【ชุดพิเศษ】ความจริงของการลงทุนแบบ Dollar-Cost Averaging และการสะสมด้วยเลเวอเรจ-01

จะไม่สม่ำเสมอมากนัก แต่ตั้งแต่ครั้งนี้ไป จะมีการโพสต์บทความพิเศษไม่กี่ตอนสำหรับผู้ที่กำลังลงทุนสะสมร่วมกับการเทรด

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในกองทุนรวมเพื่อการลงทุนประเภทการลงทุนสะสมที่มีเลเวอเรจการลงทุนสะสมที่ไม่มีเลเวอเรจ

ก่อนอื่น “Pattern 01” จะถือกรณีแบบดังต่อไปนี้

【เคส】

วิธีดูตารางหรือกราฟนี้เป็นดังนี้ โดยจะดูในลักษณะนี้ไปจนกว่าจะมีตอนต่อไป ดังนั้นโปรดทำความเข้าใจตรงนี้ให้เรียบร้อย

★สมมติฐานใหญ่: สันนิษฐานว่าเป็นกองทุนดัชนี

①การเคลื่อนไหวของราคา: ดัชนีที่ถูกเปลี่ยนจาก 100 เริ่มต้น แล้วขึ้นลงตามระยะต่อไป และกลับมาสู่มูลค่าเดิม (ส่วนที่เรียกว่าคงที่)

②เลเวอเรจ: 1 เท่าติดตามดัชนีอย่างเต็มที่, 2 เท่า, 3 เท่ ตามมูลค่าหน่วยลงทุนที่ติดตามการเคลื่อนไหวของดัชนี

③จำนวนเงินสะสม: ทุกเดือนลงทุน 1,000 เยนด้วยวิธีค่าเฉลี่ยต้นทุนเฉลี่ยตามดอลลาร์

④กราฟด้านล่าง: รูปแบบการผันผวนของราคาดัชนี

【ผลลัพธ์】

ในกรณีนี้โดยประมาณ ความคลาดเคลื่อนเล็กน้อย แต่การสะสมที่เลเวอเรจ 3 เท่าจะมีจำนวนหน่วยซื้อสูงสุด

อย่างไรก็ตาม เลเวอเรจ 2 เท่าและ 3 เท่ ดัชนีเองยังคืนสู่ราคาดั้งเดิมได้ แต่ไม่ใช่เฉพาะการขึ้นเท่านั้น ยังมีผลลบเมื่อดัชนีร่วงลงด้วย และมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนปิดต่ำกว่าที่เริ่มต้น

ผลที่ตามมาคือ เลเวอเรจ 3 เท่จบลงด้วยผลลัพธ์ที่แย่มาก แม้ว่าเลเวอเรจ 2 เท่าก็จบลงในแดนลบ

ดังนั้น แม้ราคาจะกลับไปสู่เดิม ตามรูปแบบการเคลื่อนไหวที่ผ่านมา อาจมีกรณีที่จบลงในลบได้

การลงทุนแบบเลเวอเรจโดยรวมมีความอ่อนแอในสภาวะด้านข้าง (横ばい) และมักถูกลดค่า เพราะเหตุนี้

ในทางตรงกันข้าม หากลงทุนสะสมแบบไม่มีเลเวอเรจด้วยวิธีค่าเฉลี่ยต้นทุนเฉลี่ยตามดอลลาร์ เพียงแต่ราคากลับไปสู่เดิมก็ยังมีกำไรบ้างเล็กน้อย

จากนั้นหากราคาสูงขึ้นก็จะมีการเปลี่ยนให้ฟันด์เลเวอเรจ 3 เท่ รวมถึงทั้งหมดที่เป็นโปรไฟล์พลัส

ครั้งนี้เป็นรูปแบบขึ้น → ลง แต่ถ้าแทนที่ด้วยลง → ขึ้น ผลลัพก็เหมือนเดิมครับ