การวิเคราะห์ตลาดของ Clintech 2023.2.6

6 กุมภาพันธ์ 2023

【แนวโน้มตลาดสัปดาห์ที่แล้ว】

สัปดาห์ที่แล้วมีการประกาศอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ FOMC, BOE และ ECB ซึ่งผลลัพธ์เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่วนที่ตลาดให้ความสนใจคือการแถลงข่าวหลังการประกาศอัตราดอกเบี้ย ดแรก FRB บารัก พาวเวลล์ได้แสดงทัศนคติต่อต้านทฤษฎีท่าทีห่วงโซ่หัวข้อที่ค่อนข้างห่วงโยง แต่ตลาดได้คาดไว้แล้ว ก่อนหน้านั้นตลาดเห็นว่าพูดถึง “ディスインフレ” และจึงมองว่าโบรกเกอร์นโยบายกลับเป็นนโยบายแบบฮอต ซึ่งทำให้ดอลลาร์ร่วงลง ต่อมา เจ้านาย BoE เบย์ลีย์ได้กล่าวว่า “สัญญาณที่อินเฟลชันได้เปลี่ยนทิศทางเริ่มแสดงออก” เป็นต้น แต่จากเดิมที่ตลาดคาดว่า BOE จะขึ้นดอกเบี้ยต่อไปเป็นที่สงสัยอยู่ และปอนด์ก็ร่วงลง อย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวไม่มากนัก ปอนด์ยังคงทรงตัวต่อไป ต่อมา ECB ลาการ์ด กล่าวว่าในการประชุมครั้งถัดไปมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย 0.5% แต่หลังจากนั้นท่านได้กล่าวว่า “ขึ้นอยู่กับข้อมูล” ซึ่งทำให้ยูโรร่วงลงอย่างมาก

และในสหรัฐอเมริกาในวันศุกร์มีการเผยข้อมูลจ้างงาน ซึ่งผลลัพธ์สูงกว่าคาดอย่างมาก เป็นเหตุให้การคาดการณ์การลดดอกเบี้ยลดลงและดอลลาร์พุ่งขึ้นอย่างมาก หลังจากนั้น ISM ภาคบริการมกราคมที่ประกาศออกมาก็สูงกว่าคาดเช่นกัน ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์การลดดอกเบี้ยหดหายไปและดอลลาร์แข็งค่า

ตลาดหุ้นนิคเคอิปรับตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปโดยไม่มีปัจจัยพิเศษ แต่ดัชนีดาวโจนส์มีการขึ้นลงอย่างมากหลังจาก FOMC โดยรวมยังไม่ชัดเจน ทำให้ทิศทางอยู่ในระดับบนที่อ่อนแอ ในขณะเดียวกัน S&P 500 และ Nasdaq-100 ปรับตัวขึ้นหลัง FOMC ในช่วงสัปดาห์ แต่ปิดสัปดาห์ด้วยเชิงบวก (ข้อมูลทั้งหมดอยู่ใน CFD)

【แนวโน้มตลาดสัปดาห์นี้】

สัปดาห์นี้ยังมีการพูดของพาวเวลล์ แต่หากไม่พูดอะไรที่เซอร์ไพรส์มากนัก ตลาดคงไม่เคลื่อนไหวมากนัก ไม่มีข้อมูลสำคัญที่เด่นชัด อย่างไรก็ตามหลังสัปดาห์ที่แล้วที่ตัวเลขของสหรัฐสูงกว่าคาดและยืนยันเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่ง ความคาดการณ์การลดดอกเบี้ยจึงลดลง ดอลลาร์จึงแข็งขึ้น และตลาดหุ้นมักอ่อนแอมากขึ้น ดังนั้นมองว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะมุ่งไปที่ดอลลาร์เป็นหลัก และมีมุมมองขายสกุลเงินยูโรและปอนด์ ตลาดหุ้นจะเน้นไปที่ Nasdaq-100 ซึ่งมีแนวโน้มถูกกดดันจากอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก

นอกจากนี้สัปดห์นี้ยังมีข่าวที่มาจากญี่ปุ่นด้วย สถานการณ์ผู้นำธนาคารกลางญี่ปุ่นคนใหม่ โดยมีรายงานว่าญี่ปุ่นได้พิจารณาแต่งตั้งคุณอามะม เป้าหมายให้เป็นผู้ว่าการธนาคารกลางคนใหม่ ซึ่งทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงจากเช้าวันจันทร์และดัชนีนิกเกอิเพิ่มขึ้น แต่ปัจจุบันรัฐบาลญี่ปุ่นยังปฏิเสธข่าวนี้ หากอามะม ได้รับตำแหน่งจริง ก็ไม่น่าเชื่อว่าเราจะเห็นนโยบายผ่อนคลายยังคงอยู่ จึงเชื่อว่าอาจมีการทบทวนนโยบายใดสักอย่าง ซึ่งอาจทำให้นิกเกอิเหนือไปในระยะสั้นลง และการเคลื่อนไหวของครอสเงินเยนอ่อนค่าลง หากเกิดขึ้นในระยะสั้น.อาจมีการปรับตัวขึ้นบ้างในระยะสั้น แต่หากจะถือ LONG ดัชนีนิกเคอิหรือครอสเงินเยน (ยกเว้น USDJPY) ควรระมัดระวัง

※บทความนี้ไม่ใช่การชักชวนลงทุน โปรดตัดสินใจลงทุนด้วยตนเอง ความเสียหายที่เกิดจากบทความนี้ tidakรับผิดชอบใดๆ