ความสำคัญของการทดสอบย้อนหลัง
ในสมัยก่อน มีกรณีที่แต่งงานโดยไม่แม้แต่เห็นหน้าอีกฝ่ายอยู่มากมาย
เป็นเรื่องที่ได้ยินมาจากพ่อแม่และปู่ย่าตายาย ไม่ใช่ยุคเอโดะหรือช่วงต้นสมัยเมจิ แต่เพิ่งไม่กี่สิบปีก่อนที่ญี่ปุ่นยังเป็นสังคมที่มีทางเลือกน้อยในหลายๆ ด้าน
เมื่อกลับมามองในปัจจุบัน ค่าความหลากหลายของคุณค่าต่างๆ ได้รับการยอมรับ
ยกตัวอย่าง เช่น คู่รักเพศเดียวกันกลายเป็นที่ยอมรับทางสังคม การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเช่นนี้อาจทำให้ผู้สนับสนุบและผู้คัดค้านต่างประหลาดใจกันไปตามๆ กัน
อีกทั้งด้วยการแพร่หลายของอินเทอร์เน็ต จึงมีข้อมูลในหลายด้านมากมาย
ไม่ว่าจะทำอะไรก็ควรมีเวลาคิดอย่างสงบ แต่ดูเหมือนว่าเส้นทางที่จะเลือกกลับยากขึ้น
ข้อมูลมากเกินไปทำให้เกิดแนวโน้มที่คิดว่า “อะไรคือคำตอบที่ถูกต้อง?” แล้วความคิดก็หยุดชะงัก
ในการซื้อขายหุ้น โดยที่ยังไม่สงบคิดอย่างรอบคอบ กลับเร่งรีบลงมือโดยไม่เรียงลำดับข้อมูลจำนวนมากให้เสร็จสิ้น เห็นท่าจะเป็นแนวโน้มที่ทวีความรุนแรงขึ้น
ความไม่แน่นอนของดอกเบี้ยอัตราต่ำ ระบบบำนาญที่สับสน และการเข้าสู่ภาวะผู้สูงอายุและประชากรน้อยลง... ปัจจัยกังวลพวกนี้อาจเป็นสาเหตุ
ดังนั้นจึงเกิดความคิดว่า “ลองบริหารให้จริงจังขึ้น” แต่สำหรับมือใหม่ดูเหมือนจะมีอุปสรรคสูง
อย่างไรก็ตาม ด้วยการเพิ่มขึ้นของโบรกเกอร์ออนไลน์ ก็มีส่วนที่ “อุปสรรคลดลง” อยู่บ้าง
ผู้ที่มีแรงกระตุ้นก็จะรีบลงมือโดยคิดว่า “ถ้าไม่ทำเดี๋ยวจะเสียไป” โดยไม่เตรียมพร้อม
แม้จะมีคนที่ชอบอยู่แล้ว แต่ก็คงไม่เริ่มขอเดททันทีหรอก คงเป็นไปได้
ก่อนอื่นควรชวนไปเดต ซึ่งมีกระบวนการบางอย่างที่เหมาะสมบ้างจะดีกว่า
แม้เทรดเดอร์มืออาชีพที่มีประสบการณ์ก็เริ่มต้นด้วยความช้าและระวังเมื่อทดสอบวิธีใหม่
การทดลองชิมรสในชีวิตประจำวัน เช่น การประชุมสังสรรค์ หรือการทดลองขับรถเมื่อซื้อรถ... เพราะการเทรดทำให้เงินก้อนใหญ่เข้าสู่สภาวะเสี่ยง ฉะนั้นในบางสถานการณ์ควรเข้าไปสู่ฉากใหม่ด้วยจังหวะแบบ “ชั่งใจให้มั่นคง”
เพราะข้อมูลที่มีมากเกินไป เรามักรู้สึกเสี่ยงต่อการไม่ลงมือ (การพลาดโอกาส) และพฤติกรรมที่ดูเหมือนไร้สาระมากกว่าคนในปัจจุบันอาจเป็นแนวโน้ม
Short-termism (ショートターミズム)มีคำนี้อยู่ แปลว่า “การมุ่งสู่ระยะสั้น”
ในด้านการลงทุน การลืมมองภาพรวมที่ควรมี และการมุ่งหากำไรระยะสั้นมากเกินไป ถูกมองว่าเป็นปัญหาสังคมและถูกเรียกว่า “ショートターミズム” อย่างปฏิเสธ
แต่ไม่ใช่ว่านักลงทุนในอดีตทุกคนล้วนระมัดระวัง
มีบทสนทนาเช่น “อะไร? ยี่ห้นี้ดีเหรอ! เออ ซื้อเลย” อยู่เสมอ
ลักษณะมนุษย์เช่นนี้น่าสนใจ และแน่นอนว่าจะเป็นแรงจูงใจที่ทำให้ราคาหุ้นขับเคลื่อน แม้จะกล่าวไปแล้วด้านความเสี่ยงที่กล่าวมาก่อน ก็เป็นลักษณะของมนุษย์ที่ควรระวังจากมุมมองการบริหารความเสี่ยง
คอมพิวเตอร์พัฒนา ข้อมูลมีความหลากหลาย จึงเกิดแนวคิด “バックテスト”ขึ้นมาเพื่อทำให้การเทรดเป็นระบบ ทดสอบผลการซื้อขายจากข้อมูลในอดีต
หากคิดดูแล้ว นี่ก็ไม่ใช่แนวคิดใหม่อะไร
เมื่อเริ่มเทรดด้วยการตัดสินใจด้วยอิสระ หากมีประสบการณ์และระมัดระวังในการใช้งาน จะดูกราฟเพื่อยืนยันว่า “ใช้งานได้หรือไม่” (กำไรหรือไม่)
การใช้คำว่า “バックテスト” ในภาษาคาตากะนา จึงฟังดูใหม่
แต่เมื่อข้อมูลและความรู้มากขึ้นกว่าเดิม ความต้องการมุมมองเชิงวิทยาศาสตร์ก็เพิ่มขึ้น
โดยรวมแล้วเป็นช่วงระยะสั้น เนื้อหาทั้งหมดกลายเป็นจังหวะที่รวดเร็ว แต่สำหรับผู้ที่ต้องการคิดเชิงทฤษฎีก็มีสภาพแวดล้อมที่เหมาะสม
แน่นอนว่าแม้การทดสอบยังอาศัยข้อมูลในอดีตเป็นส่วนใหญ่ ไม่สามารถรับประกันผลกำไรในอนาคตที่ไม่รู้จักได้ แต่จะมีคำตอบเชิงวัตถุอย่างหนึ่งที่ชัดเจน
ในการเทรด จุดสำคัญคือการลงมืออย่างมีความมั่นใจแม้ในอนาคตที่ไม่แน่นอนดังนั้นจึงควรเคารพแนวคิดนี้ ขณะเดียวกัน ควรพึงระวังว่า Backtest ที่ใช้สูตรคณิตศาสตร์ที่เคร่งครัดกับข้อมูลในอดีตควรมีความรู้พื้นฐานในแนวคิดอย่างน้อย
บล็อกวันที่ 30 มิถุนายน (วันพฤหัสบดี) จะกล่าวถึงมุมมองที่คล้ายกันในเรื่อง “Forward test”
รอติดตามนะครับ
■ การลงทุนในหุ้น【虎の穴】 (林投資研究所チャンネル)
อัปโหลดวิดีโอล่าสุดเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน (ศุกร์)
การลงทุนในหุ้น【虎の穴】
株式投資【虎の穴】 الماضيไม่ใช่กระจกที่สะท้อนอนาคต!
ผู้เข้าร่วมตลาดมองไปที่ข้อมูลในอดีต 100% แต่สิ่งที่คิดคืออนาคตของราคาหุ้น
× ![]()
