ผลกระทบของการล่มครืนของ FTX ต่อตลาดหุ้นและ FOMC เดือนธันวาคม

สวัสดีครับ/ค่ะ นาซึมะ



ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายนที่จัดขึ้น

ตั้งแต่หลัง FOMC

ภาคการจ้างงานที่แข็งแกร่ง

รวมถึงผลกระทบของดัชนีราคาผู้บริโภค

ทำให้ตลาดหุ้นมีแนวโน้มขาขึ้น

เมื่อมองดูความคึกคักของตลาดหุ้นนั้น

แม้จะมีการเติบโตสูงในตลาดหุ้น

แต่กลับเกิดการร่วงอย่างรุนแรงในตลาดสกุลเงินดิจิทัล



สาเหตุคือ การล้มละลายของ

แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลชื่อ FTX

ที่ขยายสาขาไปยังญี่ปุ่นด้วย

และเป็นจุดเริ่มต้นของเหตุการณ์นี้



สกุลเงินดิจิทัลที่โด่งดังที่สุด

ที่ถูกกล่าวถึงว่าเป็นทองดิจิทัล

อย่างบิตคอยน์

ที่เคยประสบกับการร่วงลงมากกว่า 20% ในช่วงหนึ่ง

รวมถึง Altcoins

ทำให้เงินไหลออกจากตลาดสกุลเงินดิจิทัล

มีความเสียหายเกิดขึ้น



คำถามคือ

เงินทุนนี้กำลังไหลไปสู่ตลาดหุ้นหรือไม่?





ในอีกทางหนึ่ง สุดสัปดาห์ที่แล้ว

ประธานาธิบดีโทมัส คอรลินส์ ของธนาคารกลางนิวยอร์กแห่งบอสตัน ซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิก FOMC

กล่าวว่าในการประชุม FOMC เดือนธันวาคม

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมูลค่า 75 จุดฐานยังคงเป็นตัวเลือกที่ยังคงอยู่

และมีข้อมูลบางส่วนที่

ชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเฟดอาจจำเป็น

เพื่อยกระดับระดับที่จำเป็น

ดังนั้น

จึงมีการแสดงความคิดเห็นดังกล่าว





ยิ่งไปกว่านั้น สุดสัปดาห์นี้

ตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ 24

ในยุโรปและอเมริกา

วันขอบคุณพระเจ้าหยุดพัก

กำลังเริ่มต้น

และจนถึงวันพุธ นักลงทุนสถาบันที่ปิดจ่ายการทำธุรกรรมมักจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย

ซึ่งควรระมัดระวัง



ดังนั้น ในครั้งนี้

ผลกระทบของการล้มละลายของ FTX ต่อตลาดหุ้น

และข้อควรระวังก่อนวันขอบคุณพระเจ้าหยุดพัก

จนถึงการประชุม FOMC ในเดือนธันวาคม

จะถูกอธิบาย


＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

การล้มละลายของ FTX

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

FTX เคยมีสาขาในญี่ปุ่นด้วย

ในนาม “FTX Japan KK”

จึงมีคนรู้จักมากมาย

โดยเมื่อปี 2019 เมื่อสามปีก่อน

นักเทรดชาวอเมริกันที่มาจากวอลล์สตรีท

ที่ยังมีอายุเพียงไม่กี่สิบปี

ก่อตั้งขึ้นในฮ่องกง

และด้วยคุณภาพของรายการบริการ

และการย่างก้าวเข้าสู่ธุรกิจใหม่อย่างรวดเร็ว

ทำให้กลายเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ทันที

FTX มีหนี้สินจำนวนมากเช่นเดียวกับมูลค่าถึงหลายล้านล้านเยน

และในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลที่เติบโตอย่างรวดเร็ว

ก็เป็นการล้มละลายที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

แต่ด้วยความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อบริษัทที่เกี่ยวข้อง

จึงถูกมองว่าเป็น “เลมมอนช็อก” ในวงการสกุลเงินดิจิทัล

และเหตุการณ์ทุจริตครั้งใหญ่ในปี 2001 อย่างเช่น Enron

ก็เป็นคำถามที่ถูกยกขึ้นมา







จากการล้มละลายของ FTX ครั้งนี้

บิตคอยน์และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มีราคาตกลง

มูลค่าตามราคาตลาดรวม

ระหว่างวันที่ 7 ถึง 11 มีการลดลงจากต่ำกว่า 150 ล้านล้านเยน

จนถึงสูงกว่า 110 ล้านล้านเยน

ลดลงประมาณ 25%





เมื่อเทียบกับจุดพีกสูงสุดในพฤศจิกายน 2021

ตลาดรวมได้หดตัวลงประมาณ 4 ใน 4



ดังนั้น เงินทุนที่ไหลออกจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลประมาณ 40 ล้านล้านเยน

ไปไหนกันแน่?




＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

เงินทุนจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลไปที่ไหน?

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

สรุปคือ

เงินทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ไหลไปสู่

ตราสารหนี้ที่มีพันธบัตรเป็นหลัก และ

ตลาดหุ้นด้วย

ซึ่งอธิบายได้ว่า



เพราะนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่

ได้เริ่มเข้าร่วมตลาดสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่ปีที่แล้ว

ซึ่งในมุมของนักลงทุนสถาบัน

มีความเป็นไปได้สูงที่จะเห็นการลดลงเพิ่มเติม

และแม้จะถอนเงินบางส่วนออกจากตลาดสกุลเงินดิจิทัล

ก็ไม่แปลก

จึงเป็นเหตุผลที่ว่าทำไมจึงมีความจำเป็น

ที่จะเฝ้าระวังต่อไป






＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

ข้อควรระวังก่อนวันขอบคุณพระเจ้าหยุดพักและเตรียมตัวต่อ FOMC หน้าใหม่

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

ตามที่ได้บอกไปในจดหมายข่าวสัปดาห์ที่แล้ว

แนวโน้มตลาดหุ้นในอนาคตมีลักษณะรวมว่า

จนถึงการประชุม FOMC ในเดือนธันวาคม

จะไม่มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจใหญ่หรือข้อมูลสำคัญเผยแพร่

ดังนั้นจนกว่าจะมีข้อมูลที่ทำให้มีเหตุผลในการปรับอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มขาขึ้นอาจยังต่อเนื่อง










อย่างไรก็ตาม ในเหตุการณ์สำคัญของสหรัฐฯและยุโรป

วันหยุดขอบคุณพระเจ้าที่จะเกิดขึ้น

วันที่ 24 พฤศจิกายน

จะทำให้ปริมาณการเทรดของนักลงทุนสถาบัน

ก่อนวันดังกล่าวมีการปิดผงธูปการเทรดมากขึ้น

และอาจส่งผลต่อทิศทางตลาด

ด้วย



อีกทั้งอย่างที่ได้กล่าวไว้ในตอนต้น

เจ้าหน้าที่เฟดบางคนยังกล่าวว่า

ในการประชุม FOMC เดือนธันวาคม

ยังมีพื้นที่ให้พิจารณาการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดฐาน

ซึ่งยังคงอยู่

และโดยข้อมูลข่าวบางส่วนที่

พบว่าอัตราดอกเบี้ยอาจชะลอตัว

ต้องระวังคำพูดของบุคคลสำคัญ

ด้วย


＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝

สรุป

＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝


วันขอบคุณพระเจ้าจะเป็นจุดสำคัญในชาวตะวันตก

และช่วงเวลาดังกล่าวเป็นจุดเริ่มต้นของช่วงวันหยุดคริสต์มาสรวมถึง

เทศกาลวันหยุด

มักจะมีการหยุดงาน

นอกจากนี้ ในวันที่ 13 และ 14 ธันวาคม







ที่วางแผนไว้

สัปดาห์ก่อนการประชุม FOMC

ก็ยังมีการประกาศข้อมูลจ Employment ในเดือนธันวาคมที่รอคอยอยู่





รวมถึงอิทธิพลของการเลือกตั้งกลางเทอมและ

การไหลเข้าของทุนจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ช่วยพยุงราคาหุ้น

อยู่ในสถานการณ์ที่ยังมีอยู่

แต่ในการประชุม FOMC ครั้งหน้ามาตรการนโยบายอัตราดอกเบี้ย

จะเป็นตัวกำหนดทิศทางของตลาดหุ้น

ว่าควรใช้อัตราดอกเบี้ยลดลง 50 จุด หรือ 75 จุด

ซึ่งเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการกำหนดทิศทางตลาดหุ้นในอนาคต













เราจะยังคงติดตามในจดหมายข่าวนี้ต่อไป

เพื่อแจ้งข้อมูลข่าวสารล่าสุดและทิศทางตลาดหุ้น

ให้คุณทราบต่อไป





ขอขอบคุณที่รับชมจนถึงบัดนี้

ขอขอบคุณครับ/ค่ะ


ทาเคมุชิ โคซัง



＊ข้อจำกัดความรับผิดชอบ＊

เนื้อหาที่ปรากฏในจดหมายข่าวฉบับนี้
ถูกตรวจสอบเพื่อให้ถูกต้องและทันสมัยที่สุด
ด้วยความระมัดระวังอย่างสูง
อย่างไรก็ตาม เราจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆ จากข้อมูลที่ปรากฏในนี้