FX จำเป็นข้อมูล 3 อัตราแลกเปลี่ยนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่พักชั่วคราว
ปีนี้ (ตั้งแต่ปีที่แล้ว) สำหรับ FXer (คนที่ทำ FX) ถือเป็นปีที่เหมือนฝัน
ถ้าซื้อดอลลาร์และถืออยู่ก็จะทำกำไรขึ้นเรื่อยๆ หากชอร์ตดอลลาร์ ดอกสวอปจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งและทนไม่ได้ สุดท้ายก็ต้องถือดอลลาร์ และดอลลาร์ก็จะเริ่มพุ่งขึ้น
ถ้าซื้อดอลลาร์และถืออยู่ก็จะทำกำไรขึ้นเรื่อยๆ หากชอร์ตดอลลาร์ ดอกสวอปจะเพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งและทนไม่ได้ สุดท้ายก็ต้องถือดอลลาร์ และดอลลาร์ก็จะเริ่มพุ่งขึ้น
ระหว่างนี้ ผู้จัดการกองทุนมืออาชีพที่ทุกข์ที่สุดคือเมื่อตลาด (โดยเฉพาะหุ้น) ขึ้น แล้วพวกเขาไม่ถือตำแหน่ง ผู้ลงทุนวางเงินเพื่อทำกำไรจากตลาด เมื่อมูลค่าตลาดลดลงผู้ลงทุนเข้าใจว่าบางทีก็อาจจะยอมรับได้ แต่เมื่อราคาตลาดปรับตัวขึ้นแล้วไม่ถือตำแหน่ง ยอมรับไม่ได้
สิ่งที่อยากพูด หากเป็นนักลงทุนรายบุคคล แล้ว “ปีนี้ ได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนมากๆ เลย ลงมา ณ จุดนี้ แล้วดอลลาร์สูงขึ้นต่อก็ยังยอมรับได้” นี่คือจุดดีของนักลงทุนรายบุคคล
นั่นคือ อย่างไรก็ตาม จาก <＜ทบทวนสัปดาห์ที่แล้ว＞
・USD/JPY：
ในรายงานครั้งก่อนระบุว่า “ส่วนต่างดอกเบี้ยชี้ให้เห็นว่าการแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์/เยนอยู่ในระดับ 140 เป็นระดับที่เหมาะสม การถือสถานะดอลลาร์ยังคงต่อไป อย่างไรก็ตาม คาดหวังการดอลลาร์แข็ง/เยนอาจจะยาก”
หากเกินประมาณ 141.50 ก็ตั้งใจจะขายบางส่วน แต่การขึ้นของดอลลาร์เร็วมาก สุดท้ายขายหนึ่งในสามที่ 142.80 และหนึ่งในสามที่ 144.00 และหนึ่งในสามที่ 143.80 ปัจจุบันสถานะเป็นศูนย์
สัปดาห์ที่แล้วได้กำไรอย่างมาก กำไรในช่วงสามสัปดาห์นี้สูงมาก
・EUR/USD：“แนวโน้มคือยูโรอ่อน แต่ความสัมพันธ์ระหว่าง EUR/USD กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างยุโรปและสหรัฐผิดปกติ จึงเลี่ยงการเปิดตำแหน่ง” ตามนโยบาย ไม่ทำอะไร ยูโรกลับปรับตัวขึ้นเล็กน้อยผิดจากที่คาด
・GBP/USD：“แนวโน้มคือปอนด์อ่อน แต่ความสัมพันธ์ระหว่าง GBP/USD กับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างอังกฤษและสหรัฐผิดปกติ จึงเลี่ยงการเปิดตำแหน่ง” ตามนโยบาย ไม่ทำอะไร ปอนด์ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยผิดคาด
・AUD/USD：“แนวโน้มคือออสเตรเลียดอ่อน MACD เป็นลบ จึงยังคงชอร์ต” ตามนโยบาย ทำงานไปเล็กน้อยขาดทุน
สัปดาห์ที่แล้วกลับมาพักวันหลังวันหยุดแรงงาน (ความ sentiment ตลาดเปลี่ยนแปลงอยู่บ่อยครั้ง) ทำให้ sentiment เปลี่ยนเล็กน้อย และสุดสัปดาห์มีปรับพอร์ต ทำให้การเคลื่อนไหวยากขึ้น
สาเหตุที่ทำให้ปรับพอร์ตคือ
・ECB ตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในวันที่ 8 การขึ้น 0.75% เป็นครั้งแรกตั้งแต่ยุคที่เงินยูโรเกิดขึ้นในปี 1999 ECB คิดว่าควรควบคุมเงินเฟ้อโดยไม่กลัวผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย
・นายกรัฐมนตรีนิโคะคาวะ – นายกรัฐมนตรีคุรุมะ กล่าวว่าการอ่อนค่าของเยนอย่างรวดเร็วไม่เป็นที่พึงประสงค์ และเจ้าหน้าที่รัฐมนตรีวังก์ชันมัทโน่ กล่าวว่าจะไม่ปิดกั้นทุกมาตรการต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน โดยมีผลเป็นการเปิดตำแหน่งปรับตัว
เข้าสู่หัวข้อหลัก ต่อเนื่องเรื่องความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ความเป็นไปในอนาคต
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นข้อมูลพื้นฐานที่จำเป็นสำหรับผู้ติดตามค่าเงิน
ตลาดถูกกำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน แต่ปัจจัยสำคัญที่ทำให้ปริมาณอุปสงค์และอุปทานของอัตราแลกเปลี่ยนเคลื่อนไหวคือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราแลกเปลี่ยนและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องสำคัญและพื้นฐานสำหรับ FX
จำเป็นต้องเข้าใจสถานการณ์นี้อยู่เสมอ
ความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่สิ่งถาวร มักมีการเปลี่ยนรูปแบบ
เป็นประจำจะมีการติดตามข้อมูลเกี่ยวกับความสัมพันธ์นี้
ต่อไปนี้ จะลงกราฟประจำ (USD/JPY, EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, EUR/JPY และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของแต่ละคู่) พร้อมกับความสัมพันธ์
× ![]()
