เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ ด้วย “หลักสูตรหุ้นสหรัฐที่ฝึกผ่านสื่อ” โดย คาวาดะ ชิเงสึ (Kawada Shigenobu) [Vol.43] ส่งเมื่อวันที่ 18 เมษายน 2022
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
เปิดเผยความจริงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้นสหรัฐ
［Vol.43］ส่งเมื่อวันที่ 18 เมษายน 2022
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
ร่วมคิดโดยขากาเดะชิเขียน "หลักสูตรการเทรนด์หุ้นสหรัฐด้วยสื่อ"
＊＊＊สารบัญ＊＊＊
ทบทวนตลาด
บทความที่เลือกมาสัปดาห์นี้
หุ้นที่สนใจของขากาเดะ
เคล็ดลับการลงทุน
การเดินเล่น
มุมมอง“FA” ให้หายคิดถึง
มิลเลนเนียมที่รวยมากปฎิบัติ “กลยุทธ์การลงทุนแบบส่วนตัว” คืออะไร
ข้อมูลกิจกรรม
โครงการใหม่【วิธีอ่านนิกายนเพื่อทำให้ชีวิตรวยขึ้น】
เป็นแนวคิดที่คัดเลือกบทความที่น่าสนใจจากหนังสือพิมพ์นิเคอิที่ทำงานมาซึ่งมากกว่า 40 ปีและให้ความคิดเห็น ทุกวันเสาร์ เวลา 9:00–9:45 น. ผ่านการเข้าร่วม Zoom
การเข้าร่วมฟรี ดังนั้นหากสนใจ กรุณาPeatix ลงทะเบียนด้วย
ด้านล่างนี้คือหัวข้อบทความบางส่วนที่ครอบคลุมในวันเสาร์ที่ผ่านมา
ชมรมออนไลน์「 Dream Realization Asset Formation School 」
ชมรมออนไลน์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อร่วมเรียนรู้และสร้างแรงบันดาลใจในการสั่งสมทรัพย์สิน เพื่อให้คุณประสบความสำเร็จในการสร้างทรัพย์สิน อีกทั้งจะมีการจัดสัมมนาสำหรับสมาชิกที่ให้ประสบการณ์เกี่ยวกับข้อดีของการลงทุนในหุ้นสหรัฐอเมริกาที่ไม่สามารถถ่ายทอดได้เพียงจากจดหมายข่าวที่ได้รับความนิยม
ผู้ผลักดันสู่เป้าหมาย 2000万円
ที่มาผลิต: สำนักงานคณะกรรมการบริการการเงิน based on asset management simulation by ExeTrust Co., Ltd.
※ตัวเลขดังกล่าวเป็นเพียงการจำลองเท่านั้น ไม่รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งยังไม่รวมค่าธรรมเนียมและภาษี
การอ่าน: ผลตอบแทนที่คาดการณ์และระยะเวลาบรรลุเป้าหมาย
3–4% ถ้าเป็น 30 ปี: กองทุน wrap หรือกองทุนตราสารหนี้แบบสมดุลจะเป็นกรณีนี้
อาจจะใช้ 25 ปีถึงจะได้ 5–7%: หากเป็นกองทุนหุ้นสหรัฐฯ นอกเหนือจากสหรัฐอเมริกาแบบนี้น่าจะประมาณนี้
ถ้า 8–10% ก็ประมาณ 20 ปี: ตามการคาดการณ์ S&P 500 ที่อาจเพิ่มขึ้นในระดับระมัดระวัง
ผลการดำเนินงาน S&P500 (รวมเงินปันผล reinvested 1970-2021)
มุ่งหวังความเสี่ยงที่ถูกต้อง เพื่อให้บรรลุ 2000万円ได้เร็วขึ้น
ข้อความของ Kawada ทำได้ง่ายมาก หนทางสู่ 2000万円 คือให้เงินสำรองทำงานอย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุด และผู้เข้าร่วมทุกคนควรเข้าใจความหมายของความเสี่ยงและรางวัลอย่างถูกต้อง ก่อนอ่านเมลข่าวประจำสัปดาห์นี้ ให้มองตารางนี้ก่อนเพื่อยืนยันท่าทางการลงทุนที่ถูกต้อง
มาเริ่มนับถอยหลังสู่การบรรลุ 2000万円 กันเดี๋ยวนี้เลย!
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
1. สรุปตลาด (11 เมษายน – 14 เมษายน)
＜ดัชนีหลัก＞
・Dow Jones -0.8%
・S&P500 -2.1%
・Nasdaq Composite -2.6%
＝ เวอร์ชันแบบสั้น ๆ ＝
จากการประกาศ CPI เดือนมีนาคมและการกล่าวถึงมาตรการเข้มงวดทางการเงิน ทำให้อัตราดอกเบี้ยปรับตัวขึ้น และราคาหุ้นร่วงลง โดยผลประกอบการของบริษัทไม่ได้ช่วยหนุนตลาดอย่างชัดเจน ในวันศุกร์ที่เป็นวันหยุดอีสเตอร์ นักลงทุนระมัดระวัง โดยหุ้นกลุ่มเติบโตถูกขายมากเป็นหลัก
＝ รายละเอียดเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ＝
นอกจากทิศทางตลาดในสัปดาห์ก่อน CPI มีการประกาศ CPI (CPI) เดือนมีนาคม และความเสี่ยงที่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นさらにอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
CPI ที่ประกาศในวันอังคารมีการเปรียบเทียบกับปีก่อนอยู่ที่ +8.5% ซึ่งเป็นการเติบโตสูงที่สุดนับตั้งแต่ธันวาคมปี 1981 แต่เมื่อประกาศ PPI ในวันถัดมาและสภาพตลาดโดยรวมแล้ว ตลาดคาดการณ์ไว้ด้วยกัน แล้วอัตราดอกเบี้ยปรับตัวลงมาบ้าง。
อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ (FRB) โดยรวมและผู้นำอย่าง Brainard และそして Williams แสดงท่าทีพร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย และในช่วงปลายสัปดาห์อัตราดอกเบี้ยได้ปรับสูงขึ้นต่อ
ตลาดหุ้นถูกกดดันจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยหุ้นกลุ่มเติบโตเป็นหลัก
ชุดผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2022 ได้เริ่มต้นแล้ว แต่ยังไม่ชัดเจนว่าแนวโน้มตลาดจะดีขึ้นหรือไม่
S&P500 ชาร์ตรายปี
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
2. บทความที่คัดมาในสัปดาห์นี้
ข้อมูลที่เป็นประโยชน์ในการสร้างทรัพย์สิน ผมคัดสรรจากข้อมูลที่ได้มา มาจัดอันดับ และแสดงความคิดเห็นส่วนตัว
【1】News Morning Satellite ทิศทางการเลือกตั้งกลางสหรัฐ และอนาคตของ Biden 14 เมษายน 2565 ไทยทีวี Tokyo Marubeni Economic Institute Mr. Takashi Imamura
“เสียงข้างมากในสภาอาจเปลี่ยนแปลงได้ มีผลต่อการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2024 พรรครีพับลิกันมีแนวโน้มได้เสียงข้างมากใน both chambers”
เหตุผล 3 ประการ① ความนิยมของ Biden ต่ำ ② เงินเฟ้อสูง ③ ความสนใจต่อยูเครนต่ำ
ในวุฒิสภา มี 35 จาก 100 ที่จะถูกเลือกใหม่ พรรครีพับลินมีเสียงปะทะยืนยัน 19 ที่นั่ง ขวากลับ民主มี 11 ที่นั่ง ทั้งนี้การเลือกตั้งในวุฒิสภายังอยู่ในสถานะที่ต้องลุ้น
สภาผู้แทนราษฎร พรรครีพับลิกันมีทิศทางมากกว่าในคะแนนเสียงโดยรวม โดย民主พรรคอยู่ในสถานการณ์เสียเปรียบ แต่การรณรงค์เลือกตั้งจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงกันยายน
ในที่สุด สถานการณ์เงินเฟ้อจะเป็นตัวกำหนดว่า Biden จะมีทางออกอย่างไร FRB ขึ้นอยู่กับนโยบายการเงิน หากเศรษฐกิจถดถอยลงมาจะเป็นลบต่อ Democratic หากเงินเฟ้อลดลงและการขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีผลดีต่อการลดความร้อนของเงินเฟ้อ อาจทำให้คะแนนเสียงของผู้มีสิทธิ์ลดลง
【2】2022 Midterms และเศรษฐกิจสหรัฐ โดย PiC Tea Bear? IKawa-san
การเลือกตั้งกลางเทอมทำให้พรรครัฐบาลสูญเสียที่นั่งมาก
【3】Barron's Digest Bottom of stocks near? Investors Beware: Stocks Are Approaching the Worst Part of the Year｜WEEKLY 10 April 2022
การเลือกตั้งกลางสหรัฐและราคาหุ้น
เดือนพฤษภาคมเป็นหกเดือนก่อนการเลือกตั้งกลางภาคที่จะมีขึ้นในเดือนพฤศจิกายน ในช่วงสองปีของวาระประธานาธิบดี สินค้าหุ้นสหรัฐมักจะอ่อนแรงที่สุดในช่วงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วงที่ประธานาธิบดีที่ได้รับเลือกในช่วงแรกมีคะแนนนิยมต่ำ
ตั้งแต่ปี 1962 ไปยังสภาผู้แทนราษฎรในเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคม สัดส่วนของ S&P500 ผลตอบแทนเฉลี่ยเป็น +2.26% ในช่วงหกเดือนที่อ่อนแอที่สุด เปรียบกับช่วงพฤศจิกายนถึงเมษายนของปีถัดไปที่มีผลตอบแทนเฉลี่ย 13.9%
ในหุ้นขนาดกลาง แนวโน้มนี้ชัดเจนยิ่งขึ้น ผลตอบแทนรวมในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงตุลาคมของปีเลือกตั้งกลางปีเฉลี่ย 2.5% และ 11월ถึงเมษายนของปีถัดมาปรับเฉลี่ย 19.2%
ตั้งแต่ปี 1962 เป็นต้นมา ตลาดถึงจุดร่วงอย่างมากในปีที่มีการเลือกตั้งกลางปี โดยความผันผวน 19% เทียบกับปีอื่น ๆ ที่ 13% อย่างไรก็ตาม หลังจากร่วงมากในปีกลางปี ตลาดมักฟื้นตัวโดยเฉลี่ย 31.6%
“ไม่ว่าได้เปลี่ยนแปลงรัฐบาลหรือไม่ ความผิดหวังต่อรัฐบาลจะเพิ่มขึ้นในปีที่ 2 นักลงทุนจะออกมาแสดงความไม่พอใจก่อนการเลือกตั้งกลางปีในเดือนพฤศจิกายน”
หลายปีที่ตลาดหุ้นปรับตัวลงมากในปีที่มีการเลือกตั้งกลางปี เป็นช่วง Bear Killer แต่ในระยะยาวตลาดมักฟื้นตัว ดังนั้นช่วงนี้อาจเป็นโอกาสในการซื้อ
ตั้งแต่ปี 1960 เป็นต้นมา มีสถานการณ์ที่ S&P500 ร่วงลงกว่า 19% มากถึง 14 ครั้ง ใน 10 ครั้งที่ร่วงลงในปีกลางปี บทสรุปคือร่วงลงในช่วงดังกล่าวมักจะจบลงในช่วงกลางปีถัดไป
ในปีที่มีการเลือกตั้งกลางปี การร่วงเกิดขึ้นในไตรมาสแรกของปีนี้ และปี 2022 ก็เช่นกัน
【คำแสดงความคิดเห็นของ Kawada】
การทำงานในช่วงพฤษภาคมถึงตุลาคมของปีกลางปีไม่ดี ถึงกระนั้นตามประวัติการลงทุน บางครั้งก็เกิดเหตุการณ์ที่ไม่ดี
แล้วในกรณีแบบนี้ ควรเผชิญหน้ากับตลาดอย่างไร? คำตอบคือ ไม่มัวจนหลบหลีก และรอให้พายุผ่านไป เพื่อความมั่นคง
เพราะว่า
① แม้ผลการดำเนินงานในช่วงนี้จะไม่ดี แต่ผลตอบแทนโดยรวมยังเป็นบวก
② 2016 และ 2018 ฝ่าวงรอบเดือน 5–10 ที่ผ่านมา
③ ปี 2014 ก็มีปีที่ทุกอย่างราบรื่นและขึ้นต่อไป
ดังนั้น ตลาดมักเป็นสิ่งมีชีวิต และไม่สามารถทายอนาคตได้จากค่าเฉลี่ยในอดีต หากคุณเชื่อในแนวโน้มระยะยาวของตลาดสหรัฐ ให้ไม่เคลื่อนไหวบ่อย และหากมีเงินสำหรับการลงทุนเพิ่มเติม ควรพร้อมที่จะลงเงิน
S&P500 แผนภาพระยะยาว (ตั้งแต่ปี 1960)
S&P500 ผลการดำเนินงาน (1970-2021)
【4】บทวิเคราะห์เศรษฐกิจของ Katsuma Kazuhiro Mizuhobank Research & Technology Executive Economist "Economic Deep Read" 7 เมษายน“รับมือกับการอ่อนค่าของเยนอย่างไร”
ในสถานการณ์เยนอ่อนค่าในปัจจุบัน มีสามเหตุผลที่ทำให้เกิดผลกระทบเสียหาย
(1) เมื่อราคาสินค้าระหว่างประเทศสูงขึ้น ก็ทำให้ต้นทุนสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ส่วนหนึ่งของการเพิ่มราคานำเข้ามาจากสถานการณ์ต่างประเทศไม่ใช่เฉพาะจากค่าเงินเยนอ่อนค่าเพียงอย่างเดียว
(2) ประโยชน์จากการชนะการท่องเที่ยวแบบเยนอ่อนค่ายังไม่สามารถใช้ได้ในตอนนี้
(3) ประโยชน์จากเยนอ่อนค่ามุ่งไปที่บริษัทขนาดใหญ่ในขณะที่ผลกระทบต่อธุรกิจขนาดกลางและครัวเรือนมีมาก
การวิพากษ์วิจารณ์ต่อ Bank of Japan เป็นเรื่องธรรมดา
ในสถานการณ์นี้ แนวโน้มที่ค่าเงินเยนอ่อนค่าเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ มีเหตุผลที่ BOJ จะต้องถูกวิพากษ์วิจารณ์
แต่ ความแตกต่างทางนโยบายระหว่างสหรัฐฯ-ญี่ปุ่น มี 3 ประเด็น ซึ่งสะท้อนสภาพเศรษฐกิจที่ต่างกันมาก ทำให้ BOJ ไม่มีทางทำอะไรได้มาก
(1) ความต้องการรวมของทั้งสองประเทศแตกต่างกัน ในสหรัฐ CPI อยู่ที่ราว 8% และส่วนใหญ่เป็นผลจากกำลังซื้อที่แข็งแกร่ง
(2) ญี่ปุ่นประสบปัญหาการค้า แต่สหรัฐมีทรัพยากรทั้งน้ำมันและอาหารที่ผลิตในประเทศ จึงไม่จำเป็นต้องเผชิญกับเงื่อนไขการค้าแย่ลง ญี่ปุ่นเผชิญต้นทุนสูงและรายได้หด
(3) ปัจจัยเชิงโครงสร้างตั้งแต่ก่อนโควิดคือ เงินเฟ้อในสหรัฐและญี่ปุ่นต่างกัน สหรัฐเคยมีเงินเฟ้อสูงในช่วงก่อนโควิด ในขณะที่ญี่ปุ่นยังคงยึดมั่นในภาวะเงินเฟ้อเป็นศูนย์
BOJ ไม่มีทางทำอะไรได้มาก
ดังนั้น หาก BOJ ยังต้องการใช้นโยบายการคลังเพิ่มเติม อาจจะมีการดำเนินการในอนาคต แต่การคาดหวังการขึ้นอัตรดอกเบี้ยจาก BOJ ในตอนนี้คงเป็นเรื่องที่ไม่เหมาะสม เพราะยังคงยืนยันเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ดำเนินนโยบายผ่อนคลายการเงินต่อไปอย่างต่อเนื่อง
ไม่ว่าเงินเฟ้อจะสูงแค่ไหน หรือเยนอ่อนค่าไปขนาดไหน หากยังมีเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ประเทศญี่ปุ่นจะไม่มีวันที่ดอกเบี้ยจะสูงขึ้น และถึงแม้บางคนมองว่าเงินเยนอ่อนค่าเป็นผลเสียต่อเศรษฐกิจ ก็ยังไม่ใช่เรื่องใหญ่โต
ไม่สามารถกล่าวได้ว่าเศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นพื้นฐานที่ดีขึ้นจากค่าเงินเยนอ่อนค่า
【5】นิเกะนิคชิน เยนอ่อนค่า: “BOJ เปลี่ยนแปลงนโยบายหรือไม่?” “ครัวเรือนลำบาก” สัมภาษณ์ผู้เชี่ยวชาญ4/13
① โนกุจิ ยูคิอู ช่อง University of Hitotsubashi emeritus professor
BOJ ยอมรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ธุรกิจขนาดกลางที่มีอำนาจในการส่งผ่านราคาถูกจ่ายแพงมากเคยมีนโยบายค่าเงินอ่อนเพื่อส่งเสริมบริษัทใหญ่ และการรักษาเมืองบริษัทจากค่าเงินอ่อน ได้หมดประสิทธิภาพแล้ว
การหยุดค่าเงินอ่อนต้องการการเปลี่ยนแปลงนโยบาย BOJ ไม่ว่าจะเป็นการยุติการควบคุมความยาวของอัตราดอกเบี้ยระยะยาว เพื่อรองรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
② Ryutaro Kouno - BNP Paribas Securities Chief Economist
กังวลเกี่ยวกับผู้ประกอบการที่มีประสิทธิภาพต่ำ
การยืนยันอัตราดอกเบี้ยต่ำและนโยบายเยนอ่อนค่า ทำให้บริษัทที่ไม่สามารถแข่งขันได้อยู่ต่อไปหากราคาสินค้าเพิ่มขึ้นและการส่งออกไม่เติบโต เงินจริงไม่เพิ่มขึ้น การใช้จ่ายของครัวเรือนจะไม่ฟื้น และการนโยบายมหภาคควรลดความผันผวนของเศรษฐกิจ
หากการเลือกตั้งในสภาผู้แทนราษฎรกลายเป็นการปรับเปลี่ยนและถ้าบรรจุเข้าสู่ช่วงปลายปี การดำเนินนโยบายของ BOJ จะถูกปรับโดยอาจจะขยายกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยระยะยาว
③ Reiko Sera - Sumitomo Mitsui Trust Bank Market Strategist
ครัวเรือนอยู่ในสถานการณ์ที่ลำบากที่สุด
【川田แสดงความคิดเห็น】
คำอธิบายของบรรณาธิการน่าจะเข้าใจได้ แต่ข้อความด้านหลังที่กล่าวว่า “BOJ ไม่มีทางทำอะไรได้” ทำให้สงสัย จึงเปรียบเทียบความคิดเห็นของผู้สื่อข่าวสามท่านจาก Nikkei Asahi
ในกรณีเช่นนี้ สิ่งที่ควรระวังคือสังกัดและตำแหน่งอดีตของผู้แสดงความคิดเห็น Kawada กล่าวไว้ว่า เขาเคยเป็นพนักงาน BOJ ซึ่งมีส่วนร่วมในการกำหนดนโยบาย 2% เป้าหมายเงินเฟ้อ และด้วยเหตุนี้ ความสัมพันธ์กับ BOJ และธนาคารพาณิชย์ญี่ปุ่นจะถูกมองว่า เขาเป็นผู้สนับสนุน BOJ
โนกุจิ เป็นอดีตเจ้าหน้าที่กระทรวงคลัง และผมเห็นว่าเขาคิดว่า “การเปลี่ยนแปลงนโยบาย BOJ จำเป็น” ในทางตรงกันข้าม Kawada ถือว่ามีอุปสรรคสูงและไม่ใช่ทางเลือก
นอกจากนี้ Kouno มีประสบการณ์ในสถาบันการเงินญี่ปุ่นหลายแห่ง ก่อนจะเข้ามาทำงานที่บริษัทปัจจุบัน ซึ่งไม่ได้มีแนวโน้มที่จะถูกผูกมัดกับข้อจำกัดของวัฒนธรรมองค์กรญี่ปุ่น หากมองว่า “ข้อจำกัดของอุตสาหกรรมการเงินญี่ปุ่น” มันจะแพ้
บทวิเคราะห์และข้อเสนอของโนกุจิและคูนโนะตรงไปตรงมา แต่สำหรับฉันมองว่าอะไรที่เป็นทางเลือกที่เหมาะสมจริงหรือไม่ในบริบทของญี่ปุ่น ที่มาของความคิดและเสียงจากมุมมองท้องถิ่นและเสียงของผู้สูงอายุมีบทบาทมาก
อ้าว สําหรับเซร่า ท่านอยู่ในองค์กรผู้ให้คำปรึกษาใหญ่ นักวิเคราะห์จึงอยู่ในทิศทางองค์กร
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
3. ความสนใจในหุ้นที่ Kawada สงสัย
คาวาดะจะนำเสนอข้อมูลหุ้นสหรัฐที่เขาสนใจ ซึ่งมีการแนะนำหุ้นที่มีข่าว
หุ้นประจำสัปดาห์
Palo Alto Networks＜Ticker: PANW＞
Palo Alto Networks, Inc.
ภาพรวม
Palo Alto Networks เป็นบริษัทที่ให้บริการความปลอดภัยทางเครือข่าย บริการที่ตอบสนองต่อสภาพแวดล้อมเครือข่ายที่เปลี่ยนแปลง ได้รับการยอมรับว่าเป็นบริษัทชั้นนำ และให้บริการมากกว่า 150 ประเทศ
เสน่ห์ของบริษัท
เปลี่ยนแปลงร่วมกับสภาพแวดล้อมเครือข่าย
ความปลอดภัยของคอมพิวเตอร์เปลี่ยนแปลงตามยุคสมัย เมื่อก่อนใช้กำแพงความปลอดภัยที่มั่นคงเพื่อให้เครื่องทำงานภายใน แต่เมื่อการเชื่อมต่อกับอุปกรณ์พกพาและคลาวด์เพิ่มขึ้น วิธีการรักษาความปลอดภัยก็เปลี่ยนแปลงไป
Palo Alto Networks ติดตามการเปลี่ยนแปลงนี้ เพื่อสร้างโอกาสทางธุรกิจ ด้วยการเข้าซื้อกิจการมากกว่า 17 รายการในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา เพื่อให้บริการความปลอดภัยที่ล้ำสมัย บริษัทเติบโตเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม เห็นได้จากผู้บริหารสูงสุด Nikesh Arora ที่นำการเปลี่ยนแปลงมากมาย
อารโละร่าเป็นคนที่มีประสบการณ์น้อยในอุตสาหกรรมความปลอดภัย แต่เขาได้เห็นทิศทางอุตสาหกรรมและกำหนดกลยุทธ์การเข้าซื้อที่มีประสิทธิภาพ กลยุทธ์แรกคือความปลอดภัยบนคลาวด์ที่ชื่อ Prisma; สองคือ SOC ที่ใช้ AI ในการประมวลผลการเตือน
แรงหนุนจากอุตสาหกรรมความปลอดภัย
ในช่วงวิกฤตโควิด ที่มีการทำงานจากบ้านและภัยการโจมตีทางไซเบอร์จากรัสเซีย ทำให้ความต้องการด้านความปลอดภัยเพิ่มสูงขึ้น Gartner คาดว่าการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยไซเบอร์เพิ่มจาก 1,370 พันล้านดอลลาร์ในปี 2020 เป็น 1,720 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022
PANW มุ่งเน้นที่ Prisma SASE และ Strata เป็นแบรนด์หลักด้านความปลอดภัยบนคลาวด์ และ Prisma Cloud สำหรับความปลอดภัยบนคลาวด์ และ Cortex สำหรับออโตเมชันในการดำเนินงาน SOC ซึ่งทั้งหมดแสดงการเติบโตสูง
（図1: จำนวนลูกค้าของ Prisma SASE）
（図2: จำนวนลูกค้าของ Prisma Cloud）
（図3: จำนวนลูกค้าของ Cortex）
ผลงานที่แข็งแกร่ง
การเติบโตของการใช้จ่ายด้านความปลอดภัยเครือข่ายและการควบรวมกิจการทำให้ PANW มีรายได้เติบโตอย่างต่อเนื่อง
（図4: รายได้รวมตามมูลค่ามหภาคและการเติบโต QoQ）
พื้นฐานมาจากสัญญาบำรุงรักษารายปีที่สร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง และเนื่องจากลักษณะบริการด้านความปลอดภัย บริษัทจึงไม่ค่อยเปลี่ยนผู้รับบริการบ่อยๆ จึงมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง
（図5: รายได้ที่คาดว่าจะเกิดจากสัญญาบริการความปลอดภัยรุ่นถัดไป）
นอกจากนี้เมื่อรายได้รวมเติบโต 20–30% ต่อปี จุดแข็งคืออัตรากำไรขั้นต้นประมาณ 20% ซึ่งเป็นพลังขับเคลื่อนสำหรับค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนาและกลยุทธ์การเข้าซื้อ
（図1～5 อ้างอิงจากข้อมูลของบริษัท）
ความเสี่ยง
PANW ก่อตั้งในปี 2005 บริษัทอยู่ในช่วงขยายธุรกิจ มียอดหนี้สูง มีหนี้สินที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการก่อนหน้า และในแง่การเงินอาจขาดเสถียรภาพหากอัตราดอกเบี้ยพุ่งสูงขึ้น
นอกจากนี้ แม้สภาพตลาดจะมีการขายหุ้นในกลุ่มหุ้นเติบโต แต่ราคาหุ้น PANW ก็ยังคงทรงตัวอยู่สูง ทำให้มูลค่าหุ้นสูงเกินไป หากผลประกอบการไม่ถึงคาด หรือมีการประกาศการซื้อกิจการใหญ่ อาจทำให้ราคาหุ้นร่วงลงได้
PANW ข้อมูลพื้นฐาน (แหล่งข้อมูล: บริษัท, Yahoo! Finance)
(14 เมษายน)
ราคาหุ้น 626.78 ดอลลาร์
มูลค่าตามราคาตลาด 61.73 พันล้านดอลลาร์
รายได้รวม 4.86 พันล้านดอลลาร์
PER คาดการณ์ N/A
ผลตอบแทนตามที่ดำเนินการจริง N/A
สำนักงานใหญ่: ซานตาคลารา รัฐแคลิฟอร์เนีย
จดทะเบียน: กรกฎาคม 2012
กราฟหุ้นเป็น 5 ปี
กราฟเป็นของ TradingView.com
(บทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไป ไม่เป็นคำแนะนำในการซื้อขายหลักทรัพย์ใด ๆ)
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
4. เคล็ดลับการลงทุน
'วิธีลงทุน' หรือ 'แนะนำหุ้น' ไม่ใช่ทั้งหมด แต่ยังมีส่วนที่เกี่ยวกับ 'ดัชนีที่สนใจ' หรือ 'คำกล่าว' หรือ 'การเคลื่อนไหวทางสังคมการเมือง' ที่อยู่ในคอลัมน์นี้ด้วย
ช่วงล่าสุด ตลาดหุ้นสหรัฐมีการประกาศแบ่งหุ้นมากขึ้น เนื่องจากบทความใน “Barron's Digest” เกี่ยวกับเหตุผลที่นักลงทุนยินดีต่อการแบ่งหุ้น
“Barron’s Digest” ฉบับ 10 เมษายน 2022 นักลงทุนยินดีต่อการแบ่งหุ้น เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น
เมื่อไม่นานมานี้ บริษัทที่ประกาศแบ่งหุ้นได้แก่ Alphabet , Amazon , Tesla ซึ่งราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นหลังการประกาศ และตั้งแต่ปี 1980 เป็นต้นไป บริษัท S&P 500 ที่ประกาศแบ่งหุ้นในช่วง 12 เดือนต่อจากนั้นจะมีผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีเฉลี่ยราว 16% จุด
ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา Apple , Nvidia , Tesla และอื่น ๆ รวมถึงผู้ผลิตสี Shaw Williams , connector maker Amphenol , condiment giant McCormick ก็ได้แบ่งหุ้นด้วย
ข้อมูลการแบ่งหุ้นในอดีต
การแบ่งหุ้นโดยบริษัทอเมริกันในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ประมาณ 20 รายต่อปี โดยช่วงที่เติบโตสูงสุดคือปลายยุค IT บูม ในปี 1997-2000 มีบริษัทแบ่งหุ้นเฉลี่ยปีละ 65 บริษัท
หุ้นที่มีราคาสูง
ปัจจุบัน มูลค่าหุ้นกลางของ S&P 500 ประมาณ 118 ดอลลาร์ บริษัทที่ทำการแบ่งหุ้นมักเป็นบริษัทที่มีราคาหุ้นสูง
① Berkshire Hathaway Class A ราคาหุ้นล่าสุดประมาณ 520,000 ดอลลาร์
② NVR ผู้สร้างบ้าน 4,380 ดอลลาร์
④ Alphabet ประมาณ 2,500 ดอลลาร์
⑤ Booking Holdings 2,300 ดอลลาร์
⑥ AutoZone 2,040 ดอลลาร์
⑦ Chipotle Mexican Grill 1,600 ดอลลาร์
⑧ Mettler-Toledo International 1,350 ดอลลาร์
Amazon
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว (9 มีนาคม) Amazon ประกาศแบ่งหุ้น (1 ต่อ 20) หากผู้ถือหุ้นอนุมัติจะดำเนินการในต้นเดือนมิถุนายน พร้อมประกาศซื้อหุ้นคืนมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์
- การแบ่งหุ้นในอดีต 3 ครั้งมักทำก่อนฟองสบู่ IT ล่ม
การแบ่งหุ้นทำให้ราคาต่อหุ้นลดลง ทำให้ผู้ลงทุนทั่วไปเข้าถึงหุ้นได้ง่ายขึ้น
ต่อไปนี้คือ 【3 ครั้งที่ผ่านมาของการแบ่งหุ้น】
การแบ่งหุ้นของ Amazon ไม่ใช่ครั้งแรก แต่มีสามครั้งก่อนหน้านี้ในปี 1998-1999 ซึ่งเป็นเรื่องเก่า
ครั้งล่าสุดคือ 2 กันยายน 1999 และหลังจากนั้นราคาหุ้นพุ่งขึ้น 75% ในไม่กี่เดือน แต่ในหลายปีต่อมาก็ไม่เด่นและสูงถึงระดับสูงสุดได้ยาก นักลงทุนต้องรอประมาณ 10 ปีเพื่อเห็นการขึ้นแรง
หลังจากนั้นราคาหุ้น Amazon ก็พุ่งขึ้นอย่างมาก และนับตั้งแต่การแบ่งหุ้นครั้งล่าสุด ราคาหุ้นได้สูงขึ้นกว่าเดิมกว่า 4,700%
Shopify
Shopify ในแคนาดาประกาศแบ่งหุ้น 11 เมษายน เป็น 1 หุ้น เป็น 10 หุ้น และเป็นครั้งแรกตั้งแต่ IPO ในปี 2015 บริษัทอธิบายว่าเหตุผลคือเพื่อให้ผู้ลงทุนทุกคนมีหุ้นได้มากขึ้น
จากสถานการณ์การระบาดใหญ่และความต้องการที่บ้าน ร้านค้า Shopify ได้พุ่งสูงขึ้นในปี 2020 และ 2021 แต่เมื่อเศรษฐกิจกลับสู่ภาวะปกติ การเติบโตช้าลงและในปีนี้ราคาหุ้นลดลงมากกว่า 50%
หลักฐานสนับสนุนการแบ่งหุ้น
การลดราคาหุ้นทำให้ผู้ลงทุนทั่วไปและพนักงานสามารถซื้อหุ้นได้ง่ายขึ้น ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา นักลงทุนรายย่อยมีอิทธิพลมากขึ้นต่อตลาดและหุ้นแต่ละตัว บริษัทจึงพยายามกระจายฐานผู้ถือหุ้นให้มากขึ้น
การซื้อขายหุ้นบางรายการสามารถทำผ่านโบรกเกอร์บางรายได้ที่ Fidelity สามารถซื้อหุ้นสหรัฐฯ และ ETF หลายพันรายการได้ในหน่วยละ 1 ดอลลาร์ ในแอปซื้อขายของ Robinhood ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของหุ้นละ 0.00001 ได้
จากข้อมูลของฝ่ายประชาสัมพันธ์ Fidelity มีการเปิดบรรยากาศให้บริการข้อมูลใน last year มี 2.3 ล้านบัญชีที่ใช้งานในการซื้อขายหุ้นที่เป็นชิ้นส่วน และหลายรายลงทุนใน ETF ที่ติดตามดัชนี ทำให้มีการถือหุ้นในสินทรัพย์เดียวกันในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าหุ้นรวมของดัชนี
รายชื่อหุ้นที่รวมอยู่ใน Dow Jones
Amazon และ Alphabet จะมีโอกาสสูงที่จะเข้าสู่ Dow Jones Industrial Average (NYSE) ในอนาคต
Apple เข้าสู่ Dow Jones หลังจากการแบ่งหุ้น 1 ต่อ 7 ในปี 2015 เพียง 1 ปีเท่านั้น
อย่างไรก็ตาม Apple ได้ทำการแบ่งหุ้นถึง 5 ครั้งตั้งแต่ IPO ในปี 1980 และราคาหุ้นหลังการปรับลดลงเป็นเพียง 10 เซนต์สำหรับการปรับลดครั้งนี้
ทำไมถึงมีการแบ่งหุ้น?
ผู้บริหารมักระบุว่าหลังจากแบ่งหุ้น ราคาหุ้นจะยังคงขึ้นต่อไป ซึ่งทำให้ตลาดชอบผู้บริหารที่มองโลกในแง่ดี นักลงทุนบางส่วนชอบการประชาสัมพันธ์ของบริษัท การแบ่งหุ้นจึงถูกทำซ้ำ
อย่างไรก็ตาม การประกาศแบ่งหุ้นจะทำให้ราคาหุ้นขึ้นทันที แต่เป็นเพียงการคาดการณ์ที่ดีต่อประสิทธิภาพการดำเนินงานและไม่ใช่การเพิ่มมูลค่าของบริษัทเสมอไป ตามตัวอย่างของ Amazon บอกว่าการแบ่งหุ้นในระยะยาวอาจต้องรอนานถึง 10 ปีเพื่อเห็นผล
อย่างไรก็ตาม ความคิดของมนุษย์มักคิดว่า ราคาหุ้น 10 ดอลลาร์ที่ลดเหลือ 5 ดอลลาร์ มีแนวโน้มสูงกว่าเมื่อเทียบกับราคา 100 ดอลลาร์ที่ลดลงเหลือ 50 ดอลลาร์ หากมูลค่าการถือครองเงินลงทุนเท่ากัน ผลทางเศรษฐกิจจะเท่ากันทั้งหมด แต่จิตวิทยาจะมีผลต่อราคาหุ้นในระยะสั้น
หากคุณคิดจะลงทุนจากการแบ่งหุ้น ควรเข้าใจสิ่งนี้อย่างน้อย
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
5. คอลัมน์ เดินเล่น
◇◇ร้านที่ไปล่าสุด ภาพยนตร์ อนุสาวรีย์หนังสือ◇◇
～ คันจุกุ นางิ เคโจのเรื่อง ～
บทความของคุณ Kumagura Kanenyo สมาชิกจากงานทำงานในวงการหลักทรัพย์และนักอ่าน
敗者のゲーム/ Charles Ellis
ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ผมแนะนำหนังสือที่เกี่ยวกับผู้ลงทุนรายบุคคล ซึ่งยังคงลืมหนังสือเล่มสำคัญเล่มหนึ่งไป
เป็นความผิดพลาดที่เกิดจากความตั้งใจสูงเกินไป จึงต้องขออภัย
เมื่อไปที่ร้านหนังสือ พบว่าในเดือนมกราคมปีนี้มีฉบับฉบับแปลใหม่ของเล่มที่ 8 ซึ่งมีการตีพิมพ์ใหม่อีกครั้ง จึงเห็นความสำคัญและควรนำเสนออีกครั้ง
ข้อแตกต่างที่สำคัญในปี 1985 คือการพัฒนาเทคโนโลยีการเงินทำให้การลงทุนแบบดัชนีกลายเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับคนทั่วไป
เมื่อยึดตามกรอบนั้น หนังสือที่ผู้เขียนได้ย้ำมานับตั้งแต่กลางทศวรรษ 1980 ว่า “ดูแลครอบครัวของคุณ จัดการเงินเพื่ออนาคต และหากมีเงินว่างให้ลงทุน” เป็นแนวคิดที่ใกล้เคียงมากขึ้น
แล้วอะไรคือความลับที่ทำให้หนังสือเล่มนี้ยังคงเป็นที่นิยมมากกว่า 30 ปี?
หนึ่งในนั้นคือ หนังสือเรียบง่ายที่มีความเป็นผู้ใหญ่ในคำพูด
สิ่งที่ผู้เขียนระบุไว้เกี่ยวกับความรับผิดชอบทางการเงิน ประกอบด้วย การซื้อบ้าน การศึกษาเด็ก ค่าใช้จ่ายในการเกษียณ การเตรียมความพร้อมสำหรับภัยพิบัติ และการบริจาคเพื่อการศึกษา
ทั้งหมดเป็นเรื่องที่ใกล้ตัวและทำให้หัวหมุนได้ แต่หนังสือเล่มนี้ไม่ได้ให้วิธีแก้ปัญหาทีละข้อ และไม่ให้คำสั่งตรงไปตรงมา แต่กล่าวว่าให้คุณรับผิดชอบชีวิตของคุณ
ซึ่งเป็นการเรียกร้องให้คนอเมริกันพยายามรักษาความเป็นอิสระทางการเงินในท้องถิ่นของตนเอง
ดังนั้น สิ่งที่เกิดในอเมริกา มักจะเกิดขึ้นในญี่ปุ่นในเวลาที่ต่างกัน
Blood and Soap / Lin Ding
การเข้าใจโลกที่ไม่ใช่ตะวันตก ควรอ่านงานวรรณกรรมของภูมิภาคนั้น
รางวัลวรรณกรรมโนเบิลให้โอกาสให้เห็นวรรณกรรมจากโลกที่สาม
สมัยเรียนผมมีช่วงเวลาที่วรรณกรรมละตินอเมริกามาแรง และมีเพื่อนที่อ่าน Gabriel Garcia Marquez และ Vargas Llosa ซึ่งเป็นผู้ได้รับรางวัลโนเบล
นอกจากนี้การเติบโตทางเศรษฐกิจยังมีเนื้อหาที่มากรอยลงในงานศิลปะ เช่นมาจากเวียดนาม
หนังสือเล่มนี้เป็นเรื่องราวสั้นที่มีพื้นฐานมาจากประสบการณ์ของชาวเวียดนามอเมริกัน
ผมอ่านบันทึกการเดินทางของประเทศญี่ปุ่นในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 ซึ่งทำให้ผมสนใจท่าน
ผลงานของ Lin Ding ได้แปลเป็นภาษาอังกฤษสองเล่มคือ “A Tale of America” และ “The Story of the American People” ทั้งสองเล่มน่าสนใจมาก
หนังสือเล่มนี้อัดแน่นด้วยเรื่องราวสั้นที่น่าสนใจ เช่น บทสรุปที่มีเหตุผลเบื้องหลัง “The New Bride and Groom” การใช้มุกในการสะท้อนถึงประวัติศาสตร์ทาสของอเมริกา และเมืองที่น่าพิศวงอย่าง Costa San Giorgio
แล้วเราอาจเข้าใจว่าเวียดนามคือรากเหง้าของผู้เขียนอย่างไร
ผู้เขียนย้ายถิ่นฐานมาที่สหรัฐฯ ตั้งแต่อายุยังน้อย จึงเป็นอเมริกันเชื้อสายเวียดนาม
ฉะนั้น หนังสือที่เขียนเกี่ยวกับความหลากหลายของอเมริกา อาจตีความมาจากมุมมองของชาวอเมริกันเชื้อสายเวียดนาม หากแต่เสียงที่มีอิทธิพลต่อวรรณกรรมของเวียดนามนั้นยังคงมีอยู่
【 Kumakura Kanpei 】
1980 เข้าร่วมงานที่ Daiwa Securities และไปเรียนที่ Kellogg School of Management, University of Chicago เพื่อรับ MBA และไปปฏิบัติงานที่สิงคโปร์และฮ่องกง ทำงานในธุรกิจเอเชีย
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
6. สั้นๆ ตอนพัก "FA Perspective"
Q: มีวิธีใดบ้างที่จะร่วมเป็นสมาชิกรวยและใช้ชีวิตอย่างสบาย?
A: ความร่ำรวยไม่มีนิยามเดียวที่เหมาะสมสำหรับทุกคน แต่จากการสัมภาษณ์นักเศรษฐีในสหรัฐ พบว่า มี “7 กฎทอง” ที่ร่วมกัน
กฎเหล่านี้ประกอบด้วย、ระเบียบวินัย・ความเป็นอิสระとความขยันというสามองค์ประกอบ
まずはระเบียบ คือ ① ใช้จ่ายน้อยกว่า收入 เพื่อใช้ชีวิตอย่างประหยัด ② ลงทุนด้วยเวลาความพยายามและเงินเพื่อสะสมทรัพย์สินในอนาคต
次の自立 คือ ③ ไม่รับความช่วยเหลือจากพ่อแม่ ④ ไม่แต่งแต้มภาพลักษณ์เพื่อสังคม ⑤ ไม่ให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ลูกๆ
最後の勤勉 คือ ⑥ ทำงานที่เหมาะกับคุณ ⑦ ใช้โอกาสทางธุรกิจให้เป็นประโยชน์
これは特別な習慣ではなく、私たち全員がすぐに実践できるマインドセットです。
さらに目標額は“なりたい資産額”として共有され、年齢×税引き前の年間家計所得 ÷ 10（遺産相続額があれば差し引く）
収入が高く勤労年数が長いほど資産は大きくなるというロジック
いきなり億万長者を目指すのではなく、今の自分の心構えを整えることが成功への近道かもしれません。
目指せ！となりの億万長者。
米国には富裕層研究者もいるのも驚きですが、本調査には世界共通の有用なヒントが満載です。
ネタ本はこちら▼
この本の帯には「ミリオネアは特別な人たちではなく、常識とわずかな努力で誰でもお金持ちになれる」とあります。これは言うは易く行うは難し… 実際の億万長者は、ヨレヨレのTシャツ・ジーンズで田舎の農場で羊を飼っている人もいると言われています。
しかし投資アドバイザーを選ぶ段階では「飛び込みセールスは無視、信頼できる人からの紹介と人柄面接を重視する」というのが米国流です！
【本橋竜一】
1998年卒業後 เริ่มทำงานที่ธนาคาร Yokohama Bank จากนั้นย้ายไปทำงานเป็น private banker ที่ UBS เมื่อ кризисы ล้มละลายและการเปลี่ยนแปลงรุนแรงเกิดขึ้น เขาตัดสินใจที่จะเป็นที่ปรึกษาการลงทุนอย่างแท้จริง หลังจากทำงานกับลูกค้าบางรายมานานกว่า 20 ปีปัจจุบันเขาเป็นผู้ให้คำปรึกษาทางการเงินอิสระที่ไม่มีการขึ้นกับสถาบันการเงินใด
ปัจจุบันเขาเป็นผู้ให้คำปรึกษาการเงินอิสระที่มุ่งเน้นการสร้างคุณค่าให้กับลูกค้า โดยไม่สังกัดสถาบันใด
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
7. กลยุทธ์การลงทุนของผู้มั่งคั่งสูงสุด
คุณ Hiroshi Ichikawa ของ Winviser ซึ่งเน้นงานการขายให้แก่ IFA จะสอนกลยุทธ์การลงทุนที่ใช้โดยคนรวยให้คุณได้รู้กันง่ายๆ
ในหมวกลึกของ Private Investment Strategy นั้น “Private Fund Investment” มักใช้รูปแบบ private fund แต่คราวนี้เราจะอธิบายถึง hedge fund ที่มีชื่อเสียงกว่ากลุ่มอื่น เพื่อให้คุณเห็นภาพว่า hedge fund คืออะไร คนส่วนใหญ่คงรู้จักคำนี้อยู่บ้าง
Hedge Fund คือ
ลักษณะเด่นของ hedge fund คือ การพยายามทำกำไรโดยไม่สนใจทิศทางตลาด โดยมุ่งหา “ผลตอบแทนที่แน่นอน” การลงทุนในสิ่งที่ได้รับความนิยมในการลงทุนของผู้มั่งคั่ง
ในช่วงหลัง Hedge Fund ได้รับการยอมรับมากขึ้นจากนักลงทุนทุกกลุ่ม แต่รูปแบบการลงทุนและวิธีการลงทุนแตกต่างกันมาก
มีหลายวิธีในการลงทุน เช่น ใช้ leverage ลงทุนในหุ้น, ซื้อขายโดยการขายหุ้นแบบ long/short, ออกแบบกลยุทธ์ให้ได้กำไรเมื่อราคาหุ้นลดลง
Hedge Fund เป็นคำศัพท์เชิงแนวคิดเท่านั้น ก่อนที่คุณจะลงทุน ต้องดูวิธีการดำเนินงานและผลงานของผู้จัดการ
ลดความเสี่ยงของพอร์ต
Hedge Fund Investments มีความสำคัญในการลดความเสี่ยงของพอร์ต หาก hedge fund มีลักษณะส่วนใหญ่ที่ไม่ขึ้นกับตลาด นักลงทุนจะสามารถลดความเสี่ยงของพอร์ตได้เมื่อ ตลาดลดลง
ด้วยเหตุนี้ hedge fund ควรเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ต ไม่ควรเป็นตัวสร้างกำไรใหญ่เพียงอย่างเดียว
ตัวอย่างการดำเนินการ hedge fund
แต่ละกองทุนมีรูปแบบการดำเนินงานที่หลากหลาย แต่ผมจะอธิบายรูปแบบทั่วไปที่สำคัญ เพื่อที่คุณจะได้ใช้ในการเปรียบเทียบเลือกกองทุน
・Global Macro
คาดการณ์ทิศทางเศรษฐกิจทั่วโลก ใช้ค่าเงิน ราคา债券 หุ้น และปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคอื่น ๆ เพื่อสร้างผลตอบแทน
・Market Neutral
ลดความเสี่ยงในตลาดให้ใกล้ศูนย์ แล้วหากำไรจากปัจจัยอื่นที่ไม่เกี่ยวกับตลาด
・Equity Long/Short
ซื้อหุ้นที่คาดว่าจะขึ้นและขายสั้นหุ้นที่คาดว่าจะลง แตกต่างจาก Market Neutral ที่ส่วนใหญ่สมดุล Long และ Short
・Arbitrage
อาศัยความผิดปกติของราคาคู่สินค้าสองรายการ เพื่อหากำไร
・Event-Driven
ใช้เหตุการณ์องค์กร เช่น การควบรวมกิจการ เพื่อสร้างผลตอบแทน
นอกจากนั้นยังมีความหลากหลายของยุทธวิธีอื่น ๆ อีกมาก
ข้อควรระวัง hedge fund
แม้จะมีเป้าหมายเพื่อการทำกำไรที่แน่นอนและลดความเสี่ยง แต่มีข้อควรระวังดังนี้
・ ความสามารถของผู้จัดการ
ฝีมือของผู้จัดการกองทุนส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเสี่ยงการขาดทุน การเลือกผู้จัดการที่มีความสามารถจริงเป็นเรื่องยาก
・ ข้อจำกัดในการถอน
hedge fund มักมีข้อจำกัดในการถอนเงิน เช่น ถอนได้เฉพาะบางวันเพียงไม่กี่วันในรอบระยะเวลาหนึ่ง บางรายต้องยื่นคำขอก่อนการถอนล่วงหน้า 45 วัน
・ การเปิดเผยข้อมูลไม่ชัดเจน
แตกต่างจาก mutual funds รายงานการดำเนินงานไม่ได้เปิดเผยอย่าง real-time ช่วยให้ติดตามได้ยาก
หากลงทุนใน hedge fund ควรจำกัดไว้ในส่วนของพอร์ต และไม่มุ่งหวังผลตอบแทนมหาศาล
【 Ichikawa Hiroshi 】
Investing for the Ultra-Wealthy
ตัวแทนกรรมการบริหาร Winviser Co., Ltd. เคยทำงานด้านการให้คำปรึกษาการลงทุนที่ SMBC Nikko Securities ในหลากหลายสาขา จากนั้นย้ายเข้าสายวิเคราะห์กลยุทธ์บริการการเงินเพื่อผู้มีทรัพย์สินสูง
ต่อมาเปลี่ยนไปสู่ธุรกิจที่สนับสนุน IFA เพื่อช่วยพัฒนาวงการการเงินในประเทศ และปัจจุบันให้คำปรึกษาแบบส่วนตัวกับนักลงทุนทั่วไป
■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■□■
8. ข่าวกิจกรรมในอนาคต
◇ Stock Voices: วันพุธที่ 20 เมษายน เวลา 11:00–
◇ Nikkei CNBC: วันพุธที่ 20 เมษายน ประมาณ 8:17 น. สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์
───────────────────────────────
★ หากมีคำถาม กรุณอ่าน 【กฎถาม-ตอบ】 ด้านล่างแล้วส่งมาที่
info＠kawata-magazine.com
【 กฎถาม-ตอบ 】
◆ ไม่สามารถตอบคำถามทุกข้อได้ กรุณาเห็นชอบล่วงหน้า
◆ คำถามที่ได้รับอาจถูกนำไปเผยแพร่บนเว็บไซต์ ของเรา หรือ YouTube หรือ SNS หรือหนังสือ ฯลฯ โดยไม่ระบุบุคคล
◆ คำถามจากผู้ไม่สมัครสมาชิกจะไม่ได้รับการตอบ
◆ ส่วนที่ถือเป็นโฆษณาหรือการโปรโมทจะถูกละเว้น
◆ ผู้ที่ไม่สมัครแต่โพสต์คำถามที่เป็นการละเมิดจะมีการดำเนินการตามกฎหมาย
───────────────────────────────────
★ ข้อสงวนสิทธิ์
◆ ข้อมูลที่บริษัทให้ผ่านจดหมายข่าวนี้ไม่ได้ชี้นำการซื้อขายหลักทรัพย์ เช่น หุ้น พันธบัตร กองทุน ETF ฯลฯ หรือสินทรัพย์อื่น และการตัดสินใจในการลงทุนขึ้นอยู่กับสมาชิกผู้รับข่าวเอง บริษัทไม่รับผิดชอบในความเสียหายใดๆ
◆ บริษัทไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายที่เกิดขึ้นจากการใช้จดหมายข่าวนี้
◆ บริษัทไม่รับผิดชอบต่อข้อพิพาทระหว่างสมาชิกหรือผู้อื่นที่เกิดจากการใช้บริการ
◆ ถ้าข้อมูลในบริการมีการละเมิดสิทธิของบุคคลที่สาม จะไม่รับผิดชอบต่อการละเมิดหรือติดข้อพิพาท
◆ หากบริการหยุดชะงักหรือมีการเปลี่ยนแปลง ข้อเสียหายที่เกิดขึ้นจะไม่ถูกชดเชย
───────────────────────────────────
■ บริษัท Hi-Ya Technologies Finance Co., Ltd. ผู้เผยแพร่
■ Kawata Shigenobu's Thank You America Stocks
https://www.kawataamekabu.com/
■ Twitter：https://twitter.com/ShigenobuKawata
■ ข้อเสนอแนะ ความคิดเห็น หรือการยกเลิกการติดตาม: ที่นี่
【อีเมล】info＠kawata-magazine.com
■ หากอีเมลไม่ถึงคุณ กรุณาตรวจดูสแปม/อีเมลขยะด้วย
───────────────────────────────────
