วิเคราะห์แนวโน้มราคาของคลันเท็กซ์ (クランテック) 2023.2.13
13 กุมภาพันธ์ 2023
【แนวโน้มตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา】
สัปดาห์ที่แล้วมีข่าวว่าผู้นายกรัฐมนตรีคนใหม่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นกำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาให้คุณอามะมะยะ (Mr. Amamiya) เป็นผู้ดำรงตำแหน่ง และตลาดเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยช่องว่างจากการเคลื่อนไหวของครอส ยูโรเยนที่ปรับขึ้น เนื่องจากคุณอามะมะยะเป็นรองผู้ว่าการปัจจุบันและถูกมองว่าเป็นนักห่วงหน้า (ฮาโตะ-ฮา) จึงทำให้ความมั่นใจเพิ่มขึ้นและดัชนี Nikkei ก็ทรงตัวในระดับที่ค่อนข้างแข็งขึ้น อย่างไรก็ตาม ต่อมามีการกล่าวปฏิเสธเกี่ยวกับประเด็นนี้จากรัฐมนตรีคลังซูซึกิและนายกรัฐมนตรีคิซุเดะ ทำให้ดัชนี Nikkei ลดลงและครอส ยูโรเยนส่วนที่ไม่ใช่ดอลลาร์เยนมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในระดับสูงที่อ่อนลง
ต่อมาวันที่ 7 มีคำพูดของประธานเฟด พาวเวลล์ ตลาดหวาดกลัวว่าเพราะEmployment Statistics ของสหรัฐที่ประกาศออกมาดีเกินคาด สถานการณ์อาจไปสู่ท่าทีก้าวร้าวมากขึ้น ผลปรากฏว่า「การขึ้นดอกเบี้ยน่าจะมีผลในการควบคุมเงินเฟ้อไปทีละน้อย」「เงินเฟ้อที่ลดลงในระยะแรกเริ่มแล้ว แต่เฟดยังมีสิ่งที่ต้องทำอยู่」คำกล่าวเช่นเดิมในอดีตทำให้ความมั่นใจกลับมาซึ่งทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า ดัชนีหุ้นสหรัฐ 3 ตัวหลักเด้งขึ้น อย่างไรก็ตามนอกจากประเด็นดังกล่าวยังมีการกล่าวว่า「การจ้างงานยังคงแข็งแกร่งมาก อาจต้องมีการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายเพิ่มเติมเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ」ทำให้ตลาดมองว่าเฟดเปลี่ยนทิศทางไปในทางก้าวร้าวและในที่สุดดอลลาร์พุ่งขึ้น หุ้นสหรัฐร่วงลง และในวันที่ 9 มีการออกมาพูดถึงการขึ้นดอกเบี้ยจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคน ทำให้ดอลลาร์ปรับตัวเพิ่มและตลาดหุ้นสหรัฐร่วงลงในช่วงปิดตลาด
และในวันที่ 10 มีข่าวว่าไม่ใช่คุณอาเมะยะสเวรรผู้ดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการ (รองประธาน) ธนาคารกลางญี่ปุ่น แต่เป็น “คุณอุเอดะ ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ที่เคยเป็นคณะกรรมาธิการธนาคารกลาง” จะถูกเลือกเป็นผู้นำ เตรียมการเคลื่อนไหวตลาดไม่ตรงกับที่คาดไว้ ทำให้ครอส ยูโรเยนและดัชนี Nikkei ปรับตัวลงอย่างมาก หลังจากนั้นมีการสัมภาษณ์คุณอุเอดะซึ่งกล่าวว่า “มาตรการผ่อนคลายการเงินในปัจจุบันเหมาะสม” ทำให้ครอส ยูโรเยนและดัชนี Nikkei ฟื้นตัวเล็กน้อย แต่ก็ยังดูอ่อนแรงและปิดสัปดาห์ในสภาพที่ราคายังสูงขึ้น
【แนวโน้มตลาดสัปดาห์นี้】
สัปดาห์นี้วันที่ 14 มี CPI ของสหรัฐ จะทำให้ทิศทางในระยะสั้นชัดเจนขึ้น หาก CPI เกินคาดดอลลาร์จะปรับตัวขึ้นอย่างมั่นคงและหุ้นสหรัฐจะร่วง ในกรณีนั้นคาดว่าจะมีการรีบาวด์เล็กน้อยให้แนวโน้มกลับมาชัดเจนขึ้น ตั้งเป้าการขายชอร์ตหลักที่ AUDUSD และ EURUSD ที่ดูเหมือนจะมีปัจจัยบวกน้อยลงที่กำลังจะเลิกขึ้นมา ในขณะที่ Nasdaq จะเป็นหลักในการชอร์ต โดยหาก CPI ต่ำกว่าคาด คาดว่า AUDUSD จะเป็นคู่อันดับหนึ่งในการยาว ส่วนหุ้นสหรัฐจะยาวที่ Nasdaq เหมือนเดิม อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้เป็นระยะสั้น ในระยะกลางถึงยาวมองว่าเงินเฟ้อสหรัฐจะยาวนานและการขึ้นดอกเบี้ยจะยืดเยื้อ หากดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงมากจะเป็นโอกาสในการขาย จับ AUDUSD และ EURUSD เพื่อชอร์ต
แล้วครอสยูโรเยนและดัชนี Nikkei ล่ะ จะเป็นอย่างไร ตลาดนี้น่าจะเคลื่อนไหวต่อไปจากข้อมูลเกี่ยวกับผู้มีโอกาสเป็นผู้นำธนาคารกลางญี่ปุ่นคนต่อไป บุคคลที่ถูกกล่าวถึงว่าเป็นผู้สืบทอดคือคุณอุเอดะ ซึ่งจากคำกล่าวเท่าที่มีดูเหมือนจะสนับสนุนนโยบายปัจจุบัน ทำให้ข้อกังวลเรื่องการปรับนโยบายผ่อนคลายลดลงแต่ยังไม่หมายความว่าสถานการณ์ทั้งหมดจะคงที่ ตลาดจึงมองว่าครอสยูโรเยน (ไม่รวมดอลลาร์โยน) และ Nikkei อาจจะฟื้นตัวไม่มาก ผู้เขียนเชื่อวาคำพูดของคุณอุเอดะในคราวก่อนอาจมีการพิจารณาเรื่องที่ไปถึงผู้นำองค์กรธนาคารพานิชย์นาชิชาติด้วย ความพยายามในการยอมรับนโยบายผ่อนคลายในปัจจุบันอาจเห็นช่วยลดความวุ่นวายในตลาดในช่วงที่อุเอดะอยู่ในตำแหน่งในขณะนั้น ดังนั้นสัปดาห์นี้ให้ชอร์ตครอสยูโรเยนและดัชนี Nikkei
※บทความนี้ไม่ใช่คำชี้นำการลงทุน โปรดตัดสินใจลงทุนด้วยตนเอง และจะไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายใดๆที่เกิดขึ้นจากบทความนี้