะมีการสนับสนุนรัฐบาลใหม่ต่อไปหรือไม่ คงต้องจับตาดันเสถียรภาพ
AUD/USD กราฟรายวัน
AUD/USD กราฟรายชั่วโมง
５）ลีราตุรกี/สกุลเงินเกิดใหม่
ประเทศกำลังพัฒนา (อาร์เจนตินา Türkiye แอฟริกาใต้ บราซิล) ปีกลับลงอย่างมากเมื่อเทียบกับดอลลาร์
ตุรกีหลังวันหยุดยาวใหญ่จะมีปฏิกิริยาอย่างไรเป็นที่น่าจับตา
ละลายลิตรตุรกีกลับมาที่ประมาณ “6.00”
แต่ยังมีปัจจัยกังวลอยู่
ควรระวังการลงต่ำอีกครั้ง
การลงของตุรกีมีผลกระทบต่อยุโรป จึงต้องระวังด้วยเช่นกัน
USD/TRY กราฟรายวัน
６）ปัจจัยปลายเดือน
สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ปลายเดือน
การเคลื่อนไหวของความต้องการจริง，ค่าเฉลี่ยเงินทุน/การ FIX/เปิด-ปิดตลาดส่วนต่างควรติดตามอย่างใกล้ชิด
นอกจากนี้ เดือนนี้มีการชำระเงินคืนเงินในพันธบัตรสหรัฐฯ วันที่ 15 สิงหาคม
เกี่ยวกับการชำระคืนเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรสหรัฐฯ
◎ตำแหน่งในพอร์ตที่ถืออยู่และกลยุทธ์ประจำวัน
พอร์ตที่ถืออยู่คือ Long CAD/JPY และ Short EUR/USD
Long CAD/JPYมีโอกาสการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นและราคาน้ำมันยังทรงตัวสูง、ความคาดหวังการเจรนา NAFTA ที่จะสิ้นสุด
CAD/JPY กราฟรายวัน
CAD/JPY กราฟรายชั่วโมง
Short EUR/USD คงจะรอดูผลกระทบจากแจ็กสันโฮลเมื่อสัปดาห์ก่อน
สำหรับยูโรปัญหาการคลังของอิตาลี・ปัญหาตุรกี・การเจรจาการค้ากับ Brexit・ปัญหาการเมืองกรีซ-สเปนที่มองว่าเป็นปัจจัยลบมากมาย
แต่ถ้าคู่เงินที่ประกอบกันของดอลลาร์อ่อนค่า จะพิจารณาปรับพอร์ตคู่เงิน
วันนี้ตลาดลอนดอนปิดทำการด้วยในช่วงฤดูร้อนที่ตลาดซบเซาจึงมีความเสี่ยงที่ตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
เนื่องจากวันจันทร์เป็นเปิดตลาดใหม่ จึงควรรอดูสภาพก่อน
◎สิ่งที่ควรตรวจสอบ
กราฟอัตราผลตอบแทนของ US 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Japan 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Germany 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Italy 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Spain 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Greece 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Turkey 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ Brazil 10 ปี
กราฟอัตราผลตอบแทนของ South Africa 10 ปี
◎สรุปความคิดเห็นสำคัญประจำสัปดาห์
สหรัฐอเมริกา/วอชิงตัน
“การเจราจีการค้ากับจีนเสร็จสิ้นแล้ว”
“การเจรจาการค้าจะรวมประเด็นโครงสร้างของจีนด้วย”
“สหรัฐฯ-จีนกำลังอภิปรายวิธีการบรรลุความเป็นธรรมในการค้า”
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ผู้ว่าการ
“ไม่ปฏิเสธการลดออัตราดอกเบี้ย”
“ท่าที NZD น่าพอใจมาก”
กระทรวงพาณิชย์จีน
“จีนและสหรัฐฯ จะติดต่อกันในขั้นต่อไปอย่างใกล้ชิด”
“สหรัฐฯ-จีนมีความคิดสร้างสรรค์ในการแก้ปัญหาการค้า และแลกเปลี่ยนความคิดเห็นอย่างตรงไปตรงมา”
กระทรวงการคลัง
“การประชุมการเงินระหว่างจีน-สหรัฐฯ จะเกิดขึ้นในวันที่ 31”
รองผู้ว่าการธนาคารเพื่อการลงทุนในเศรษฐกิจของแอฟริกาใต้
“การตอบสนองต่ออัตราดอกเบี้ยอย่างระมัดระวัง”
“ความผันผวนของเงิน Rand เป็นปัจจัยจากภายนอก”
“หากเงินอ่อนค่าต่อเนื่อง จะมีมาตรการตอบสนอง”
บริษัทจัดอันดับ Moody’s
“การเปลี่ยนแปลงนายกรัฐมนตรีออสเตรเลียจะไม่ส่งผลต่อเครดิต”
รัฐมนตรีคลังจีนหลิวคั่น
“จีนจะตอบโต้มาตรการที่ไม่เป็นธรรมของสหรัฐฯ อย่างเด็ดขาด”
“เพื่อสนับสนุนผู้ว่างงานและแรงงานที่ได้รับผลกระทบจากการค้าสากล เราจะขยายการใช้จ่ายรัฐบาล”
ประธานเฟดไมด์ส์เตอร์โค้ช สหรัฐ
“ถ้าการเติบโตเร่งตัวขึ้น จะปรับนโยบายให้เหมาะสม”
“ไม่รู้สึกถึงแรงกดดันจากเงินเฟ้อในระดับสูง”
“ตลาดมองว่าเฟดเป็นแบบที่อ่อนกว่าธนาคารกลางอื่นๆ”
“เฟดควรให้ความสำคัญกับกฎหมายที่มาจากสภาคองเกรสหรือไม่”
ประธานเฟดแห่งคอลเวิลด์ เมสเตอร์
“คาดการณ์การเติบโตปีนี้จะปรับขึ้นเป็นประมาณ 3.00%”
“นโยบายของเฟดที่ผ่านมาเป็นไปในทางถูกต้อง”
“ในขณะนี้ ไม่แน่ใจว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหนือระดับที่เป็นกลางประมาณ 3.0% หรือไม่”
ประธานธนาคารของดัลลัส แคปแลน
“เฟดควรปรับอัตราดอกเบี้ยไปยังระดับที่เป็นกลาง”
ประธานเฟด เจอโลเพลล์ พาวเวล
“มีเหตุผลเพียงพอที่จะเชื่อว่าเศรษฐกิจจะยังแข็งแรงต่อไป”
“ความเสี่ยงจากการร้อนแรงยังไม่สูงขึ้น”
“หากการเติบโตยังคงแข็งแรง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปจะเหมาะสม”
“สัญญาณเงินเฟ้อไม่ได้เกินกว่าเป้าหมาย 2% มากนัก”
ประธานกัวฮาร์โด้ เม็กซิโก
“สหรัฐฯ-เม็กซิโก และ NAFTA อยู่ในเส้นทางที่ราบรื่น”
โดนัลด์ ทรัมป์
“ณ ตอนนี้ยังไม่มีแผนให้พอมเพโอ เยือนเกาหลีเหนือ”
“การปลอด nuclear ของเกาหลีเหนือยังไม่เพียงพอ”
นายกรัฐมนตรีคอนเตของอิตาลี
“อิตาลีไม่สามารถรักษากฎการเงินของสหภาพยุโรปได้”
ผู้ว่าการธนาคาร Bank of Canada Poloz (ห้องประชุมนาแจ็กสันโฮล)
“เพื่อรับมือกับความเสี่ยงเงินเฟ้อในอนาคต จะใช้นโยบายการเงินเชิงขั้นตอนและอิงข้อมูลทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน”
“การขึ้นราคาสินค้าเกินจริงเป็นปัจจัยชั่วคราว”
