【บทความพิเศษ】ความจริงเกี่ยวกับการลงทุนแบบ Dollar-Cost Averaging และการลงทุนแบบใช้เลเวอเรจสะสม-11 (สรุป)

จนถึงตอนนี้เราได้ทำการจำลองการลงทุนแบบสะสมโดยไม่ใช้เลเวอเรจ, เลเวอเรจสองเท่า, และเลเวอเรจสามเท่าตามรูปแบบตลาดที่หลากหลายเป็นเวลา 10 ครั้ง

ตาม “ความรู้ทั่วไป” ของสังคม สิ่งที่มักพูดถึงในการลงทุนแบบสะสมคือ

①ตัดสินใจแล้วลงมือทันทีจะดีที่สุด

②กองทุนดัชนีที่ใช้เลเวอเรจเป็นอันตราย

อย่างไรก็ตาม

สำหรับข้อ ① ในกรณีที่ไม่ใช้เลเวอเรจ ถือว่าเป็นเรื่องปกติที่จะบอกว่าเช่นนั้นได้ แต่เมื่อใช้เลเวอเรจ กำหนดสิ้นสุดการลงทุนมักสั้นลง ความคาดหวังระยะสั้นมีความสำคัญต่อสถานการณ์ของตลาดในปัจจุบันและการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นในอนาคตที่มีผลกระทบต่อประสิทธิภาพอย่างมาก

นอกจากนี้สำหรับข้อ ② ในกรณีที่ใช้เลเวอเรจ ตลาดอาจทำให้การลงทุนสั้นลงอย่างมากได้ นอกจากนี้การสะสมทุนยังช่วยกระจายความเสี่ยงในระดับหนึ่ง จึงไม่สามารถกล่าวได้ว่าเป็นอันตรายเสมอไป

อย่างไรก็ตาม สุดท้ายแล้ว การลงทุนแบบสะสม (โดยเฉพาะการสะสมระยะยาว) เป็นกลยุทธ์ที่ตอบคำถามว่าช่วงเวลาในการลงทุนคือเมื่อไร เพราะฉะนั้นสำหรับกองทุนที่มีเลเวอเรจ การเลือกเวลาซื้อเป็นสิ่งสำคัญ (คือส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิภาพ) และเป็นสินค้าทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูงที่เหมาะกับผู้เชี่ยวชาญ

และแม้ไม่ใช้เลเวอเรจ หากต้องการซื้อในช่วงที่ตลาดลดลงให้มากที่สุดก็จะมีผลต่อประสิทธิภาพในภายหลัง

ในด้านนี้ ในช่วงที่ตลาดปรับตัวขึ้นควรหลีกเลี่ยงการซื้อ และควรเริ่มซื้อหลังการล่วงลงครั้งใหญ่ทางประวัติศาสตร์ เช่น ภายหลังเหตุการณ์ช็อกที่มีชื่อเสียง ●●