การวิเคราะห์ราคาของคลันเทค 2023.1.11
11 มกราคม 2023
【แนวโน้มตลาดสัปดาห์ที่แล้ว】
ดัชนีเศรษฐกิจของสหรัฐมีผลออกมาสลับกันยืนต้น ดอลลาร์ปรับตัวเพิ่มขึ้นทีละนิดจนถึงวันที่ 5 ดัชนีหุ้นสหรัฐ (ดัชนีหลักทั้ง 3) มีแนวโน้มทรงตัวไปจนถึงอ่อนตัวเล็กน้อย และไม่มีทิศทางที่ชัดเจน
อย่างไรก็ตาม อัตราว่างงานในเดือนธันวาคมที่ประกาศในวันที่ 6 ต่ำกว่าที่คาดไว้ แม้จะบอกถึงภาคการจ้างงานที่แข็งแกร่ง แต่ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงกลับสูงกว่าที่คาดไว้ทำให้ดอลลาร์อ่อนค่า และหุ้นสหรัฐก็ฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์นั้น
นอกจากนี้ กลยุทธ์การทำสงครามข้ามสกุลเงินแบบชอตที่คาดไว้ในวิเคราะห์ตลาดครั้งก่อนก็ไม่เป็นไปตามคาด ส่งผลให้เยนอ่อนค่า
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เยนอยู่ในแนวอ่อนอยู่แล้ว และมีรายงานว่าธนาคารญี่ปุ่นไม่เร่งปรับ YCC กำกับนโยบายอีกครั้ง ซึ่งทำให้เยนอ่อนค่าไปอีก
【แนวโน้มตลาดสัปดาห์นี้】
อันดับแรกสำหรับคู่เงินเยนที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ สถานการณ์ช่วงปลายสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนรายย่อยเพิ่มตำแหน่งชอต จึงควรหลีกเลี่ยงการทำกลยุทธ์ชอตร่วมกัน อาจจะระมัดระวังการชอตคู่เงินเยนในสัปดาห์นี้ และไม่ควรวางโล่งรวมถึงการยาวเงินสกุลหลักอื่นๆด้วย ควรระวังการชอตคู่เงินเยนไว้ชั่วคราว
ต่อไปสำหรับการคาดการณ์ดอลลาร์และหุ้นสหรัฐ สัปดาห์นี้สหรัฐจะประกาศ CPI หากผลออกมาต่ำกว่าแนวคาดการณ์ แนวโน้มเดือนนี้อาจถูกกำหนดได้ในระดับหนึ่ง ดอลลาร์จะอ่อนค่าและหุ้นสหรัฐจะดีดขึ้น หากผลสูงกว่าแนวคาดการณ์ ดอลลาร์จะผงาดขึ้นและหุ้นสหรัฐจะลดลงค่อนข้างมาก
การคาดการณ์ผล CPI และเปิดตำแหน่งจากนี้ไปอาจไม่ใช่วิธีที่ชาญฉลาด ควรถอดตามทิศทางที่ผลลัพธ์ออกมาแทน
อย่างไรก็ดี หากจะเปิดตำแหน่งระยะกลาง-ยาว ฉันคิดว่าดอลลาร์ยังเป็นสกุลเงินที่น่าจะถือไว้นานๆ
เพราะถึงแม้ว่าจะระบุว่าเงินเฟ้อเข้าสู่จุดสูงสุดแล้ว แต่จริงๆ แล้วเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และ FRB ต้องไม่ให้สถานการณ์นี้ยืดเยื้อ และพวกเขาก็ได้กล่าวแบบนั้นไว้
ตลาดยังให้ความสำคัญน้อยเกินไปกับข้อความจาก FRB ทำให้ดอลลาร์ถูกขายและหุ้นถูกซื้อเมื่อไม่นานนี้ แต่จากมุมมองของผู้เขียนแสดงให้เห็นว่าอาจมีการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยไปเร็วกว่าความเป็นจริง
หาก CPI ที่จะประกาศในวันพรุ่งนี้ออกมาต่ำกว่าคาด จะทำให้ดอลลาร์ลดลงในระยะสั้นและหุ้นสหรัฐจะฟื้นตัวขึ้น อย่างไรก็ดี แนวโน้มนี้ดูไม่น่าจะดำเนินต่อไปในระยะยาว
※บทความนี้ไม่ใช่การชี้นำการลงทุน การตัดสินใจลงทุนสุดท้ายเป็นความรับผิดชอบของคุณเอง และเราไม่รับผิดชอบใดๆ ต่อความเสียหายที่เกิดจากบทความนี้