Boro株 バンザイ！ ②中原駿の「推奨どうでしょう」+α その5 7月25日更新

　　　　　　สแนป (SNAP NYSE)

ราคายางเป้าหมาย 16 ดอลลาร์

<概要>

สแนปเป็น บริษัทสื่อสังคมของสหรัฐผ่านแอปแชร์รูปภาพและวิดีโอ “สแนปแชท” ที่ให้บริการการสื่อสารและแลกเปลี่ยนข้อมูลด้วยวิดีโอสั้นๆ และภาพประกอบ นอกจากนี้ยังให้บริการแก้ไขและเผยแพร่เนื้อหากับพันธมิตร และมีบริการถ่ายวิดีโอตามมุมมองของมนุษย์ผ่านแว่นตาหรูที่บริษัทพัฒนาไว้ “สเปกทาคูลส์” เพื่อให้วีดีโอถ่ายจากมุมมองของมนุษย์ นอกจากนี้ยังให้โซลูชันจากภายในและจากบุคคลที่สามเพื่อวัดผลโฆษณา โดยร่วมมือกับพันธมิตรเพื่อยืนยันว่าโฆษสินถูกส่งถึงผู้ใช้จริง จำนวนผู้รับรู้และความถี่ของแคมเปญ รวมถึงสถิติประชากรของผู้ที่ดูแคมเปญ สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เวนิส รัฐแคลิฟอร์เนีย

<指標>

มูลค่าตลาด 13,810,166 พันดอลลาร์ (วันที่ 22/7) จำนวนหุ้นที่ออกแล้ว 1,386,562,899 หุ้น (วันที่ 22/7)

PER (จริง) (ต่อเนื่อง) --- เท่า PBR (จริง) (ต่อเนื่อง) 4.26 เท่า

EPS (จริง) (ต่อเนื่อง) -0.31 (ธ.ค. 2021) BPS (จริง) (ต่อเนื่อง) 2.34 (ธ.ค. 2021)

<ニュース>

ผู้ให้บริการแชร์รูปภาพและวิดีโอ “สแนปแชท” ซึ่งเป็นของสแน็ปสหรัฐประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2024 ซึ่งยอดขายต่ำกว่าความคาดหวังของนักวิเคราะห์ ตามที่ประกาศเมื่อวันที่ 21 ที่ผ่านมา ยอดขายไตรมาส 4-6 เพิ่มขึ้น 13% เป็น 1 พันล้าน 110 ล้านดอลลาร์ ประมาณ 1500 พันล้านเยน โดยนักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 1.141 พันล้านดอลลาร์ สแนปในเดือนพฤษภาคมได้ร้องขอให้ผู้ลงทุนไม่คัดเลือกแนวทางการเติบโตที่บริษัทตั้งไว้เดิม แต่ผลลัพธ์ไม่ถึงเป้าหมายนั้น ผู้โฆษณาลดงบประมาณลงมากกว่าคาด สแนปอธิบายว่าเศรษฐกิจโดยรวมมีความไม่แน่นอนหลักๆ อยู่เบื้องหลัง ไตรมาส 4-6 ทั้งหมดมีผู้ใช้งานต่อวัน (DAU) 347 ล้านคน จำนวนผู้ใช้งานเติบโตเกินกว่าเฟซบุ๊กและทวิตเตอร์ และสูงกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์แต่ไม่ถูกมองว่าเป็นบวก บริษัทส่งจดหมายเมื่อวันที่ 21 ระบุว่า “ต้นทุนเศรษฐกิจมหภาค ความเปลี่ยนแปลงทิศทางของแพลตฟอร์ม และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น ทำให้การเติบโตของงบประมาณแคมเปญจำกัด” เหตุผลความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจทำให้บริษัทไม่เผยทิศทางสำหรับไตรมาส 7-9 ปี 2024 ขาดทุนสุทธิ 420 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4-6 และสูงกว่าประเมินของตลาดที่คาดไว้ที่ 33.27 ล้านดอลลาร์ เป็นเรื่องที่ผู้บริหารกล่าวว่าจะลดอัตราการจ้างงานลงอย่างมาก แผนการซื้อคืนหุ้นสูงสุด 500 ล้านดอลลาร์ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารเพื่อชดเชยการจ่ายหุ้นให้กับพนักงาน

หลังจากประกาศผลประกอบการ นักวิเคราะห์หลายรายหันมาตรการการลงทุนในหุ้นสแนป

1) JPMorgan ลดคำแนะนำการลงทุนจาก “Overweight” เป็น “Underweight” และลดราคาเป้าหมายจาก 24 ดอลลาร์เป็น 9 ดอลลาร์

・「TikTok」มีการมีส่วนร่วมที่แข็งแกร่งและการทำเงินที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อธุรกิจของสแนป

・แรงกดดันต่อสแนปมากกว่าความกดดันต่อแพลตฟอร์มใหญ่สองแพลตฟอร์ม Google ภายใต้ Alphabet และ Meta Platforms

2) Atlantic Equities ปรับคำแนะนำจาก “Overweight” เป็น “Neutral” และลดราคาเป้าหมายจาก 18 ดอลลาร์เป็น 13 ดอลลาร์

・สแนปสูญเสียมูลค่ากว่าสินค้านโยบายภายในเซ็กเตอร์

・TikTok ไม่คาดว่าจะมีผลกระทบต่อข้อความหลักของสแนป แต่มันกำลังแทรกแซงในการทำ monetization ของสแนป

<ギャン理論による株価分析・目標＞

（●＝15.5 เดือนคาบเวลา (15±3)；▲＝22.3 สัปดาห์คาบเวลา；△＝11 สัปดาห์คาบเวลา）)

วงจรตลาดหุ้นสหรัฐประมาณ 15.5 เดือนและ 22.3 สัปดาห์ยังมีผลอยู่ เช่นเดียวกับบริษัท IT อื่น จุดต่ำสุดอยู่ที่ธันวาคม 2018 โดยคาบ 15.5 เดือนแรกเกิดขึ้นเมื่อมีนาคม 2020 และคาบที่สองของ 15.5 เดือนเกิดขึ้นเมื่อพฤษภาคม 2021 ที่ 49.9 ดอลลาร์ ซึ่งถือว่าเป็นจุดต่ำสุด วงจร 15.5 เดือนประกอบด้วยสามวงจร 22.3 สัปดาห์หรือสองวงจร 31 สัปดาห์ แต่รูปแบบคอมเบเนชั่นที่ซับซ้อนส่วนใหญ่พบในคาบที่สามของ 15.5 เดือน

ปัจจุบันอยู่ในคาบที่สามของวงจรระยะยาวที่เริ่มต้นตั้งแต่ธันวาคม 2018 โดยมีเป้าหมายสำคัญถึงกันยายน 2022 ±3 เดือน ตามหลักจังหวะ วงจร 15.5 เดือนคาบที่สามของ 22.3 สัปดาห์อยู่ในสภาพ 24 สัปดาห์แล้ว และราคาสินทรัพย์ที่ต่ำกว่านี้อาจยังลงไปได้

มีแรงต้านและแนวรับที่ระดับเลข 8 ที่มีมาก บทวิจัยชี้ว่าในมีนาคม 2020 ราคาต่ำสุดใกล้เคียง 7.89 ดอลลาร์ และระดับ 8-16-24 และระดับ 12, 20 เป็นจุดสำคัญ หากหลุดระดับ 16 และ 12 ดอลลาร์ ราคาที่จะกลับมาสูงถึง 8 ดอลลาร์เป็นจุดสำคัญ

ขาดทุนและสภาพบริษัทสตาร์ทอัปยังไม่เหมาะสมกับช่วงเวลาที่ดอกเบี้ยขึ้น แต่คาดว่าการฟื้นตัวจากวงจรอาจเกิดขึ้นได้บ้าง

ลดลงถึงประมาณ 8 ดอลลาร์แล้วรอการฟื้นตัวที่สำคัญ จากนั้น

เป้าหมายคือ 1) 12 2) 16 3) 20

【プロフィール นาฮาระ ฮัตสึชึง จุน 】

“Weekly Nahara Shun Report” เขียนทุกวันจันทร์

คุณปู่เป็นผู้โชคดีจากครอบครัวที่ทำความมั่งคั่งจากซนีและพ่อจาก Pioneer

นักเทรดที่มีประสบการณ์มากกว่า 20 ปี เป็นคนที่หลายคนยกย่อง รู้กลยุทธ์ของ Larry Williams และ Tom Demark อย่างเข้าใจดี “ทฤษฎีกัญ” เป็นวิธีการลงทุนที่มีบทเรียนที่ไม่เปิดเผยต่อผู้คนในบางส่วน และในสหรัฐอเมริกาจะมีค่าเรียนสูงมาก ต้องเข้าร่วมสัมมนากัญเพื่อได้คุณสมบัติ นาฮาระเป็นหนึ่งในผู้เชี่ยวชาญที่ค้นคว้าวิธีการกัญในญี่ปุ่น ซึ่งมีชื่อเสียงในเรื่องไม่ค่อยปรากฏตัวต่อสาธารณะ